Wall Street repart à des niveaux records et le Nasdaq dépasse les 15 XNUMX points pour la première fois de l'histoire (mais alors ralentissez); le pétrole est toujours en mouvement aujourd'hui et le PIB de l'Allemagne pour le deuxième trimestre est revu à la hausse : les listes européennes ne trouvent cependant pas de sens univoque en séance et arrivent à la clôture sans ordre particulier. Piazza Affari s'arrête presque aux niveaux de la veille (-0,07%) et reste accrochée à 26 mille points, répartis entre les hausses des valeurs industrielles et pétrolières et les baisses des services publics, de la pharma et du luxe, tandis que les banques s'y opposent.
Dans le reste de l'Europe, Francfort progresse de 0,29%, avec Amsterdam +0,37% et Londres +0,16% ; Paris -0,28% et Madrid -0,21% sont en baisse. Au niveau sectoriel, les valeurs du voyage, de l'énergie et de la technologie sont dans le vert, ces dernières en ligne avec les progrès des grandes technologies américaines et le rebond du secteur en Chine, ce qui contribue à l'appétit global pour le risque.
A également prêté main forte l'approbation finale, hier, par la FDA, l'autorité qui supervise les médicaments aux États-Unis, de l'utilisation du vaccin Pfizer-Biontech contre le Covid 19 ; les sérums de Moderna et J&J devraient suivre la même procédure dans les prochains jours. Cela enlève un alibi à ceux qui hésitent encore à se faire vacciner.
Le focus de la semaine reste toutefois sur le rendez-vous à Jackson Hole dans le Wyoming, de jeudi à samedi, et notamment sur le discours attendu du président de la banque centrale américaine, Jerome Powell. Le symposium, en raison de la pandémie, ne sera plus fréquenté cette année, signe que la variante Delta fait peur et répercute ses effets négatifs sur la trajectoire de l'économie. Il semble si peu probable que Powell choisisse ce lieu pour des annonces sur le début de la réduction des achats d'actifs, bien que les investisseurs recherchent des indices sur le moment possible de cet atterrissage inévitable. Selon Goldman Sachs, les chances d'une annonce de tapering en novembre sont passées "de 25% à 45%" et tandis que celles d'une annonce en décembre ont chuté "de 55% à 35%".
Sur le marché des changes, le dollar est resté stable face à un panel de devises, proche du plus bas de cinq jours atteint hier. L'euro change sur les niveaux d'hier dans la zone 1,174. Le PIB de l'Allemagne contribue à soutenir la monnaie unique qui, en deuxième lecture publiée aujourd'hui par l'office des statistiques de Berlin, est revue à la hausse et marque +1,6% au deuxième trimestre par rapport au précédent et +9,4% en rythme annuel (+ 1,5% et +9,2% de l'estimation préliminaire).
Après les pertes du dernier huitième, la reprise du pétrole se poursuit : le future Brent novembre 2021 remonte d'environ 2,6 % à la zone des 70,15 dollars le baril, tandis que le brut texan, en octobre 2021, s'apprécie d'environ 2,4 % à 67,22 $ . Les perspectives positives sur la demande seraient principalement attribuables à une interruption de la production au Mexique (en raison de quelques incendies sur une plate-forme ayant également fait cinq victimes), à l'homologation définitive du vaccin Pfizer aux États-Unis et au fait que la pandémie est limitée en Chine aux cas principalement importés de l'étranger.
L'or, cependant, reste à la fenêtre, s'échangeant autour de 1806 dollars l'once. Les contrats à terme sur les métaux sont presque tous en hausse.
A Piazza Affari, la reine de la liste de prix, parmi les blue chips, est Leonardo, +2,81%, après l'annonce de l'accord de partenariat avec Northrop Grumman pour la fourniture de pointeurs/trackers pour le programme Common infra-red countermeasures (Circm) de l'armée des États-Unis. L'accord de cinq ans, explique une note, "permettra à l'entreprise de fournir plus de 1.200 500 pointeurs/trackers à pleine capacité en plus des XNUMX déjà livrés".
L'intérêt pour le titre a également été suscité par les rumeurs relatives à une participation de Fincantieri (-0,41%) dans le périmètre de l'ex-Oto Melara, désormais contrôlé par Leonardo et fusionné avec la division Systèmes de Défense en 2016. Cnh+ clôture en cours 1,17 % ; Poste +0,87% ; Prismien +0,86 % ; Saipem +0,84%. Parmi les banques Unicredit brille +0,83%, mais Mediobanca -0,5%, Banco Bpm -0,3%, Intesa -0,25% sont en baisse. Les pires performances de la journée sont Amplifon -1,94% ; A2a -1,82 % ; Moncler -1,51 % ; Snam -1,06 % ; Diasorine -0,83%.
En légère progression Stellantis +0,26%, qui a créé une joint-venture avec Foxconn pour le développement de l'habitacle intelligent. Les obligations ont clôturé dans le vert : le spread entre les obligations italiennes et allemandes à dix ans est tombé à 105 points de base (-1,21 %) ; le taux du BTP est de +0,57% et celui du Bind de -0,47%.
Entre-temps, l'agence financière allemande a mis aux enchères 2,48 milliards d'euros de Bund à échéance novembre 2028. La Bundesbank l'a annoncé, précisant que, contre une offre de 3 milliards, des demandes pour 3,853 milliards ont été reçues et acceptées pour 2,48 milliards. Le rendement est tombé à -0,65% contre -0,58% lors de l'enchère précédente.
Enfin, au cours de la semaine dernière, la BCE a acheté des obligations d'État dans le cadre du programme Pepp pour 16,58 milliards d'euros à 1313,53 milliards d'euros. S'agissant du QE traditionnel, au huitième, la BCE a acheté des obligations d'État pour 3,07 milliards d'euros à 2440,41 milliards tandis que les achats nets d'obligations d'entreprises ont augmenté de 0,924 milliard à 290,209 milliards. Enfin, la BCE a procédé à des achats nets d'obligations sécurisées pour 344 millions à 294,813 tandis que les achats nets d'APS ont été négatifs de 218 millions à 28,148 milliards.
