La Fed ordonne aux marchés de s'arrêter, mais le Bull n'est pas là. Malgré de forts appels à la prudence dans le compte rendu de la réunion de la banque centrale de la mi-décembre, le rallye boursier du début d'année ne s'est pas arrêté, alimenté par l'effondrement des prix de l'énergie et la poussée de la Chine.
Ouverture prudente à Milan après le rassemblement
- Après trois jours de fortes hausses, les bourses européennes ouvrent en légère baisse ce matin, futures sur l'indice EuroStoxx50 -0,2%. Mais le rendez-vous le plus attendu est pour le 11, lorsque Istat publiera les données sur l'inflation harmonisée italienne de l'UE, dans l'espoir que la tendance à la baisse qui s'est dessinée en Allemagne et en France se confirmera. Le consensus table sur +12,3%, légèrement en retrait par rapport au chiffre de novembre (+12,6%).
- Par extension, la reprise des BTP se poursuit : le rendement 21 ans a baissé hier de 4,27 points à 201%, le spread avec le Bund à 2,26% (-11 points de base) se réduit à XNUMX points.
La BCE calme les craintes italiennes sur les BTP
- La BCE, indifférente aux protestations italiennes, s'apprête à fermer le parapluie protégeant les titres du Bel Paese. En décembre, la BCE a réduit ses réinvestissements en titres du secteur public italien de 2,139 milliards d'euros dans le cadre du programme Accélération quantitative. C'est ce que rapporte la banque centrale, qui avait réduit en novembre les réinvestissements en titres publics italiens de 2,967 milliards.
- Il bulletin de la BCE mais jetez de l'eau sur le feu. Les perspectives de la dette italienne ne sont pas dramatiques, car l'inflation, lit-on, est destinée à provoquer une hausse du PIB nominal et une baisse du ratio dette/PIB. De plus, la hausse des taux n'affectera pas le stock de titres déjà émis.
Hong Kong vole, les analystes font la promotion du Dragon
La course de la Bourse chinoise pourrait contribuer à donner un coup de pouce aux listes de prix. Hong Kong commence à clôturer sa quatrième séance consécutive en hausse, l'indice Hang Seng progresse de 1% et revient à des niveaux jamais vus depuis juillet. Dans Hang Seng Tech, qui depuis le début de l'année a gagné près de 9%, Alibaba +3% est encore en hausse aujourd'hui.
Le CSI300 des listes de Shanghai et Shenzen marque une progression de 1,7%. Le yuan remonte à un plus haut de quatre mois. Pendant ce temps, la situation macroéconomique chinoise s'améliore, l'indice Caixin PMI non manufacturier s'élève à 48 contre 46,7 en décembre.
Malgré le scepticisme des autorités scientifiques sur l'état de la pandémie, Pékin insiste sur la politique de réouverture de l'économie par étapes forcées, accélérant les stimuli pour l'immobilier. Les analystes révisent ainsi à la hausse leurs estimations de croissance : pour Generali Investment et UBS, le PIB devrait augmenter de 2023 % en 4,8. Plus positifs encore, Mizuho +5,1% et Citi qui prévoit un rebond de la croissance à 5,3%.
Mitsui grandit dans la capitale de Jefferies
Les actions de Séoul sont en hausse de 0,4 %. BSE Sensex Mumbai sur la parité. Le Nikkei Times anticipe le rachat d'une participation significative, jusqu'à 50%, d'une participation dans Jefferies, l'un des grands noms de Wall Street, par Sumitomo Mitsui.
Amazon supprime 18 XNUMX emplois, la Fed de plus en plus belliciste
Les contrats à terme sur les bourses américaines ont peu bougé, positifs hier malgré les avertissements de la Fed qui a cependant freiné la hausse en finale : S&P 500 +0,75%, Dow Jones +0,4%, Nasdaq +0,7%.
La banque centrale, de plus en plus inquiète des tensions sur le marché du travail, aura certainement salué les coupes d'Amazon. La société a annoncé la 18.000 XNUMX suppressions d'emplois assurant toutefois que "nous œuvrons pour soutenir les personnes concernées en proposant des packages qui incluent un paiement, des prestations de santé et une aide à la recherche d'un emploi".
Le message des minutes de la Fed était très dur et explicite : d'autres hausses de taux d'intérêt seront nécessaires "pour un temps" et il n'est pas question de les couper en 2023. De nombreux participants ont souligné le danger d'assouplir prématurément la politique restrictive. Une autre hausse de 50 points se profile début février.
Le gaz en chute libre, l'or monte encore
Le pétrole de Brent est toujours sous les 80 dollars, hier en forte baisse de -5,3%. Lors des deux premières séances, le pétrole brut a perdu -9,5% contre une hausse des stocks stratégiques américains de 3,3 millions de barils.
La bulle de gaz se dégonfle. Le gaz naturel sur le circuit européen baisse à 65,0 euros par MWh, en baisse de -10%. A partir du 2023er janvier 15 -80%. Les températures élevées ont permis à l'Europe de maintenir ses stocks au-dessus de 70 %, bien au-dessus de la moyenne historique de la période, qui s'établit à XNUMX %, comme l'a confirmé la porte-parole de la Commission européenne.
L'or poursuit sa progression : 1855 dollars l'once, cinquième d'affilée, favorisé par l'apaisement des tensions sur les taux d'intérêt et la faible volatilité du dollar
Un taxi volant pour Stellantis, Exane promeut Generali
Le taxi volant Stellantis est au départ. Le groupe automobile et l'américain Archer ont signé un partenariat pour la production d'un avion électrique à décollage vertical, qui pourra transporter cinq personnes avec une autonomie de 161 kilomètres. La production débutera en 2024 à Covington, en Géorgie. L'avion sera destiné à des trajets court-courriers consécutifs d'environ 32 km, avec un temps de recharge d'environ 10 minutes entre les vols.
Les rumeurs sur un vente d'Edison par EDF à la suite du plan de nationalisation et de radiation du groupe français sont « en manque de substance », a déclaré le PDG d'Edison, Nicola Monti.
Général. Exane BNP Paribas relève sa note pour surperformer de Neutre.
Ivec. Morgan Stanley commence à se couvrir avec un objectif de cours de 5,60 euros.
Moncler Barclays baisse l'objectif de cours à 55 euros.
Piaggio. Les données sur les ventes montrent que le marché italien des deux-roues a terminé décembre avec une hausse de 4 % en glissement annuel.
