Les nouvelles du front sont dramatiques, mais les marchés européens espèrent une sortie négociée du conflit et ferment une session stellaire après 14 jours de passion vécu au rythme syncopé de la guerre russo-ukrainienne.
L'après-midi a permis de renforcer le rallye le départ retentissant de Wall Street, retour de quatre jours consécutifs vers le bas.
Piazza Afari gagne 6,95% et monte à 23.889 7,89 points de base, avec les banques et les voitures en orbite, alors que seules les valeurs pétrolières perdent des parts. Le final est euphorique à Francfort +7,13% et Paris +4,81%. Amsterdam +4,71%, Madrid +3,44%, Londres +XNUMX% sont toniques.
Le script semble à l'opposé de ces derniers jours : déclin du pétrole et du gaz; l'or s'affaiblit; l'euro dresse la tête face au dollar ; les crypto-monnaies montent en flèche ; Les obligations d'État américaines et allemandes sont équilibrées et les taux augmentent.
Ressusciter ce désir d'équité est probablement la croyance que les cours des actions ont chuté au point que vaut la peine d'acheter, mais aussi le fait que la guerre ralentit le chemin de la normalisation de la politique monétaire des banques centrales, alors qu'on espère que demain, en Turquie, les négociations entre les ministres des Affaires étrangères des deux pays avanceront. Aujourd'hui, malheureusement, on apprend qu'un bombardement russe de Marioupol a détruit (probablement par erreur) un hôpital pédiatrique et tué des enfants. Un fait qui ne restera guère sans conséquences.
Rassemblement de voitures et de banques sur la Piazza Affari
À Piazza Affari, les banques, le secteur automobile et les entreprises technologiques affichent une grande reprise.
Unicredit est leader du secteur avec un gain de 11,68%. La banque a confirmé le dividende, malgré son exposition à la Russie qui, selon les analystes, reste inférieure à ce que l'on craignait initialement.
Dans le sillage, ils se ferment avec un bang Entente +11,09% et Bper +9,99%. Actifs gérés en trésorerie avec Finecobank +11,87% et Banca Mediolanum +10,96%.
Les moteurs de la voiture rugissent : Stellantis +12,28% c'est le blue-chip qui a le plus rallié aujourd'hui. Exor +11,03% et Pirelli +10,38% clôturent pas très loin.
Stm apprécie, +10,39% suite à la présentation de nouveaux produits par le client Apple (en cours à New York), dont le nouvel iPhone SE, un modèle économique de son smartphone.
Le les prises de bénéfices ne pèsent que sur les valeurs pétrolières : Tenaris -5,53% ; Saipem -1,44 % ; Eni -0,5%.
Pétrole en baisse malgré l'embargo américain
Le pétrole salue l'embargo américain sur les produits énergétiques russes avec une réduction. Ainsi, malgré les sanctions décidées par Washington, qui ne peuvent être partagées par l'UE compte tenu de la forte dépendance des pays au gaz russe, Le Brent perd environ 5% et se négocie autour de 121 dollars le baril ; le WTI recule d'un pourcentage similaire à la zone de 117 $.
Les propos du directeur de l'Agence internationale de l'énergie contribuent à peser sur les prix, selon lequel les 60 millions de barils de réserves de pétrole mis en place pour compenser les ruptures d'approvisionnement ne sont qu'"une première réponse" et, il y aura d'autres mesures similaires en cas de besoin.
Oui ça affaiblit l'or, actuellement en dessous de 2000 2,7 $. L'or au comptant s'échange en baisse de 1993,70 %, autour de XNUMX dollars l'once. Le palladium, le platine et l'argent ont également baissé.
Dollar inversé
Le dollar se dégonfle face aux principales devises : l'indice du billet vert est actuellement en baisse de plus de 1 %. C'est ainsi que l'euro se réveille qui s'échange en cours d'environ 1,5% et ramène son "cours" à 1,1073 dollars.
Fournir un peu de carburant à la monnaie unique est la possibilité (encore non confirmée) d'un émission conjointe d'obligations par l'UE pour financer les dépenses énergétiques et de défense.
Les crypto-monnaies se mobilisent. Bitcoin est en hausse de plus de 10 % et vaut plus de 42.400 XNUMX $. Revigorer les monnaies numériques est le plan de la Maison Blanche pour un dollar numérique et une nouvelle stratégie gouvernementale envers le secteur.
Le spread baisse, les rendements des Bunds et des T-Bonds augmentent
L'appétit pour le risque éloigne les investisseurs des placements sûrs comme les Bunds. En effet, le rendement de l'indice de référence allemand à dix ans s'est élevé à +0,19 %. Le BTP 10 ans clôture à +1,6% et le spread baisse de 5,47 à 142 points.
À l'étranger, les prix des obligations du Trésor chutent et les rendements augmentent. Le bon du Trésor à 1,922 ans se négocie actuellement à un rendement de 2,7 %, en hausse de XNUMX % par rapport à la clôture d'hier.
Pendant ce temps, ils s'approchent décisions de la banque centrale. Demain, c'est au tour de la BCE, dont on n'attend aucune surprise, compte tenu du nouveau cadre géopolitique qui accentue les craintes de stagflation.
D'autre part, les taux d'intérêt devraient augmenter de 25 points de base à partir de la réunion du FOMC – le bras de politique monétaire de la Fed – la semaine prochaine. Le président de la Fed, Jerome Powell, a récemment réaffirmé que la banque centrale agirait "avec prudence" sur le resserrement monétaire.
