L'acquisition de Ge Capital interbancaire c'est un acte de confiance dans les entreprises, une opération qui ne se base pas sur des synergies de coûts mais vise des synergies de revenus, du développement commercial, donc avec un sens industriel affirmé. Avec cette opération, une étape importante dans le chemin de la croissance, Banque IFI s'engage à devenir de plus en plus un acteur du marché italien des prêts aux entreprises. C'est le résumé du message qui vient du top management de l'institut Mestre spécialisé dans l'affacturage, qui vient d'être atteint un accord avec le géant américain Ge Capital pour l'acquisition de la filiale active en Italie dans l'affacturage, le crédit et le leasing financier et opérationnel.
La vente d'Interbanca fait partie du processus de désinvestissement de Ge de ses actifs financiers, non seulement en Italie mais dans le monde entier. Pour Banca Ifis, il s'agit de sceller une opération qui conduira le groupe, selon les indications de la direction, à se renforcer dans l'affacturage, à revenir résolument au crédit-bail (après des débuts initiaux dans les années 2008-2009, puis interrompus ) et de se développer dans les prêts .
« Nous sommes très convaincus de ce que nous faisons – a commenté le directeur général, Jean Bossi, présentant l'opération lors de la conférence de presse sur les résultats du premier semestre -. Même dans les années de crise, nous avons toujours grandi en finançant des entreprises. Et aujourd'hui l'acte de confiance porte toujours sur les entreprises, nous allons intégrer une réalité qui est faite de financement et de crédit-bail à moyen terme, ainsi que d'affacturage, deux produits que nous considérons comme importants pour notre développement ».
Les axes stratégiques de l'acquisition comprennent :
1) Nous avons mis en place un contrôle de gestion innovatif et une stratégie d'achat centralisée, basée sur l'utilisation d’un software sur une plate-forme online,obtenant en moins de deux mois de baisser le food cost de XNUMX% à XNUMX% pour s’établir en moins d'un an, à XNUMX% sur le prix de vente moyen des repas. prêt un recentrage sur la petite taille des clients et donc la cession conséquente des positions non rentables et la capitalisation de l'expertise des ressources de Ge Capital Interbanca pour de nouveaux emplois en faveur des PME et des opportunités de nouveaux développements dans des contextes de niche (par exemple restructuration et financement de spécialité) avec une attention particulière à la gestion du risque de crédit ;
2) Nous avons mis en place un contrôle de gestion innovatif et une stratégie d'achat centralisée, basée sur l'utilisation d’un software sur une plate-forme online,obtenant en moins de deux mois de baisser le food cost de XNUMX% à XNUMX% pour s’établir en moins d'un an, à XNUMX% sur le prix de vente moyen des repas. affacturage intégration aux activités de Banca Ifis avec unification des processus et des réseaux commerciaux ;
3) Nous avons mis en place un contrôle de gestion innovatif et une stratégie d'achat centralisée, basée sur l'utilisation d’un software sur une plate-forme online,obtenant en moins de deux mois de baisser le food cost de XNUMX% à XNUMX% pour s’établir en moins d'un an, à XNUMX% sur le prix de vente moyen des repas. crédit-bail financiers et opérationnels, le renforcement du développement commercial et l'augmentation de la rentabilité et du nombre de clients.
« L'opération représente une étape importante – a commenté Bossi – mais ce n'est pas un point d'arrivée. C'est une étape dans un voyage. Nous avons commencé il y a 30 ans à partir de zéro et nous avons l'intention de continuer ». L'intégration visera immédiatement à rendre plus efficace la structure corporate du nouveau groupe et n'impliquera pas de sorties de personnel traumatisantes, aboutissant à la création d'un groupe d'environ 1.300 XNUMX personnes.
Une opération qui vise donc à renforcer la structure et l'activité existantes avec des activités complémentaires, dans le but, dans la vision de la Banque, de construire le premier opérateur italien de financement spécialisé dédié au soutien financier des PME (du financement initial à la restructuration et aux prêts non performants). Et qui correspond aux besoins de Banca Ifis.
« Notre institut – a expliqué Bossi – s'est toujours occupé de trois choses : la capitalisation, la liquidité et la rentabilité”. Sur le devant de patrimoine Interbanca apportera un milliard d'euros en dot (Banca Ifis a un actif de 600 millions) et se présente avec un Cet1 de 26 % (Banca Ifis, déjà au sommet du système, a un Cet1 de 15 %).
La transaction est soumise à l'autorisation de la Banque d'Italie et sera finalisée au quatrième trimestre 2016, devenant opérationnel depuis début 2017. "Il n'y aura pas d'augmentation de capital», a précisé Bossi. La transaction offre un prix convenu de 160 millions (sous réserve d'un mécanisme d'ajustement des prix) et le remboursement intégral de la dette de Ge Capital Interbanca envers Ge Capital, une dette interentreprises pour le financement des opérations de la filiale qui, selon les estimations préliminaires, sera d'un peu moins de 2 milliards d'euros à la fin de l'année.
Une opération qui nécessitera donc des liquidités d'environ 2 milliards contre des liquidités du nouveau groupe estimées à 3,1 milliards (2,1 milliards déjà disponibles aujourd'hui dans Banca Ifis et 0,95 autre provenant de cessions d'actifs d'Interbank).
