La Befana a balayé l'optimisme des enceintes du marché. L'étincelle du ralentissement a été déclenchée par la publication du procès-verbal de la Fed lors de la réunion de décembre, d'où il ressort que les membres de la banque centrale ne visent pas seulement la fin des stimuli mis en place pour limiter les effets de la pandémie , mais on parle ouvertement d'une hausse des taux d'intérêt "plus tôt et plus vite" que prévu pour lutter contre le galop de l'inflation et favoriser une reprise économique stable. Les minutes de la banque centrale laissent entrevoir la possibilité d'un resserrement plus agressif que prévu, suivi "peu après" par le début de la réduction du bilan de la Fed.
LA FED AVANCE LE SERRAGE BUDGETAIRE A L'ETE
Les contrats à terme sur les mouvements de taux donnent une probabilité de 80% d'une hausse dès mars, ce qui signifie que la réduction du bilan, qui a atteint 8.300 billions de dollars, pourrait commencer avant l'été. La réaction du marché a été immédiate.
Le Nasdaq (-3,34%) a subi sa plus forte baisse quotidienne en près d'un an. Sous le feu, notamment, Nvidia (-5,7%) et Tesla (-5,3%). Les mauvais taux d'intérêt ont également affecté le Dow Jones, en baisse de 1,1% après deux séances haussières. S&P500 -1,9 %.
Meta, la nouvelle société de Mark Zuckerberg, a annulé le projet d'un système d'exploitation en Réalité Virtuelle et Réalité Augmentée sur lequel une équipe de trois cents personnes travaillait depuis 2017.
LES RENDEMENTS T-BOND PASSENT À 1,71 %
Les rendements américains ont de nouveau grimpé du jour au lendemain, mettant la pression sur le marché à terme. Les dérivés du Nasdaq sont en baisse de 0,70%, ceux du S&P 500 sont en baisse de 0,40%. Les contrats à terme sur le Dow Jones sont en baisse de 0,25 %.
Le bon du Trésor à 1,71 ans a cédé 2021%, un niveau jamais vu depuis avril 2022, alors que le marché pensait, comme aujourd'hui, à quatre hausses du coût de l'argent au cours de XNUMX.
L'ASIE AU ROUGE FONCÉ, EVERGRANDE APPELLE LES CRÉANCIERS
La tempête s'est poursuivie en Asie ce matin. Le Nikkei de Tokyo perd 2,7%. Le yen s'apprécie à nouveau : le cross dollar-yen recule de 0,2%, à 115,6, proche des plus hauts des cinq dernières années atteints en début de semaine. Le S&P ASX de Sydney a clôturé en baisse de 2,7 %.
CSI 300 des listes de prix Shanghai et Shenzen -0,9 %. Hang Seng de Hong Kong -0,3 %. Kospi de Séoul -0,7%.
L'indice Hang Seng Tech, qui regroupe les noms les plus importants de la haute technologie chinoise, a chuté de 0,2%, après un début de séance en hausse. Alibaba gagne près de 4 %. JD.com +2%.
China Evergrande est en hausse de 0,6%. Reuters a rapporté ce soir que la société immobilière surendettée a appelé ses créanciers en monnaie locale cette semaine : la réunion devrait discuter d'une prolongation de six mois des paiements de coupons et de certains rappels d'obligations.
RÉVOLTE AU KAZAHKSTAN, LE ROUBLE SOUFFRE. NOUVELLES CHOSES TURQUES
Un début mitigé également pour les bourses européennes. En attendant les données sur le solde monétaire de la Turquie après l'effusion de sang imposée par Erdogan pour défendre la lire face au dollar, un front oriental s'ouvre. Le rouble s'affaiblit, également à la suite des nouvelles arrivant du Kazakhstan : une foule enragée par l'augmentation exponentielle des prix de l'énergie a pris d'assaut et occupé les bâtiments des institutions gouvernementales : le président de la république a demandé l'aide des pays voisins. Une coalition dirigée par la Russie a déclaré qu'elle répondrait à l'appel. L'agence russe Interfax rapporte que des dizaines de victimes ont été tuées dans les affrontements en cours dans la capitale.
HUILE ET DUVET D'OR. ACCIDENTS BITCOINS
Le pétrole, quant à lui, vacille ; Le WTI est en baisse de 1 % à 77 $ le baril. Brent -1% à 80 dollars.
L'or recule également, à 1.803 XNUMX dollars l'once, signe que le marché, pour l'instant, regarde davantage les hausses de taux que la menace inflationniste à long terme.
La propension au risque se dégonfle et c'est le bitcoin qui en fait les frais, hier en baisse de 5,7%, ce matin la cryptomonnaie la plus échangée marque une baisse de 1% à 43.111 XNUMX dollars.
ITALIE, L'INFLATION MONTE À +3,9%
Et trois. Piazza Affari prolonge la série positive depuis le début de 2022. L'augmentation du coût de la vie, conforme aux prévisions, ainsi que la tendance des infections, qui avoisinent les 190 0,5, ne font pas peur. L'inflation, tirée par l'énergie, a enregistré une hausse de 3,9% en rythme mensuel, à +3,7% (contre +2008% le mois précédent), légèrement au-dessus des estimations des analystes. Le taux, en glissement annuel, est le chiffre le plus élevé depuis août 4,1, lorsque l'inflation était de +2021 %. En 2020, après la baisse de 0,2 (-1,9 %), les prix à la consommation renouent avec la croissance en moyenne sur l'année (+2012 %), enregistrant la plus forte hausse depuis XNUMX.
