Nouvelle piqûre en vue pour les banques britanniques. Après le scandale du Libor, les grands prêteurs britanniques risquent cette fois de payer une facture encore plus lourde. Leur faute est d'avoir vendu de manière irrégulière des titres dérivés à des petites et moyennes entreprises britanniques. En particulier – comme cela arrive souvent lorsqu'il s'agit d'instruments financiers aussi complexes – les transactions auraient été conclues sans que les clients aient été suffisamment informés des mécanismes et des risques.
Selon une enquête factuelle de l'autorité des services financiers (la Consob anglaise), le 90% des 173 contrats examinés violeraient les règles. Si les soupçons se confirment, les banques devront indemniser les entreprises. Les institutions impliquées sont quatre grands noms absolus de la finance internationale : hsbc, Barclays, Lloyds e Banque royale d'Ecosse. On ne sait toujours pas à combien pourrait s'élever l'indemnisation, mais la somme en jeu est toujours de l'ordre de milliards de livres.
Apprenons maintenant à mieux connaître ces dérivés de la discorde. Dans le viseur de la FSA, les obligations que les banques ont vendues aux entreprises pour couvrir les risques de taux. Essentiellement, ces contrats fonctionnaient comme des garanties pour ceux qui craignaient de ne pas pouvoir faire face à leurs paiements en cas d'augmentation des tarifs. Dommage que les clients aient fini par s'approprier des produits financiers complexes sans avoir les moyens de les gérer. Et bien sûr, lorsque les taux ont commencé à baisser au lieu d'augmenter, de lourdes pertes ont suivi.
Mais ce n'est pas la première fois que les instituts de Sa Majesté se retrouvent en difficulté pour s'être débarrassés d'instruments de ce type avec une facilité démesurée. Le système bancaire britannique risque déjà de débourser jusqu'à 13 milliards de livres pour racheter les fautes liées à un type élevé de produits dérivés. Ce sont les PPI, c'est-à-dire les "Assurance de protection des paiements», l'assurance liée aux hypothèques et prêts immobiliers. Parmi les clients victimes de l'arnaque (des centaines de milliers), beaucoup ont été amenés à s'y abonner alors qu'ils n'avaient pas le droit de les percevoir éventuellement. D'autres, en revanche, ne l'avaient même pas demandé.
