En attendant les données cruciales de la semaine, celle sur l'emploi aux Etats-Unis, prévue aujourd'hui à 14.30h15, les bourses mondiales tirent les rames du bateau. Wall Street apprécie la décision de Joe Biden de revoir à la baisse les taux d'imposition des sociétés à 28%, abandonnant le projet pour le porter à la place à XNUMX%, en échange de l'engagement des républicains à soutenir son plan d'investissement dans les infrastructures pour au moins un billion de dollars. Mais les marchés, après le bond des créations d'emplois dans le seul secteur privé, ajouté à la forte baisse des nouvelles allocations de chômage et à la hausse de l'activité dans le secteur des services, ne se font pas d'illusions : une forte hausse des emplois ne fera que forcer le Fed pour refroidir l'économie, au moins à court terme. Dans la foulée de cette prévision, une fin de semaine au trot au ralenti s'explique.
L'ASIE VERS UNE SEMAINE EN ROUGE
Les contrats à terme de Wall Street sont stables ce matin. En Asie, l'indice Nikkei a baissé de 0,4% lors de la dernière séance : la semaine a clôturé en baisse de 0,7%.
Scénario similaire dans le reste de l'Asie : listes CSI 300 de Shanghai et Shenzen +0,4% (-0,7% par semaine), Hang Seng de Hong +0,1% (-0,4% par semaine). Kospi de Séoul +0,1% (+1,7% la semaine).
Le BSE Sensex de Mumbai est à égalité (+1,7% par semaine). La Banque centrale a révisé à la baisse sa croissance du PIB pour l'exercice 2021-2022 à 9,5%, contre +10,5%.
L'indice Taiex de Taipei a perdu 0,7%, mais dans sa devise, il a gagné 2% cette semaine.
GM ET FORD PLEINS FEUX SUR WALL STREET
Listes en rouge hier à Wall Street : Dow Jones -0,07% (après cinq séances de hausse), S&P500 -0,39%, Nasdaq -1,03%.
En grande preuve General Motors (+6,4%) et Ford (+7,2%) qui ont revu leurs objectifs à la hausse.
Les bons du Trésor à 1,63 ans s'affaiblissent légèrement à 1,211 % de rendement. L'euro dollar a changé de rythme après les données macroéconomiques d'hier, tombant à un plus bas de trois semaines à XNUMX.
L'INFLATION EFFRAYE L'OR
Mais le plus touché par le retour de certaines craintes sur l'inflation est l'or, en baisse de 2% hier.
Le pétrole ralentit, mais le Brent (-0,4%) reste au-dessus des 71 dollars.
AMC LÈVE ENCORE 587 MILLIONS DE DOLLARS
Sacs en attente, donc. Mais la prudence des marchés, qui craignent un bond de l'emploi avec des effets immédiats sur le coût de l'argent, ne freine pas l'imagination des gnomes de Wall Street, de plus en plus concentrés sur l'exploitation de l'abondante liquidité en circulation. Malgré l'appel à la prudence clairement imprimé sur le prospectus, AMC a procédé hier à une nouvelle augmentation de capital de 587 millions de dollars. En 2021, la société de cinéma, déjà abandonnée à l'aventure, a levé 1,3 milliard de dollars grâce au soutien de petits actionnaires, à qui elle offre du pop-corn à volonté en signe de gratitude.
UN SPAC POUR UNIVERSEL. ET BOLLORÉ PEUR MEDIASET
Pendant ce temps William Ackman, l'un des loups les plus connus de Wall Street, s'apprête à marier sa Spac (société d'acquisition spéciale) avec le géant de la musique Universal, inscrivant ainsi un groupe estimé à Wall Street, dettes comprises, à 42 milliards de dollars. Au terme d'une succession d'étapes compliquées, Universal, valorisé il y a trente milliards il y a un an, vaudra dix milliards de plus. Des miracles de la finance pour le plus grand bonheur de Vivendi, qui détient les commandes de la poule aux œufs d'or (Lady Gaga, Taylor Swift, le catalogue des Beatles, Queen et Bob Dylan) qui vaut désormais près de la moitié du chiffre d'affaires de Bolloré groupe. Un signe de richesse qui met en suspicion le top management de Mediaset. Reste à savoir si le financier breton ne reparle pas de paix avec les Biscione…
CENTRE D'AFFAIRES À UN PAS DES PLUS HAUTS DE 2008
Les bourses européennes restent à leurs plus hauts de la période, voire de l'histoire, mais n'ont pas eu la force d'aller plus loin. La donnée est particulièrement vraie pour Piazza Affari qui, avec des progrès millimétriques, a franchi hier une nouvelle étape vers le record d'octobre 2008 (25.483 points), clôturant à 25.452 (+0,29%). Est-ce qu'aujourd'hui sera le jour des records ? Les analystes, dans l'attente des données sur l'emploi américain et ses effets sur les anticipations d'inflation, ont des doutes discrets. Dans tous les cas, la barrière est difficile et nécessitera plusieurs confirmations pour décréter son franchissement. Mais le scénario qui s'ouvrira ensuite sera excellent, avec de larges zones d'appréciation à moyen-long terme. En attendant, la zone de 24 XNUMX points reste une zone de support.
