Les purges chinoises ne s'arrêtent pas. Ce matin les grands noms de la tech, de Tencent à Alibaba, se sont effondrés en Bourse Hong Kong (-4,5% l'indice du secteur tech) après l'approbation de la nouvelle loi sur la protection de la vie privée qui introduit des limites fortes à la collecte et à la vente de données clients. A New York, les actions de Alibaba ils ont perdu 7% supplémentaires. Pendant ce temps, les analystes tentent de comprendre ce que veut dire le président Xi lorsqu'il invoque, comme il l'a fait au comité central du parti, "des règles plus strictes pour les revenus les plus élevés". Mais le climat n'augure rien de bon, pensaient les opérateurs qui ont déversé des avalanches d'actions sur le marché Lvmh (20 milliards abondants partis en fumée en deux jours) ou Hermes.
Le resserrement de Pékin occulte la réponse somme toute positive des tarifs aux anticipations sur les prochains mouvements du réserve fédérale, qui sera en partie anticipée lors de la réunion de Jackson Hole. Après une première réaction négative mercredi, les marchés américains ont retrouvé leur équilibre, ce qui est de bon augure pour les marchés européens. Mais les présages d'un automne qui ne sera pas de tout repos surgissent ici et là. Au Brésil, par exemple, après six séances baissières, toute la hausse de 2021 a été perdue.
SEMAINE EN ROUGE A HONG KONG, DOWN ALIBABA
- Finale de la semaine en rouge foncé pour les tarifs chinois. Le CSI 300 Shanghai et Shenzhen sont en baisse de 2,4%, soit -4% sur la semaine. Hang Seng de Hong Kong -2,3% (-6,3% sur la semaine).
- En bas aussi le Nikkei de Tokyo -0,7 % (-3,3 % par semaine). Il contribue à faire glisser la liste de prix vers le bas Toyota -3% au lendemain des rumeurs du journal Nikkei sur une forte baisse de la production de véhicules automobiles étudiées par les dirigeants. Aux raisons habituelles, à savoir la pénurie de puces, se sont ajoutées les difficultés logistiques des fournisseurs en Thaïlande et au Vietnam.
- L'index Bloomberg Asie-Pacifique relatif à la zone Asie Pacifique, il baisse de 0,5% : à ces niveaux de prix, la semaine clôture en baisse de 3,6%.
- La Bourse clôture la semaine en hausse nouvelle-Zélande +1% après le report de la hausse des taux décidée pour contrer les effets de la pandémie.
US FUTURE DOWN, TESLA LANCE LE ROBOT QUI CONDUIT
Les futurs de Wall Street Je suis un peu déprimé ce matin. Hier, après un démarrage négatif, les marchés ont changé de cap : S&P +0,19%, Nasdaq +0,11%. Dow Jones en baisse de 0,13%. Les macro-données ont favorisé le ton plus positif : la demande de licenciements est tombée à un creux de 17 semaines.
- Tesla fermé de 2% le jour où il a dévoilé son activité IA, lors de son premier AI Day, il a dévoilé une super puce à installer dans un robot humanoïde en construction.
ROBINHOOD MANQUE, STEVANATO FAIT L'HONNEUR
- Glissement de terrain Robin des Bois -7%. La plateforme de trading a prévenu qu'il y aurait une baisse des revenus au cours du trimestre en cours en raison du ralentissement de l'activité des utilisateurs (aujourd'hui 21,3 millions sur une base mensuelle).
- L'étudiant de première année fait honneur à Wall Street Stévanate +6 % : le premier année de Padoue, actif dans la production de flacons et de conteneurs pour la pharmacie et la biotechnologie, termine la période avril-juin avec une croissance des revenus de 26 % sur un an.
- Il dollar, hier, en hausse de 0,3% face à l'euro, il a légèrement reculé à 1,169. Huile WTI plat à 63,7 $ le baril. En conclusion, le brut texan a chuté de 2,7 %, le sixième de suite.
- or à 1.785 0,3 dollars l'once, +1,23%. Bons du Trésor à 1 ans à XNUMX%, -XNUMX point de base.
BUSINESS PLACE ENCORE EN DESSOUS DE 26 MILLE POINTS
Le mur des 26 25.982 points, laborieusement construit au cours des dernières semaines de hausse, n'a pas résisté aux premiers signes de ministration monétaire anticipés par la Fed : l'indice Piazza Affari a glissé à 1,63 XNUMX points, avec une baisse de XNUMX % tandis l'euro s'est retrouvé sous pression, au plus bas face au dollar depuis neuf mois, et le spread s'est légèrement creusé. Une forte réaction qui pourrait annoncer un automne torride pour les marchés du Vieux Continent, même si le redressement de Wall Street sur la fin laisse espérer un rebond du week-end.
