Le Les sacs célèbrent, les obligations d'Etat et les matières premières s'arrachent, tandis que le dollar se dégonfle et que l'euro s'envole : le ralentissement de l'inflation américaine à la veille des décisions de taux d'intérêt de la Réserve fédérale ouvre grandes les portes aux haussiers sur les marchés.
Echanges : clôture le mardi 13 décembre
Dans ce climat Place Afari clôturé la séance d'aujourd'hui en dessous des plus hauts de la journée mais avec une bonne hausse, +1,37% à 24.627 XNUMX points de base ; l'euphorie est plus évidente a Francfort + 2,16% Amsterdam + 1,7% Parigi +1,42 %. Ils sont plus prudents Madrid +0,84% et Londra + 0,77%.
Wall Street a pris un bon départ dans le sillage des données, avec des technologues se ralliant et lo S & P 500 au plus haut depuis trois mois, mais l'enthousiasme initial cède désormais la place à une tendance plus prudente (DJ +0,8 %). Parmi les titres individuels, l'exploit de Moderne +24%, ce qui ouvre la voie au vaccin contre le cancer. La société a déclaré que son vaccin expérimental contre le mélanome à ARNm, utilisé en association avec l'immunothérapie de Merck & Co. Keytrud, réduisait le risque de récidive de 44%.
Alors les espoirs d'un monde avec de l'énergie propre dans un avenir proche sont renforcés. Le Lawrence Livermore National Laboratory, en Californie, a confirmé les rumeurs de ces derniers jours : pour la première fois, un groupe de scientifiques a réussi à une fusion nucléaire qui génère plus d'énergie qu'il n'en faut pour l'enflammer.
Le dollar se dégonfle et les matières premières font la fête
Sur le marché des changes dégonfle le dollar et l 'euro le retour se poursuit, se déplaçant dans la zone de 1,062 après avoir atteint un sommet de six mois à 1,064.
Ils renforcent matières premières, du pétrole aux métaux. Le brut texan s'est apprécié de 2,86% à 75,26 dollars le baril ; Brent + 3 %, 80,3 dollars.
L'or au comptant il se renforce d'environ 1,8% à 1812,6 dollars l'once et le cuivre, l'argent et le platine sont au plus haut.
Les prix des produits augmentent également obligations d'État, avec des rendements de plus en plus faibles. L'obligation américaine à 3,4 ans affiche actuellement un taux de +3,6 % contre plus de XNUMX % hier.
Les rendements des obligations d'État européennes sont en baisse
Les achats récompensent également la carte européenne. Le Taux BTP XNUMX ans tombe à +3,77% (contre +3,81% hier), celui de Frette de même durée, il a diminué de un à +1,9% (au lieu de +1,93%). propagation stable à 188 points de base.
Les taux d'intérêt primaires ont également baissé dans la matinée BTP en trois ans alloué par le Trésor pour deux milliards et pendant sept ans pour 3,5 milliards. Les rendements ont chuté de 15 cents à 3,07 % et de 23 cents à 3,61 %, respectivement.
Les prix à la consommation américains en hausse de 7,1% en novembre
La nouvelle du jour est la plus lent que prévu des prix à la consommation aux États-Unis en novembre, après que les prix à la production aient plutôt déçu ces derniers jours et que le marché du travail ait montré une grande vigueur.
Le mérite du ralentissement du mois dernier revient à la baisse du prix de l'essence et des voitures d'occasion.
Les prix en novembre ont donc augmenté de 7,1% par an et de 0,1% par mois, les attentes étaient de +7,3% et +0,3%. Il s'agit de la plus faible augmentation depuis fin 2021. L'inflation sous-jacente, corrigée des prix plus volatils de l'énergie et de l'alimentation, a augmenté de 6 % et de 0,2 %. Ces niveaux sont encore loin de l'objectif visé de 2%, mais ils dégagent le champ des craintes d'une Fed plus agressive que prévu.
Les attentes sont en effet que Jerome Powell relever à nouveau les taux de 0,5 %, mais certains craignaient qu'il persiste à 75 points de base pour la cinquième fois consécutive. Une nouvelle hausse de 25 points de base est attendue pour février, pour des taux n'excédant pas la fourchette 4,5-4,75%
Pendant ce temps, le président américain Joe Biden il avance que "les prix devraient revenir à la normale d'ici fin 2023", mais "les salaires ont augmenté plus vite que les prix" et il reste du travail à faire pour remettre la brigade de l'inflation en place.
Toujours au sujet des banques centrales, demain la BoJ se prononcera également et jeudi ce sera au tour de la BCE et BoE.
Du côté de l'institut de Francfort, les économistes d'Abn Amro estiment que la BCE aussi se limitera à une augmentation de 50 points de base. Les estimations sont alors pour deux autres augmentations de 0,25 en février et mars, pour atteindre un pic de 2,5 %. Des indications sur le resserrement quantitatif, c'est-à-dire la réduction du bilan, sont également attendues. La BCE pourrait commencer à réduire les réinvestissements des titres arrivant à échéance dès janvier, pour atteindre un shutdown à partir de fin mars.
Piazza Affari en poussière avec Pirelli et Banco Bpm
Pirelli mène les hausses de Piazza Affari avec une hausse de 4,17 %, après quelques jours de faiblesse. Dans le secteur automobile, il se démarque Ferrari, +0,81%, le jour où le cheval cabré a révélé le nom de son nouveau chef d'équipe, le Français Fred Vasseur, qui prendra la place de Mattia Binotto à partir du 9 janvier prochain.
Parmi les banques, il se démarque Banco Bpm, +4,05%, boosté par l'annonce que La Fondation Enasarco a acquis une participation de 1,97% approximativement par le biais d'une procédure de "reverse Accelerated Bookbuilding" destinée exclusivement aux investisseurs qualifiés et aux investisseurs institutionnels étrangers. Le prix payé par action est de 3,4 euros, pour un total de 101,5 millions. Cette décision ravive les spéculations sur l'avenir de la banque en termes de fusions et acquisitions. Eh bien en général le secteur.
Accord SP il s'apprécie de 1,57%. Selon des rumeurs de presse, le groupe aurait entamé des négociations avec Gazprombank pour céder sa filiale locale Intesa Russie. En dehors de la liste principale, il clôt une séance effervescente députés + 6,48%.
Parmi les blue chips les plus toniques du jour ils se démarquent stm + 3,48% Interpump +3,55% et plus Moncler + 3,16%.
Bon Général, +1,04%, après amélioration de ses propres estimations sur les synergies découlant de l'acquisition de Cattolica.
Parmi les stocks de pétrole sont en lumière Tenaris +3,41% et Saipem, +2,43 %. Cette dernière célèbre la décision de la cour d'appel d'Alger, qui a rejeté une demande de dommages et intérêts du Trésor public algérien, entraînant la mainlevée de saisie de 63,2 millions d'euros.
Les baisses modestes concernent principalement les utilities, pénalisées par la Décision antitrust qui a ouvert sept procédures d'instruction et décidé d'adopter le même nombre de mesures conservatoires à l'encontre des principales entreprises fournissant de l'électricité et du gaz naturel sur le marché libre. Ils descendent Hera -0,47% Italgas -0,27% Snam -0,33 %. Aussi en bas de la liste Télécom -0,29% et Recordati -0,02%.
