Le rebond inattendu de l'emploi américain en mai (2,5 millions d'emplois supplémentaires, dont 13,3 de chômeurs en baisse) a renforcé les espoirs des marchés financiers d'une reprise rapide en V des économies.
Les listes chinoises sont en hausse, de Shanghai (+0,9%) à Hong Kong (+0,5%). Tokyo est également en terrain positif (+0,5 %) : le PIB du Japon a chuté de 2,2 % au premier trimestre, contre une première estimation de -3,4 %, un autre chiffre qui réduit l'ampleur des dégâts du coronavirus.
Les données sur les exportations chinoises ont contribué à rassurer les optimistes, limitant la baisse à 3,3% en mai, mais les importations, en baisse de 15% par rapport à il y a un an, confirment que les consommateurs restent prudents, bien plus que les investisseurs : 49 bourses, le MSCI global l'atteste l'indice, ont retrouvé les niveaux de la mi-février, avant le déclenchement de l'épidémie. Un signal précieux arrivera mercredi des données d'inflation en Chine, thermomètre fiable de la reprise de l'économie du Dragon : le niveau des prix devrait avoir chuté à 2,6% contre 3,3% en avril.
Mercredi, l'OCDE publiera des prévisions économiques pour les 37 pays membres et les autres grandes économies du monde.
LE PÉTROLE RÉCUPÈRE, LES FUTURS SUR ACTIONS FAIBLES
Le Brent ouvre la journée avec un gain de 1,5%, à 42 dollars le baril, un nouveau plus haut depuis trois mois. L'OPEP, la Russie et d'autres alliés ont convenu samedi de prolonger les réductions record de production de pétrole jusqu'à la fin juillet, prolongeant un accord qui a plus que doublé les prix du brut au cours des deux derniers mois, tirant près de 10% des approvisionnements mondiaux.
Les contrats à terme sur actions ont peu bougé après le bond de vendredi. Les taux des bons du Trésor à 0,895 ans sont stables ce matin, bloqués à XNUMX%. Les tensions raciales ne pèsent pas sur Wall Street, du moins en apparence. Aujourd'hui, le salon funéraire de George Floyd, le citoyen tué par la police à Minneapolis, sera ouvert à Houston. Le président américain Donald Trump a retiré la Garde nationale de Washington après des manifestations samedi. "Mais ils peuvent revenir rapidement si nécessaire", a-t-il souligné.
Les contrats à terme sur les bourses européennes anticipent un démarrage juste en dessous de la parité. L'indice Eurostoxx 50 termine la semaine avec un gain de 11%.
LA CONFIANCE ALLEMANDE PASSE À -20 (DÈS -51)
Toujours dans le rouge, mais l'amélioration se voit. Ce matin, l'indice Ifo, publié tôt dans la matinée, signale un redressement significatif de la confiance des entreprises allemandes, qui est passée de -51 à -20,4 par rapport à il y a un an.
Après le choix de la BCE d'augmenter les achats de titres sur les marchés de 600 milliards supplémentaires et le plan allemand de relance de l'économie (130 milliards d'euros) ouvre ainsi une nouvelle semaine intense pour l'avenir de la zone euro. Aujourd'hui, l'Allemagne communiquera des données sur la production industrielle en avril, tandis que l'Istat publiera les perspectives de l'économie italienne en 2020. Les données sur le PIB et l'emploi pour la zone euro au premier trimestre seront publiées mardi.
RENDEZ-VOUS AVEC LA FED ET EUROGROUPE
Les projecteurs de la zone euro seront ensuite braqués sur les réunions de l'Eurogroupe de jeudi et de l'Ecofin de vendredi, décisives pour le sort du Fonds de relance et des autres aides à l'Europe du Sud. Demain, les ministres des finances de l'Union européenne discuteront des prochaines étapes du Fonds de relance et du budget pluriannuel en vue du Conseil européen du 19 juin. Le ministre allemand des Affaires étrangères, Heiko Maas, s'adressant au Zdf, a déclaré que le Fonds de relance aura besoin de "quelques semaines pour négocier".
Aujourd'hui, la présidente de la BCE, Christine Lagarde, fera rapport à la commission des affaires économiques et monétaires du Parlement européen sur les dernières décisions de soutien à l'économie européenne pour faire face à la crise du coronavirus.
APPEL DES ÉCONOMISTES ITALIENS ET ALLEMANDS
L'ancien président de l'INPS, Tito Boeri, l'eurodéputé allemand des Verts, Sven Giegold, et l'économiste Guido Tabellini ont lancé un appel - déjà signé par une soixantaine d'économistes, intellectuels et hommes politiques italiens et allemands - avec 5 actions clés pour relancer l'UE à commencer par la lutte contre le blanchiment d'argent et l'élimination du dumping fiscal.
Deux rendez-vous sont destinés à conditionner la semaine italienne. La situation de l'ancien Ilva s'aggrave. Les syndicats ont appelé à la grève pour demain contre le plan industriel "inacceptable" présenté par Arcelor Mittal, qui prévoit 3.300 licenciements sur 10.700 salariés.
LES COMPTES D'ATLANTIA À L'HONNEUR
Encore plus chaude, du moins pour les répercussions financières internationales, est la situation d'Atlantia, qui présentera son rapport trimestriel mercredi. Et les délais d'un accord in extremis sont désormais très courts : l'hypothèse d'un retrait anticipé de la concession devient de plus en plus tangible avec des implications juridiques imprévisibles, mais toujours dévastatrices, y compris l'effet sur les grands investisseurs institutionnels.
Le calendrier de Piazza Affari prévoit aujourd'hui le détachement du dividende d'Ascopiave, Equita Sim et Mutuionline.
La BCE passe au vert pour INTESA/UBI
Intesa a reçu de la Banque centrale européenne autorisation préalable pour la prise de contrôle d'Ubi Banca qui a convenu avec Cattolica Assicurazioni de reporter au 30 juin 2021 l'expiration des accords de distribution existants pour la bancassurance Vie.
GILEAD ET ASTRAZENECA : C'EST LA FUSION
En attendant, l'activité de collecte du Trésor se poursuit sans relâche : mercredi aura lieu la vente aux enchères des Bots annuels pour un montant de sept milliards. La possible fusion, anticipée par Bloomberg, de deux géants du secteur pharma est à l'honneur sur les marchés : Gilead, le laboratoire le plus proche d'une invention anti-Covid-19, et AstraZeneca.