LE FMI AUGMENTE SES ESTIMATIONS POUR L'ITALIE
En attendant, après l'OCDE et les données PMI, d'autres confirmations arrivent sur la reprise du Bel Paese. Le Fonds monétaire a relevé ses estimations de PIB (+4,3% en 2021) et le centre d'étude Confindustria a révisé à la hausse les données de production industrielle pour avril et mai (+0,3% et +0,4%).
LE FONDS SOUVERAIN RUSSE FERME LA PORTE AU DOLLAR
Dans le reste de l'Europe, le plus mauvais marché est Londres (-0,62%), pénalisé par des ventes sur les actions minières et matières premières, mais aussi par le détachement du dividende de National Grid et Kingfisher. BT chute de 2,9% après la rétrogradation de Deutsche Bank.
Francfort se porte bien (+0,2 %), qui reste sur ses plus hauts, tandis que Paris (-0,21 % ; Rémy Cointreau -4 %), Amsterdam (-0,26 %) et Madrid (-0,43 %) sont faibles).
L'euro glisse à 1,21 contre dollar (-0,7 %), malgré la torpille lâchée par Poutine : d'ici un mois, le Fonds souverain russe ramènera à zéro le poids du dollar dans le portefeuille. Actuellement, le Fonds vaut 184 milliards de dollars et la devise américaine représente environ 20 %. Les ventes potentielles seraient donc de l'ordre de 37 milliards, à répartir sur les autres principales devises.
LE SPREAD RESTE AU-DESSUS DE 100
Les obligations italiennes ont clôturé en terrain négatif, avec des rendements à des plus bas récents, tandis que les investisseurs deviennent plus prudents en attendant la réunion du conseil d'administration de la BCE la semaine prochaine.
Le rendement du BTP à dix ans est de 0,84% contre 0,83% à la clôture précédente.
L'écart entre l'Italie et l'Allemagne sur le segment 102 ans est de 100 points de base, au-dessus du seuil psychologique de XNUMX points.
La "période de silence" a commencé hier avant la réunion tant attendue de la BCE le 10 juin, pour éviter de dire quoi que ce soit qui puisse influencer les anticipations sur les décisions de politique monétaire.
Les enchères du Trésor en France et en Espagne ont enregistré une bonne demande hier, meilleure que le dernier placement de l'Allemagne.
ILLIMITY AGITA PIAZZA AFFARI, SEL FINECO
En pratique, seul Illimity (+5,7%) s'est occupé d'animer un marché plâtré sur la vague de rumeurs d'un intérêt d'Andrea Pignataro d'Ion pour une participation dans l'institut fondé par Corrado Passera. Dans l'après-midi, un porte-parole d'Ion a nié avoir fait une offre, mais le titre a conservé ses gains.
Les banques se sont redressées dans l'après-midi après une matinée faible. Banco Bpm (+0,91%) et Mediobanca (+0,81%) progressent notamment. Unicredit et Intesa en hausse d'un demi-point. Bper baisse (-0,5 %). +
Les actifs sous gestion sont positifs : Fineco progresse de 1,06%, Azimut de 1,24%, Poste Italiane progresse de 0,93%.
LE RALLYE H-FARM CONTINUE
La course de H-Farm continue dans Aim (+13,3%). L'incubateur de start-up numériques également actif dans la formation, grâce à La vente d'un milliard de dollars de Depop (qui a rapporté à l'entreprise 6 millions d'euros) a atteint et dépassé les objectifs, relatifs à la sortie des startups, définis en amont dans l'ensemble du business plan 2020-2024. Les ressources seront utilisées pour soutenir le plan d'affaires H-Farm et le développement de l'ensemble de l'unité commerciale H-FARM Education.
BRENT POUSSE SAIPEM, RECORDATI À LA RESCOUSSE
Le prix du Brent au-dessus de 71 dollars le baril a encore poussé les valeurs liées à l'énergie aujourd'hui : Saipem +1,4% (mais toujours dans le rouge de 0,7% depuis le début de l'année). Tenaris se renforce également (+1,3%). Eni avance de 1%.
Recordati progresse nettement (+1,13 %) : Intesa Sanpaolo relève son objectif de cours de 49,1 à 50,3 euros, confirmant sa note de maintien.
Focus sur Diasorin (-0,07%), après que la société a signé un accord avec Unipharma et Alliance Healthcare pour la distribution et la vente dans les pharmacies italiennes de la plateforme d'immunodiagnostic Point-Of-Care (POC) Liaison IQ.
RÈGLEMENT POUR LA STM ET FINCANTIERI
Sur le plan industriel, de bons points de départ pour Pirelli (+2,2%) et Piaggio (+3,7%). Ferrari (+2,04%) et Prysmian (+1,9%) ont bien performé.
En revanche, Stmicroelectronics souffre (-1,4%), pénalisé par les ventes du secteur aux USA.
Fincantieri (-2,7%) laisse au sol la moitié de la progression de la veille.
ROME, L'EFFET MOURINHO S'ÉTEINT
Chez les mineurs, il déchire Aedes (+15,95%) et les prises de bénéfices sur l'As Roma se poursuivent (-5,5%) après le rush des dernières semaines lié à l'arrivée de Mourinho et les anticipations sur la campagne de transfert des joueurs.