ILE RATIO COURS/BÉNÉFICE BAISSE DE 13,6X
- La baisse du prix italien suit la tendance dueurostoxx 50 qui a clôturé à -1,6 %, en baisse par rapport aux sommets de la mi-août.
- Il FtseMib enregistre une performance depuis le début de l'année de +16,70% contre +15,60% de l'indice Stoxx 600. A prix courants, le ratio cours/bénéfice est en moyenne de 13,6 fois (12,4 fois pour 2022) .
LE LUXE EN VENTE A PARIS -2,4%
- La Bourse la plus sacrifiée est celle de Paris, la plus concentrée sur le luxe qui représente 16% de la capitalisation. L'indice Cac 40 chute de 2,43% sous la pression des ventes des marques : Kering perd 9%, LVMH 6,4% (plus de 10% en deux jours), Hermès -4,5%.
LES COUPES DE TOYOTA FONT MAL POUR VOLKSWAGEN
- Sous le feu aussi Francfort -1,3%.
- Dans ce cas aussi, la baisse trouve son origine dans les nouvelles arrivant d'Asie. Toyota -4% a annoncé hier que la production de septembre serait réduite de 40% en raison de la crise actuelle des puces. L'effet sur les grands de la voiture allemande est immédiat. Volkswagen laisser 2% au sol. "Nous nous attendons actuellement à ce que l'offre de puces au troisième trimestre soit très volatile et limitée", a reconnu un porte-parole de la société basée à Wolfsburg - le deuxième groupe automobile en volume après Toyota - en réponse à une demande de commentaires de Reuters.
LONDRES PLIÉE PAR LA CHUTE DES MINES
Les baisses sont supérieures à un point de pourcentage, même à Londra -1,5%, noyé par la baisse des valeurs minières. Alglo-américain -11,5% est le pire titre. Antofagasta -5 % a annoncé qu'il réduirait sa production de cuivre pour l'année en raison des faibles précipitations de Los Pelambres (Chili) affectant sa capacité à optimiser le traitement. Mieux Amsterdam -0,73% et Madrid -0,69%.
LA PROPAGATION S'ÉLARGIT À 107 POINTS
L'aversion au risque monte, la course aux Bunds s'accélère comme d'habitude à -0,49%. Le rendement du BTP 10 s'échange à 0,57%. Cela élargit l'écart à 107 points de base.
MONCLER EN TÊTE DES VENTES, MÊME TROP MAL
Le flot des soldes de luxe n'a pas épargné Piazza Affari. Les vendeurs sont chauds sur Moncler – 6,12 %. La maladie de la Chine afflige également les autres titres du secteur : cucinelli -6,21% Tod -5,04% Ferragamo -4,74%.
L'écurie Agnelli souffre également. Le ralentissement du luxe est frappant Exor -3,46% et Ferrari -2,8 %. Les problèmes des puces pour le monde automobile nous poussent vers le bas stellante -3,56%, qui devra réduire la production des usines françaises, e CNH Industriel -3,9%.
UNICREDIT SOUS LE FEU, AUGMENTATION EN VUE POUR LES MPS
Ventes bancaires. En fait, Unicredit -2,71% trouve sa place parmi les dix pires blue chips de la journée. Hors de la gamme principale, il ne s'en sort pas beaucoup mieux députés, -1,91 %. Selon Bloomberg, le Trésor envisage une augmentation de capital de la banque siennoise pouvant aller jusqu'à 3 milliards d'euros afin de renforcer sa solidité capitalistique et de se conformer à la demande d'Unicredit de rendre l'acquisition neutre pour ses ratios de fonds propres. La voie privilégiée par le MEF, affirme l'agence, serait celle d'une augmentation d'option, afin que les actionnaires puissent souscrire et ne voient pas leur part diluée.
Vers le bas aussi Campari -2,74%, mauvais pour le secteur parapétrolier : Tenaris -4,8% Saipem -2,9%. Eni -2,8%.
LES UTILITAIRES SONT SAUVÉS, LES RÉSEAUX PASSENT EN ORBITE
Le secteur des services publics tient, redécouvert dans une clé défensive. Sur les 40 actions de l'indice, les seules positives sont : Enel + 1%. Italgas + 1,22% Terna + 0,9%.
Dans le reste du tarif, le vol de Réseaux +28% parmi les principaux acteurs italiens du secteur du conseil informatique, spécialisés dans l'intégration de systèmes, la cybersécurité, le Big Data & Analytics, l'IA, l'IoT, les services cloud, pourraient passer en bourse. Mercredi, le titre clôturait sur une hausse de plus de 30% à 1,99 euro. Ces derniers mois, il a gagné environ 150 %. Borsa Italiana annonce qu'à partir d'aujourd'hui et jusqu'à nouvel ordre, il ne sera pas permis de passer des ordres sur les actions ordinaires Reti sans limite de prix.
