I Listes européennes a clôturé en forte hausse aujourd'hui, améliorant la progression partielle des premiers jours de la semaine, tirée par les gains asiatiques et le début harmonieux de Wall Street. Le rallye des valeurs technologiques soutient l'appétit pour le risque, sur fond de boom d'Alibaba (+12,23% à Hong Kong), après l'annonce de la division en six unités potentiellement cotables et prévisions allemandes Infineon (+2,67%) sur le deuxième trimestre 2023 et sur l'ensemble de l'année en général. Eh bien les banques, qui semblent avoir trouvé (du moins pour l'instant) le bon équilibre.
Pour l'économiste en chef de la BCE, Philippe Lane, les récentes tensions dans le secteur bancaire de la zone euro devraient se dissiper et les taux d'intérêt devront encore remonter pour contenir l'inflation.
En Italie, pendant ce temps, le parti du Premier ministre a présenté au Parlement un projet de loi visant à séparer les banques commerciales des banques d'investissement. Une nouvelle qui occupe une place prépondérante sur le FT et qui, si elle arrivait au port, transformerait radicalement le secteur.
Vague verte en Europe
Place Afari progresse de 1,56% à 26.739 XNUMX points de base, grâce à la bonne intonation des banques et au bond des stm (+6,32%), meilleur blue chips aussi un Parigi, où le Cac 40 s'apprécie de 1,39%.
Dans le reste de l'Europe, il se démarque Amsterdam, +1,6%, la plus exposée aux fluctuations des valeurs technologiques. Ils suivent Madrid + 1,47% Francfort + 1,21% Londra + 1,06%.
A Zurigo +1,19%, ils se démarquent Ub +3,69% et Credit Suisse +4,01 %. Le marché récompense les retour surprise de Sergio Ermotti, dans le rôle de CEO et président d'UBS, démontrant sa confiance dans sa capacité à mener au mieux le mariage entre les deux géants bancaires.
Le dirigeant a déjà été à la tête d'UBS de 2011 à 2020 et reprendra ses fonctions à partir du 5 avril en remplacement de l'actuel PDG, Ralph Hamers.
Wall Street en progrès, les rendements des T-Bonds restent élevés
À l'étranger, c'est en hausse Wall Street dans la matinée américaine et après la clôture en légère baisse d'hier.
Les achats sont particulièrement copieux sur le Nasdaq (+1,3 %), malgré le fait que les rendements des bons du Trésor restent élevés et que le taux des obligations à deux ans est toujours supérieur à 4 %.
L'attention en ces heures est dirigée vers Washington, vers le témoignage du vice-président de la Réserve fédérale, Michel Barrdevant le comité des services financiers de la Chambre et la secrétaire au Trésor Janet Yellen devant un sous-comité de la Chambre des États-Unis sur le budget 2024.
"Notre système de réglementation a échoué", affirme Barr, car il n'a pas pu empêcher l'effondrement de la Silicon Valley Bank.
Selon le Washington Post, la Maison Blanche prépare un plan pour pousser les régulateurs bancaires fédéraux à imposer de nouvelles règles aux établissements de taille moyenne. Parmi les mesures possibles figurerait l'obligation d'avoir des exigences de fonds propres plus élevées et un plus grand nombre d'actifs sûrs par rapport aux prêts plus risqués.
Le cadre favorise les achats dans le secteur e First Republic Bank sel de 5,5%.
Huile de culture
Sur le marché des devises, leEuro dollar il a peu bougé, le taux de change étant toujours supérieur à 1,08.
Parmi les matières premières, il est confirmé aussi bien acheté huile (Brent +1,16%, 79,56 dollars le baril ; Wti +1,2%, 74,08 dollars le baril). L'or noir pourrait terminer la troisième séance consécutive en hausse en raison de l'apaisement des craintes d'une crise bancaire mondiale et de l'interruption des exportations du Kurdistan irakien.
En outre, la semaine dernière, les stocks de pétrole aux États-Unis ont nettement diminué (-7,489 millions de barils), contrairement aux attentes (-0,3 million de barils), selon les données publiées par le ministère de l'Énergie.
Il gaz à Amsterdam, il clôture à un peu moins de 43 euros par Mwh.
Propagation stable, mais le rendement des robots semestriels vole sur le primaire
Le secondaire italien semble assez stable, avec lo propagation entre le Btp 178 ans et la même maturité allemande à 4,04 points de base. Les rendements ont également peu varié, à 2,26 % et XNUMX % respectivement.
Sur le primaire, cependant, le taux des BOT semestriels lors de l'enchère du matin a atteint un niveau record de 3,076%, du jamais vu depuis 2011. Le Trésor a placé cinq milliards avec une augmentation du rendement de trois points de base et a également placé deux milliards de la réouverture du Bot annuel expirant le 14 juillet 2023 et avec une durée de vie résiduelle trimestrielle avec un rendement moyen de 2,934 %. La demande pour ce titre s'est élevée à 3,286 milliards (ratio de couverture de 1,64).
Piazza Affari tonifiée entre banques, tech et luxe
Les banques, la technologie et le luxe attirent aujourd'hui les achats sur la Piazza Affari.
En tête de liste se trouve stm, qui se fie aux prévisions positives de son rival Infineon. Les banques apprécient à partir de Banque Monte Paschi, +5,79%, particulièrement pénalisé ces derniers temps. Les faits saillants sont également Banco Bpm + 3,72% Bper + 2,72% Intesa +1,5 %. Reste un peu en retrait Unicredit +0,58% après le rush d'hier suite au feu vert de la BCE pour le rachat d'actions propres.
D'autres valeurs financières sont également positives, telles que Banca Mediolanum + 2,44% Unipol + 2% Banca Général + 1,83% Finecobank + 1,87%.
Le siège récompense les titres de luxe : parmi les grands noms Moncler +3,1%, mais aussi Brunello Cucinelli avec un gain de 4,29% suite au lancement de son parfum en version homme et femme, parfum sur lequel elle travaillait depuis trois ans.
Il n'y a que quatre blue chips vers le bas. Cela commence à partir de Diasorine -1,98%, sur lequel Jefferies a abaissé le cours cible à 102 euros contre 122 auparavant.
Suivre Iveco -1,5% Tenaris -0,52% Recordati -0,23%.
Hors du panier principal ça fait un bang kilomètres +23,15 (0,947 euro par action) après l'annonce de l'amélioration de l'OPA totale à 1 euro.