LE NOUVEAU BTP 30 ATTIRE 55 MILLIARDS D'APPLICATIONS
La hausse n'effraie pas les investisseurs, qui ont absorbé le lancement de la nouvelle obligation à 30 ans avec des commandes dépassant les 55 milliards (échéance septembre 2052). Les demandes comprennent 2,75 milliards d'euros de chefs de file conjoints. Le montant de l'offre de titres est égal à 7 milliards d'euros. Le spread est fixé à +6 points de base sur l'obligation à trente ans à échéance septembre 2051. Le premier coupon court le 2022er mars XNUMX. Le ministère avait annoncé hier avoir confié à Barclays Bank Ireland, Bnp Paribas, Deutsche Bank, Intesa Sanpaolo et JP Morgan avec le mandat de placement.
SUR DIX ANS À 1,24 %, L'ÉCART SE MONTE À 136
Le taux à dix ans s'établit à 1,24% contre 1,22% à la clôture précédente. Le taux sur le segment 30 ans est de 2,11%, au plus haut depuis mai, contre 2,07% enregistré hier en séance finale. L'écart sur le Bund sur la période de dix ans s'élargit à 136 points de base contre 133 hier.
La Slovénie est également entrée sur le marché avec un syndicat, plaçant 1,75 milliard d'euros en obligations à 4 et 40 ans contre une demande de 6,6 milliards. L'Espagne a levé 5,68 milliards d'euros en Bonos et l'Allemagne 3,13 milliards en nouveau Bund à XNUMX ans.
PLACE D'AFFAIRES RECORD, TROIS AUGMENTATIONS DE SUITE
Au bout du compte, le Ftse Mib marque une progression de 0,74%, à 28.162 points, un nouveau record depuis février 2008.
Dans le reste de l'Europe : Francfort +0,7% ; Paris +0,81% ; Madrid -0,03 % ; Londres +0,14%. En Amsterdam rouge (-0,44%).
RENAULT FONCTIONNE COMME UN ALLIÉ DE QUALCOMM
La reprise du secteur automobile se poursuit. Renault court (+5,31%) après la signature d'un accord de fourniture de puces signé avec l'américain Qualcomm.
BMW progresse de 2,18 % après des ventes record (2,2 millions d'unités) en 2021. Le groupe munichois a également annoncé avoir mis au point une batterie d'une durée de mille heures.
De retour à Paris, l'éventuel accord entre Carrefour (+5,09%) et le groupe Auchan est une nouvelle fois d'actualité.
PIRELLI SGOMMA AU SOMMET DE MILAN GRÂCE À JP MORGAN
Le secteur automobile s'accélère également à Milan. La meilleure valeur est Pirelli (+5,25% à 6,5 euros), qui a progressé de 50% sur les 12 derniers mois. La maison Bicocca, désormais à capitaux chinois, a bénéficié de l'avis positif des analystes de JP Morgan, qui ont relevé l'objectif de cours de 5,6 à 7,5 euros. Dans un rapport sur le secteur automobile européen, les experts donnent leur préférence aux actions des manufacturiers de pneumatiques, favorisant l'amélioration du profil financier : les estimations de BPA (bénéfice par action) sont améliorées de 1,4 % pour l'année en cours et de 1,7 % pour la suivante.
L'AXE STELLANTIS-AMAZON POUR LA VOITURE DU FUTUR EST NÉ
Après le flop de ses débuts, la reprise d'Iveco se poursuit (+6,2%). Stellantis court (+4%) après avoir signé une série d'accords mondiaux et pluriannuels avec Amazon qui transformeront l'expérience de conduite de millions de clients. En particulier, de nouveaux logiciels capables d'accélérer le processus de transformation de l'entreprise en opérateur de mobilité durable seront développés.
CNH RALENTIT, LE CLAN AGNELLI QUITTE SESTRIERE
Au contraire, Cnh Industrial a ralenti (-1,1%), malgré que Fitch ait relevé sa note de deux niveaux à BBB+ et que Banca Akros ait relevé son objectif de cours de 16,5 à 18 euros. La société américaine Nikola, dans laquelle Iveco détient une participation importante, a vendu 10 camions électriques à l'opérateur logistique USA Truck.
Toujours dans la maison Agnelli, il y a le transfert au fonds anglais Icon de la "Via Lattea", l'un des domaines skiables les plus célèbres au monde, ouvert par Edoardo Agnelli il y a 75 ans, qui permet de skier depuis Sauze d' Oulx à Clavière en passant par la Sestrière.
DES SECTEURS FINANCIERS EN PANNE, DES SERVICES PUBLICS EN BAISSE
La saison financière favorable se poursuit : Unipol +1,98%, Finecobank +1,46%, Nexi +1,85% et Banco Bpm +1,13%.
Les hausses des prix du pétrole favorisent Eni (+1,16%).
VERS UNE NOUVELLE CONFRONTATION DANS LES TÉLÉCOMS
Les achats se concentrent sur les télécoms (+2,7%) : le conseil d'administration de fin janvier pourrait représenter une étape significative tant pour le plan industriel que pour l'offre de Kkr, qui pourrait compter, selon les rumeurs, sur les deux principales banques italiennes groupes (Unicredit et Intesa Sanpaolo).
Les baisses touchent principalement les utilities : A2a -10,8% ; Terna -0,84 % ; Héra -0,79 % ; Énel -0,72 % ; Italgas -0,56%.
Dans le rouge également, Campari (-0,74%), Generali (-0,58%), Inwit (-0,52%) et Atlantia (-0,2%).
INTESA FAIT LA PROMOTION DE L'ACTION ARISTON À L'ACHAT
Ariston +1,51% ; Intesa San Paolo a commencé à couvrir le titre avec une cote d'achat. Witt a poursuivi le rallye de la veille (+5,44%) avec une hausse de 4,53%.
