Les marchés ralentissent à la veille des premiers examens. Avec les comptes d'Alcoa (en nette baisse hier) la campagne trimestrielle américaine s'apprête à démarrer, une épreuve exigeante après le fort rallye qui distingue Wall Street depuis l'élection de Donald Trump. Pendant ce temps, le relais aux dirigeants de Washington approche. Les auditions parlementaires de l'équipe choisie par le nouveau président débutent aujourd'hui et les étincelles vont voler pour l'occasion.
L'accord des producteurs sur le pétrole fait également l'objet d'un examen minutieux : l'Irak, comme l'Iran, continue de pomper à des niveaux record.
Piazza Affari ralentit également, attendant des signaux sur le front bancaire et des finances publiques. Vendredi, l'agence de notation Dbrs, la seule à attribuer un "A" au Bel Paese, pourrait dégrader la dette italienne. Selon les analystes de HSBC, une telle décision n'aurait pas de conséquences immédiates sur les BTP, protégés par le bouclier de Mario Draghi, mais pourrait augmenter les coûts de financement des banques italiennes les plus fragiles. Dans ce cas, les 20 milliards alloués à la relance du secteur risquent de ne pas suffire.
FREIN TOKYO. EN CHINE L'ETAT RACHETE MC DONALD'S
Meteo Borsa s'attend à un démarrage incertain, en ligne avec la fermeture des listes de prix américaines. Tokyo est en baisse de 0,8% lors de la dernière séance. Hier, il était fermé pour les vacances. L'indice Hang Seng de Hong Kong gagne 0,5%, tandis que l'indice boursier de Shanghai est en légère baisse.
Peu de surprises des données chinoises d'inflation de ce soir. Les prix à la consommation ont augmenté de 2,1 % en glissement annuel, contre +2,3 % en novembre. Les bourses de l'Inde et de la Corée du Sud sont en légère hausse.
De belles manœuvres sur le front de la consommation. McDonald's a vendu la chaîne de restauration rapide en Chine pour 2.08 milliards de dollars au conglomérat d'État Ciric et au fonds Carlyle. De son côté, Alibaba a annoncé son intention de privatiser Intime (+38%), acquis il y a un an.
RECORDS DU NASDAQ, L'IRAK DÉTIENT DU PÉTROLE
Performance contrastée à Wall Street : le Dow Jones (-0,3%) et le S&P (-0,5%) reculent sous la pression du pétrole brut ; nouveau record pour le Nasdaq (+0,2%), à 5,531,99 XNUMX grâce au coup de pouce du secteur de la santé.
La forte baisse des prix du pétrole a conditionné la séance : -4% par rapport aux niveaux records atteints la semaine dernière. Le Brent a clôturé en dessous de 55 dollars, le Wti en dessous de 52. Le plongeon est lié à l'augmentation de l'activité du pétrole de schiste américain et à l'annonce du nouveau record d'exportation du terminal irakien de Bassorah. Enfin, Bloomberg rapporte que le marché s'attend à une augmentation des stocks de pétrole brut et de distillats aux États-Unis : les données seront publiées demain après-midi.
A Wall Street, le secteur de l'énergie a chuté de 1,4% : Exxon -1,7%, Chevron -1,2% et Halliburton -1,3%. Les prix du pétrole européen sont également en baisse (Stoxx du secteur -1,3%). Eni a clôturé de 2,1 %, Saipem -3,1 %, Tenaris -0,7 %. Finances faibles (-0,6%) en attendant le début de la campagne trimestrielle : Thomson Reuters s'attend à une hausse moyenne de ses bénéfices de 5,8%.
FCA AU-DESSUS DE 10 EUROS, MARCHIONNE CONFIRME SES OBJECTIFS
Hier également, Fiat Chrysler était au centre de l'attention. L'action a enregistré une hausse de 1,41%, la faisant franchir la barre des 10 euros après les déclarations de Sergio Marchionne qui, s'exprimant à Detroit, n'a pas exclu la possibilité d'un "gros deal" avec un autre producteur (probablement Gm) avant son mandat. se termine en 2018.
De nombreux sujets ont été abordés par Marchionne, hier saluée par Donald Trump pour la décision de rapatrier aujourd'hui la production du Mexique vers les usines américaines ("un choix qui était déjà dans nos plans", a tenu à préciser le dirigeant). Cependant, le PDG a déclaré qu'il estimait que les nouvelles barrières douanières, qui pourraient provenir de l'administration du nouveau président américain, Donald Trump, seraient un frein au développement, ajoutant toutefois qu'il s'adaptera aux nouvelles règles.
Marchionne, parlant de FCA, a confirmé tous les objectifs pour 2018, y compris le retour au dividende ("peut-être plus tôt"). Lorsqu'on lui a demandé s'il resterait à la tête du groupe jusqu'en 2020, Marchionne a déclaré qu'il "espère" signer le dernier bilan de 2018 et n'a pas exclu que FCA puisse faire une grosse affaire à cette date. Pour atteindre cet objectif, il a ajouté: "Il me reste huit quarts."
