Les banques italiennes sont confrontées au problème du sureffectif. C'est l'avis de Salvatore Rossi, directeur général de la Banque d'Italie, qui s'est exprimé aujourd'hui lors de la Journée du crédit.
« Il est nécessaire d'accélérer la rationalisation des structures organisationnelles centrales et du réseau – a déclaré Rossi –, afin de résorber l'excédent de capacité de production qui s'est créé au cours de ces longues années de crise. Dans bien des cas les interventions sur le personnel seront inévitables: les amortisseurs sociaux existants peuvent être utilisés, c'est-à-dire la retraite anticipée financée par le fonds de solidarité du secteur, dont la possibilité d'utilisation a récemment été élargie. Mais, si nécessaire, des interventions ponctuelles seront nécessaires ».
Selon le directeur général de via Nazionale, le vrai problème de nos banques "est la faible rentabilité. Les banques italiennes le partagent avec la plupart des intermédiaires européens, en raison des faibles perspectives de croissance économique, de l'intensification de la concurrence, de la baisse exceptionnelle, quoique temporaire, des taux d'intérêt. En Italie, cependant, le problème est particulièrement aigu et reflète également le niveau élevé de prêts non performants, héritage de la longue et profonde récession ». ET la cession des NPL « prendra inévitablement du temps ».
La période difficile des banques se reflète également sur entreprises, qui le font encore "trop de dépendance à l'égard de la dette et une trop grande partie de cette dette est mise en banque», une portion plus importante que celle présente « dans n'importe quel pays ou région du monde avancé ». Dans toutes les catégories de taille, a précisé Rossi, "les entreprises italiennes sont plus endettées que la moyenne de la zone euro, de plus en plus des grandes aux petites et très petites".
Rossi a ensuite souligné que «manque de capital risque: mais pour se développer, conquérir de nouveaux marchés, innover, les entreprises ont besoin de capital-risque, qui est le principal outil de financement des investissements aux rendements élevés mais incertains. Elle permet de réduire les problèmes d'aléa moral intrinsèques aux contrats de dette, alignant les intérêts des sujets financés et des prêteurs et permettant à ces derniers de bénéficier des retours sur investissement élevés en cas de succès ».
Le directeur général de la Banque d'Italie a également anticipé certains des chiffres publiés par l'Aifi, qui montrent qu'en 2015, les investissements en capital-risque ne s'élevaient qu'à 4,6 milliards d'euros. Le nombre de sociétés non financières cotées reste également faible, à 256 contre plus de 700 en France et en Allemagne. Leur valeur marchande n'est pas non plus encourageante, très faible par rapport au PIB : 20 % en Italie, contre respectivement 47 % et 69 % en France et en Allemagne.
en ce qui concerne les quatre rives du pont, a encore dit Rossi, "il existe des hypothèses et des outils pour trouver une solution positive à ces problèmes et éviter la liquidation". Rossi ne commente pas les négociations en cours mais précise qu'il y a "de nombreux acteurs autour de la table". Le directeur général de la Banque d'Italie rappelle que les superviseurs – la BCE et la Banque d'Italie – sont soucieux « que les repreneurs potentiels réalisent l'opération correcte pour leur solidité. Il y a Bruxelles inquiet qu'il n'y ait pas d'aides d'État, puis il y a le gouvernement italien impliqué et il y a nous, inquiets pour la stabilité financière du pays et qu'il n'y a pas d'hypothèses de contagion financière. C'est une négociation complexe », a conclu Rossi, rappelant que la Banque d'Italie est propriétaire des quatre banques relais et que Nicastro, président des quatre banques, « mène les négociations ».
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