Pris entre deux feux, la variante Omicron et l'attente de politiques monétaires plus restrictives par les banques centrales, les marchés vivent une nouvelle séance marquée par l'incertitude, alors que le pétrole chute, que les infections augmentent et que la Fed s'apprête à annoncer ses décisions.
Place Afari elle est positive et clôture sur un gain de 0,41% à 26.666 points, emmenée par Bper (+6,08%), après l'offre sans engagement pour le rachat de Carige (+13,65%). Generali plus timide (+0,27%), au vu de nouveau plan s'attendant à des profits plus élevés et à des dividendes plus élevés. Les valeurs pétrolières et autres banques alourdissent la liste.
Les autres listes européennes sont contrastées : Francfort +0,18 % ; Parigi +0,47 % ; Amsterdam -0,04%; Madrid -1,23%; Londra -0,65%.
Wall Street, plate au départ, baisse de manière plus continue notamment avec le Nasdaq, alors que les projecteurs s'apprêtent à se braquer sur la conférence de presse de Jerome Powell.
COMMENT FALCON SERA LA BANQUE CENTRALE ?
Après que le président de la Fed a récemment laissé tomber l'inflation du terme "temporaire" et après les dernières données sur les hausses des prix à la consommation et à la production en novembre à des niveaux jamais vus depuis de nombreuses années, les économistes s'attendent à un tapering plus rapide, qui passera d'un retrait de des stimuli de 15 à 30 milliards par mois (sur 120 milliards d'achats mensuels), pour clôturer en mars et une ou deux hausses de taux dans le courant de 2022. Selon Reuters, des mesures plus restrictives seraient une surprise "hawkish".
A l'issue des deux jours qui se clôturent aujourd'hui, la Fed devrait également communiquer ses nouvelles prévisions de croissance et d'inflation, et les différents banquiers centraux pourront également modifier leurs prévisions de taux futurs.
Le problème est que ces décisions interviennent alors que le monde se prépare à faire face à l'épidémie de variante d'Omicron, qui est apparemment bien pire que ce que nous avons vu jusqu'à présent.
POUR L'ECDC, LES VACCINS NE SUFFISENT PAS CONTRE OMICRON
Le nouveau cri d'alarme sur la variante sud-africaine du coronavirus vient aujourd'hui de l'ECDC, le Centre européen de prévention et de contrôle des maladies, selon lequel "la probabilité d'une nouvelle propagation de la variante Omicron est très élevée et la vaccination seule ne permet pas de prévenir son impact ; Une action énergique est nécessaire de toute urgence pour réduire la transmission et contenir l'impact sur les systèmes de santé. L'introduction rapide de mesures non pharmaceutiques est nécessaire pour réduire la transmission de la variante Delta et ralentir Omicron." Ce sont les mots d'Andrea Ammon, directrice du centre. Tous les pays prennent des mesures, y compris l'Italie qui a irrité Bruxelles, introduisant une quarantaine pour ceux qui entrent dans le pays, même de l'Union européenne et ne sont pas vaccinés et prélèvent également des prélèvements pour tout le monde dans les 48 heures précédentes.
"Il y a Omicron qui a une capacité de contagion nettement supérieure aux autres variantes - déclare le Premier ministre Mario Draghi - en Italie les infections par Omicron sont inférieures à 0,2%, dans d'autres pays la variante est très répandue : je ne pense pas qu'il y ait beaucoup à penser".
OIL DOWN POUR LE TROISIÈME JOUR CONSÉCUTIF
Le contexte mondial apparaît défavorable à la huile, qui continue de baisser (quoique moins que les heures précédentes).
Une augmentation des cas de coronavirus entraînée par la nouvelle variante nuira à la demande mondiale de pétrole alors que l'offre se prépare à augmenter, en particulier aux États-Unis, avec des approvisionnements qui devraient dépasser la demande, selon l'Agence internationale de l'énergie (AIE). année.
