Le squeeze chinois sur les riches, la probabilité d'un tapering start de la Fed d'ici la fin de l'année, la variante Delta et les tensions géopolitiques se répercutent aujourd'hui sur les marchés financiers mondiaux, les investisseurs profitant de la conjonction céleste pour réaligner les indices aux fondamentaux de l'économie et lever des liquidités, après les bons résultats des derniers mois.
L'aversion au risque soutient le dollar, fait couler le pétrole et laisse l'or hésitant alors que les métaux baissent.
Après la chute des Bourses asiatiques, les listes européennes clôturent dans le rouge. A l'étranger par contre Wall Street, qui a commencé par un signe moins, est maintenant en cours de récupération grâce aux données de macro. Le Nasdaq et le S&P 500 sont actuellement dans le vert, même si les actions énergétiques restent en baisse.
En Europe, le budget est plus sérieux en raison des valeurs de luxe, qui submergent Parigi -2,43% pour la deuxième journée consécutive (Lvmh -6,38 %). Les baisses sont de plus d'un point de pourcentage par Londra -1,5% et Francfort -1,27 % ; mieux Amsterdam -0,73% et Madrid -0,69%.
Place Afari perd 1,62% et chute à 25.928 XNUMX points, tiré vers le bas par Moncler -6,12%, en maillot noir hier aussi. La reine des couettes, comme ses collègues d'outre-Alpes, souffre de la possibilité que le gouvernement de Pékin impose une taxe aux super riches ou, suivant la devise chinoise de l'achat, impose des droits aux entreprises européennes. Dans le secteur ils descendent pour la même raison cucinelli -6,21% Tod -5,04% Ferragamo -4,74%.
La baisse des stocks pétroliers pèse également sur le panier principal : Tenaris -4,64%; Eni -2,8%; Saipem -2,75%.
Nouvelles pertes pour la galaxie Agnelli, avec Exor -3,46% et les filiales CNH -3,9% stellante -3,56% Ferrari -2,8%.
Ventes sur Campari -2,74% et sur les banques. En fait, il trouve de la place parmi les dix pires blue chips de la journée Unicredit -2,71 %. Hors de la gamme principale, il ne s'en sort pas beaucoup mieux députés, -1,91 %. Selon Bloomberg, le Trésor envisage une augmentation de capital de la banque siennoise pouvant aller jusqu'à 3 milliards d'euros afin de renforcer sa solidité capitalistique et de se conformer à la demande d'Unicredit de rendre l'acquisition neutre pour ses ratios de fonds propres. La voie privilégiée par le MEF, affirme l'agence, serait celle d'une augmentation d'option, afin que les actionnaires puissent souscrire et ne voient pas leur part diluée.
Les actions défensives tiennent, en particulier les services publics : Italgas +1,22 % ; Terna +0,9 % ; Enel +0,85 % ; A2a +0,26 % ; Hera +0,51 %. Achetez aussi sur Amplifon +0,79 % ; nexi +0,77 % ; Recordati +0,35 % ; Diasorine + 0,11%.
Une certaine tension s'inscrit sur le lien, avec le propagation entre la croissance italienne et allemande sur 106 ans à 2,5 points de base (+0,57%) et le taux BTP en légère hausse à +XNUMX%.
La même parabole ne se retrouve pas sur les obligations d'État américaines, dont les prix sont actuellement à la hausse et les rendements à la baisse, malgré le compte rendu de la réunion de la Fed fin juillet autorisant à faire l'hypothèse d'un début de retrait de son énorme soutien financier. à l'économie (120 milliards par mois) à partir de la fin de l'année. De nombreux banquiers pensent que l'objectif d'emplois, véritable point culminant de la politique monétaire, peut être atteint cette année et les données publiées aujourd'hui par le département du Travail soutiennent davantage cette idée, car les inscriptions hebdomadaires au chômage sont à leur plus bas niveau en 17 mois : 348.000 29 (-365.000 XNUMX sur la semaine précédente), contre des estimations de XNUMX XNUMX. Un résultat qui réjouit le président américain Joe Biden via Twitter.
En attendant de voir ce qui sortira de la réunion de Jackson Hole, qui réunira la semaine prochaine l'élite financière mondiale, de nombreux analystes estiment que la Fed annoncera son plan de réduction des achats d'actifs dès la réunion politique des 21-22 septembre.
Pour compenser quelque peu les craintes que ce choix n'ait un impact critique sur la reprise économique, déjà mise en péril par la résurgence de la pandémie, arrive aujourd'hui le super-indice de l'économie américaine (LEI) (établi par le groupe de recherche privé Conference Board,) qui progresse de 0,9 % en juillet à 116 points, après +0,5 % en juin (contre +0,7 % initial) et +1,2 % en mai. Les attentes étaient pour une hausse de 0,7 %. Déjà en avril, l'indice LEI s'était complètement remis de la contraction provoquée par le Covid-19, dépassant le précédent pic de l'indice, atteint en janvier 2020. Au lieu de cela, l'indice manufacturier de la Fed de Philadelphie a chuté en août, même si les conditions du secteur rester positif.
Dans ce contexte, l'indice de dollar il se renforce de 0,3 %. Le taux de change euro-billet tombe dans la zone de 1,169. Le pétrole coule, plombé par la force de la devise américaine. Le Brent se négocie en baisse d'environ 3 % à 66,20 $ le baril ; le WTI perd 3,3%, 63,05 dollars le baril.
L'or au comptant perd 0,27%, 1783,30 dollars l'once.