MILAN TIENT LE BAS APRÈS SIX AUGMENTATIONS, 7,25 MILLIARDS DE BTP ENTRANTS
Après six jours consécutifs de hausse, Piazza Affari et les autres bourses européennes ont connu une journée de baisse. Le contrat à terme de référence pour le marché boursier de Londres est en baisse de 0,1 %. A Milan, l'indice FtseMib perdait 1,6% à 19.360 points, sous la pression des ventes sur les banques.
La baisse des autres marchés a été moins importante. La Bourse de Paris perd 0,5%, Francfort -0,3%. L'indice de référence européen Stoxx 600 chute de 0,44 %. Le seul marché à contre-courant est Londres, qui a réagi à l'affaiblissement de la livre suite aux déclarations de mai selon lesquelles la priorité du Brexit serait d'arrêter l'immigration clandestine et non de rester dans le marché commun. « Pour un secteur exportateur qui gagne peu – commente Giuseppe Sersale d'Anthilia – toute une population de consommateurs voit ses revenus se déprécier ».
Le spread Btp/Bund a clôturé la séance à 161,751 points de base, en baisse par rapport aux 165,316 à la clôture de vendredi dernier.
Le Trésor a annoncé jeudi 12 qu'il proposerait entre 5,75 et 7,25 milliards de BTP à 3, 7 et 20 ans. Il s'agira des premières enchères moyen-long qui se tiendront en 2017. Le calendrier est très chargé. Aujourd'hui, l'Autriche et la Hollande sont mises aux enchères. Mercredi, cependant, l'Allemagne s'active sur le primaire avec l'offre de 5 milliards du nouveau Bund à 10 ans en février 2027. En plus de l'Italie, il y aura jeudi l'offre d'obligations américaines à trente ans.
UBI A UN PAS DES BONNES RIVES. BRUIT DE POSTE
Une journée difficile hier pour le secteur bancaire, après les hausses de la semaine dernière. L'indice Ftse Italian Banks perd 4%, l'Eurostoxx Banks 2%. Ubi (-4,25%) est à un pas de l'acquisition de Nuova Banca Marche, Nuova Banca Etruria et Nuova CariChieti. Hier, les délais de soumission des manifestations d'intérêt pour le nouvel appel d'offres demandé par la Commission européenne ont expiré. Jeudi, les conseils d'administration et de surveillance d'Ubi donneront leur accord définitif à l'offre ferme. La banque lombarde a demandé un nouveau nettoyage de 2,2 milliards d'euros.
Unicredit (-5,11%) reculait à 2,67 euros, après avoir atteint 2,8380 euros dans la matinée. La performance depuis le début de 2017 revient négative de 2%. Hier, Jefferies a renforcé la note d'achat, portant le cours cible à 3,50 euros contre 3,0 euros. L'augmentation de capital pourrait débuter le 13 février et s'achever fin mars.
Banco Bpm perd également du terrain (-4,5%). La Banque a communiqué à la Consob la liste des participations significatives. La participation détenue dans Gabetti Property Solutions (-2,26%) est désormais égale à 9,113% ; celle du capital social d'Anima Holding (-0,83%) à 14,672%, et celle de Risanamento (-5,57%) à 10,069%.
Veneto Banca et Popolare Vicenza ont lancé le plan de remboursement des actionnaires qui ont investi dans les deux banques au cours des dix dernières années en subissant de lourdes pertes, mettant plus de 600 millions sur l'assiette. La proposition de règlement de Pop Vicenza offre une reconnaissance de 9 euros par action, tandis que les actionnaires de Veneto Banca se voient offrir une indemnité "forfaitaire et forfaitaire" égale à 15% de la perte théorique contre la renonciation à promouvoir toute action en justice. L'offre s'adresse à environ 169.000 94.000 actionnaires au total (75.000 XNUMX de Pop Vicenza et XNUMX XNUMX de Veneto Banca).
Sous le feu Poste Italiane (-2,14%) face à la perspective de remboursements sur certains fonds immobiliers placés de gré à gré. L'entreprise a déjà mis de côté 50 millions d'euros.
STM SUPERSTAR, COMPTES DE CUCINELLI OK
Stm a été le meilleur titre de l'indice principal, avec une hausse de 3,04 %. Deutsche Bank et UBS ont amélioré leur cours cible sur le titre. L'ensemble du secteur technologique au niveau européen a été positif, avec un indice sectoriel en hausse de 0,79%.
Médiaset faible (-1,44 %). La société dévoilera le plan autonome le 18 janvier. Equita s'attend à l'amélioration de Ei Towers, Mediaset Espana et Premium pour l'occasion. Le rachat de Mediaset par Vivendi sera abordé par l'Autorité des communications lors d'une réunion prévue cette semaine.
Le groupe Lactalis a déposé auprès de la Consob la note d'information relative à l'OPA volontaire sur Parmalat. Brunello Cucinelli a clôturé l'année 2016 avec des revenus en croissance, à taux de change courants, de 10,1% à 456 millions, en ligne avec les attentes des analystes. A taux de change constants, la progression est de 10,4%.
