Brille en bourse Banco Bpm. Fondation Enasarco, en effet, comme annoncé lundi soir à la fermeture des marchés, a conclu l'achat de 29.850.000 XNUMX XNUMX actions ordinaires de l'institut Piazza Meda, équivalant à environ 1,97% du capital socialpar le biais d'une procédure de "reverse Accelerated Bookbuilding" destinée exclusivement aux investisseurs qualifiés et aux investisseurs institutionnels étrangers.
Le prix d'achat des actions est égal à 3,40 euros par action, pour une dépense totale d'environ 101,5 millions et le règlement de l'opération aura lieu le 15 décembre. La division IMI Corporate & Investment Banking d'Intesa Sanpaolo a agi en tant que teneur de livre unique pour la transaction.
Ce sont les deux nouveautés chez Banco Bpm, qui s'est arrachée ce matin à Piazza Affari, où elle gagnait jusqu'à +4% en tête du Ftse Mib, pour s'établir ensuite en fin de matinée à +3,7% (3,277 euros contre un prix de départ de 3,16 euros à l'ouverture des cotations) suite à l'entrée de la Fondation Enasarco avec 1,97% du capital social de l'institut Piazza Meda.
L'opération s'est clôturée à 3,40 euros l'action, "correspondant à une prime de 8% par rapport au cours de clôture de l'action", calculent les experts de Equita.
Ces dernières semaines, reconstituent les analystes, diverses rumeurs de presse avaient émis l'hypothèse de l'intérêt de la Fondation à entrer au capital de la banque et à participer au pacte de concertation (dont font désormais partie de nombreuses fondations et organismes de sécurité sociale) qui recueille à ce jour environ 8% de Banco Bpm. . "L'entrée éventuelle d'Enasarco conduirait le pacte de consultation à représenter environ 10% du capital de Banco, au-dessus du premier actionnaire Crédit Agricole (à 9,2%)".
Pas seulement. Sim estime que la démarche d'Enasarco, "en plus d'être portée par des logiques d'évaluation, s'appréhende aussi en termes de gouvernance bancaire (le renouvellement du conseil d'administration est prévu en avril 2023, le conseil sortant présentant sa propre liste) et de la volonté de constituer un socle solide d'actionnariats nationaux capables de peser en cas d'opérations de M&A ».
En attendant, les investisseurs récompensent le titre de Piazza Affari, où il reste l'un des meilleurs en 2022, avec un gain d'environ 24 % de janvier à aujourd'hui.
