Banco Bpm conclu avec succès l'émission du jeudi une obligation de 350 millions d'euros. La liaison est de type Subalterne de niveau 2 et il expire à dix ans (janvier 2031), mais est remboursable cinq ans avant l'échéance.
Le titre a été attribué à un prix égal à 99,53 euros et payer un coupon fixe de 3,25% pendant les 5 premières années. Si l'établissement décide de ne pas exercer l'option de remboursement anticipé, le coupon pour la période ultérieure jusqu'à l'échéance serait réinitialisé sur la base du taux swap 5 ans à la fin de la cinquième année, majoré de 380 points de base.
Le lien, c'était réservé aux investisseurs institutionnels, a été émis dans le cadre du programme Euro Medium Term Notes de Banco Bpm et devrait être noté B1 par Moody's et BB par DBRS.
Ce sont principalement des gestionnaires d'actifs (87%) et des banques (11%) qui ont participé à l'opération, avec une prédominance d'investisseurs étrangers (du Royaume-Uni 23%, de France 21% et d'Allemagne et d'Autriche 4%) par rapport à ceux des Italiens (42 %).
C'est ce qu'a communiqué Banco Bpm dans une note précisant que « l'opération contribue à renforcer davantage la structure du capital déjà solide de la Banque. Banca Akros, Bank of America, Credit Suisse, Deutsche Bank, HSBC, Unicredit ont agi en tant que Joint Bookrunners ».
