Affaire définitivement conclue. Atlantia, Acs et Hochtief ont finalisé l'accord signé en mars pour un investissement commun dans Abertis. Les parties ont constitué Abertis Partecipaciones SA, société de droit espagnol dont le capital est détenu par Abertis HoldCo SA, société de droit espagnol nouvellement constituée dont le capital est détenu par Atlantia 50% (plus une action), Acs 30% et Hochtief 20 % (moins une part). Abertis Partecipaciones SA a acquis, au prix de 18,36 par action, la participation de 98,7% dans Abertis détenue par Hochtief, issue de l'offre publique d'achat volontaire sur la société réalisée le 18 mai et augmentée des achats ultérieurs sur le marché - avant la radiation de Abertis de la Bourse de Madrid – et transactions ultérieures. Atlantia est récompensée à la Bourse de Milan avec une hausse de 2,9 %.
La croissance d'Atlantia « hors des frontières pour être compétitif sur les marchés mondiaux a toujours été la vision de Gilberto et de toute la famille Benetton. C'est un succès de l'entrepreneuriat italien. Nous l'avons poursuivi avec détermination et avec sa stimulation et ses encouragements », a commenté le PDG Giovanni Castellucci qui rappelle ainsi son actionnaire, récemment décédé.
Pour acquérir 98,7% du capital social d'Abertis, les parties ont investi un total de 16,5 milliards d'euros. Ce montant a été financé par des fonds propres pour 6,9 milliards d'euros transférés à Abertis HoldCo, tandis que le montant restant a été financé par un montage financier comprenant un prêt à terme amortissable de 3 milliards d'euros (échéance entre 4 et 5 ans), un prêt relais (bridge-to -obligatoire d'une maturité de 18,5 mois) pour 4,7 milliards d'euros, un bridge-to-disposal pour 2,2 milliards d'euros (dont 1,7 milliard d'euros seront remboursés avec le produit de la cession de la participation d'Abertis dans Cellnex déjà finalisée en mai 2018 ).
Dans le cadre d'une transaction distincte, comme prévu dans le même accord, Atlantia a acquis 23,9 % du capital de Hochtief auprès d'ACS au prix de 143,04 € par action, pour un montant total de 2,4 milliards d'euros. Atantia a financé son injection de capital dans Abertis HoldCo et l'acquisition de 23,9% de Hochtief avec des liquidités et un montage financier avec des échéances comprises entre 2022 et 2023.