Contrairement à ces prévisions, l'Opep a relevé lundi ses prévisions de demande mondiale de pétrole pour le premier trimestre 2022.
Pendant ce temps, les stocks de pétrole américains ont chuté pour la sixième fois au cours des 13 dernières semaines la semaine dernière et plus que prévu par les experts. Dans ce contexte, les contrats à terme sur le Brent et le WTI sont légèrement en baisse et s'échangent respectivement autour de 73,25 dollars le baril et 70,15 dollars.
DOLLAR ET T-BOND À LA FENÊTRE
Sur le marché des changes, le dollar attend des nouvelles de la banque centrale américaine. Le taux de change euro-dollar est actuellement aux niveaux d'hier autour de 1,263.
Le même calme investit les obligations d'État américaines, les T-Bonds s'étant arrêtées avant les mots de Powell. Le taux de 1,439 ans est aux niveaux observés hier, à XNUMX %.
LES YEUX SUR LE BPER ET GENERALI À PIAZZA AFFARI
Deux titres sont à l'honneur aujourd'hui sur la grille tarifaire principale de Piazza Affari, Bper et Generali. La banque modénaise a été récompensée par des achats après avoir annoncé hier soir une offre sans engagement au Fonds interbancaire de protection des dépôts (FITD) pour 88,3% de Carige au prix de 1 euro. Bper s'est également engagé à lancer une offre publique d'achat sur le capital restant. Le marché récompense l'offre qui peut représenter un bon coup pour ajouter une nouvelle pièce à la croissance dimensionnelle de la banque, même s'il ne s'agit pas d'une opération « transformationnelle » et des doutes subsistent quant à la relance effective du réseau. Le mot passe désormais aux autres banques qui, à travers le Fitd, sont appelées à recapitaliser Carige pour un milliard d'euros.
Pop Sondrio s'est également bien comporté, considéré comme une cible supplémentaire des plans de croissance de Bper et de son principal actionnaire Unipol (+1,28%).
Les grands noms déclinent Unicredit -1,79%, après le bond d'hier et Intesa -1,03%.
La réaction du marché a plutôt été plutôt tiède au plan de Generali, qui prévoit une augmentation des dividendes et le premier rachat depuis 15 ans maintenant.
En ce qui concerne les autres blue chips, les valeurs du secteur de la santé ont enregistré des hausses significatives, telles que Recordati +2,62%, Diasorine + 2,38% Amplifon + 2,17%.
Dans le secteur du luxe, Moncler rebondit de +2,57% et, hors panier principal, Cucinelli (+6,59%), qui hier, marché fermé, a annoncé avoir relevé sa guidance de croissance sur les revenus pour 2021.
Good Stm +2,15%, sur lequel Moody's a relevé la note de Baa2 à Baa3, avec une perspective passant de positive à stable.
Ils sont en rouge Tenaris -3,09% Saipem -1,64% ed Eni -1,322 %. A2a a également diminué de -2,01 %.
PROPAGATION EN BAISSE EN ATTENTE DE LA BCE ET DE L'INFLATION
Le secondaire italien clôture dans le vert, à la veille des décisions de la Banque centrale européenne : lo propagation entre les BTP 10 ans et les Bunds de même duration, il est tombé à 128 points de base (-1,49 %), le taux des BTP chutant à +0,91 % (-0,37 % pour le Bund).
Entre-temps, l'Istat a révisé à la baisse les données tendancielles relatives à l'inflation italienne pour novembre qui, en deuxième lecture, s'établit à 3,7 % (contre 3,8 %), le chiffre le plus élevé depuis septembre 2008. Sur une base mensuelle, elle a enregistré une augmentation de 0,6 %. La nouvelle accélération, en tendance, de l'inflation est à nouveau largement due aux prix des biens énergétiques (de +24,9% en octobre à +30,7%) et, en particulier, à ceux de la composante non régulée (de +15% à +24,3%), tandis que la composante régulée, tout en maintenant une croissance très soutenue, enregistre un léger ralentissement (de +42,3% à +41,8%).
