La vague de ventes sur les marchés boursiers et obligataires semble Calme ce matin, tandis que les investisseurs attendent les données cruciales surl'inflation américaine, pour mieux comprendre les perspectives de la Fed en matière de taux d'intérêt. Cependant, rendements des obligations d'État restent à des niveaux records pluriannuels, tandis que sacs Ils semblent les ignorer, forts de leurs excellents résultats commerciaux, d'une économie mondiale robuste et d'un intérêt constant pour l'intelligence artificielle.
Les prix des huile et tensions entre les États-Unis et l'Iran Les principaux facteurs d'incertitude demeurent les tensions, les marchés attendant des signes plus clairs de progrès dans les négociations après les signaux contradictoires de ces derniers jours. Le Brent est passé sous la barre des 500 mètres. 103 dollars au canon, tandis que le transits de pétrole Les exportations en provenance du Moyen-Orient retrouvent leurs niveaux d'avant-guerre, malgré les risques persistants qui pèsent sur le transport maritime, selon les estimations de JPMorgan Chase et Goldman Sachs.
Les marchés obligataires sont plus stables aujourd'hui, mais ils sortent d'un mois cauchemardesque. Les rendements français et allemands atteignent des sommets en 17 à 18 ans. Les rendements italiens sont à leur plus haut niveau depuis trois ans, avec un écart de 100 points.
I obligations mondiales sont peu différentes aujourd'hui, mais elles sont en passe de terminer leur pire mois de ces dernières années, frappées par un combinaison toxique La détérioration des finances publiques, les émissions excessives et l'inflation galopante, conjuguées à la guerre entre les États-Unis et Israël contre l'Iran qui maintient les coûts de l'énergie à un niveau élevé, font des rendements des obligations d'État une référence pour les marchés mondiaux : ils servent de base aux investissements en actions plus risquées, ainsi qu'aux prêts hypothécaires et aux prêts aux entreprises.
In Asia Ce matin, les rendements des bons du Trésor américain à 10 ans se sont maintenus près de leur plus haut niveau depuis 2007, à 5,23 %, et devraient augmenter de près de 50 points de base ce mois-ci, soit la plus forte hausse en deux ans. JaponLe rendement des obligations du Trésor américain à 10 ans devrait progresser de 42 points de base ce trimestre. Le rendement des obligations du Trésor américain à 2 ans est resté inchangé à 4,889 %.
cette semaine Rendements des obligations d'État à 10 ans en Allemagne e France ils ont atteint i des sommets des 17 et 18 dernières années. In Italie Les rendements des obligations d'État à 5 et 10 ans proposées aux enchères hier ont connu une hausse. 3 ans maximum, l'écart entre les rendements des Bunds et des BTP revenant à 100 points de base hier, le niveau le plus élevé depuis mai 2025.
Wall Street a chuté hier. Anthropic se prépare à son introduction en bourse. La Fed ne juge pas urgent de relever ses taux.
Hier Wall Street L'entreprise a fermé ses portes, mais a limité ses pertes après les déclarations d'un membre de la Fed qui a assoupli la trajectoire des taux d'intérêt, provoquant ainsi… baisse des rendements titres américains bientôt. Le Dow L'indice Jones Industrial Average a reculé de 0,26 %, selon l'indice S & P 500 de 0,17 % et la Nasdaq Les rendements composites ont progressé de 0,08 %. Parallèlement, les rendements des obligations à long terme ont atteint des sommets pluridécennaux, prolongeant ainsi la hausse observée cette semaine.
Le prospectus duIntroduction en bourse anthropique L'entreprise a démontré que son laboratoire d'IA a connu une croissance rapide au cours de l'année écoulée, mais a également subi des pertes plus importantes. Elle vise une valorisation de plus de 2 000 milliards de dollars, ce qui pourrait établir une nouvelle référence pour l'évaluation des leaders du secteur de l'IA par Wall Street. John Ternus, PDG de Apple, entreprend une réorganisation majeure de la société iPhone dans le but d'accélérer le développement de produits, d'élargir sa gamme d'appareils et de créer une organisation plus légère et davantage axée sur l'ingénierie. OpenAI OpenAI ambitionne de lever au moins 30 milliards de dollars auprès d'investisseurs lors d'une nouvelle levée de fonds, après avoir reporté son introduction en bourse. Selon Altman, les investisseurs d'OpenAI font preuve de patience quant à l'IPO en raison de problèmes de sécurité.
Le président de la Fed de New York, John WilliamsIl a dit qu'il n'avait rien vu. « Aucune urgence » pour de nouvelles interventions Après la hausse du taux directeur de la banque centrale américaine en début de mois, les acteurs du marché estimaient en fin de séance à 50 % la probabilité d'une hausse de 25 points de base lors de la prochaine réunion de la Fed en octobre, contre près de 70 % en début de journée. Le rendement des bons du Trésor américain a également baissé. 10 ans L'indice de référence a progressé de 1,32 point de base, s'établissant à 5,255 %, après avoir atteint 5,2932 %, son plus haut niveau depuis mi-juin 2007. Le rendement des obligations d'État trente ans a augmenté de 3 points de base à 5,592 %, après avoir atteint son plus haut niveau depuis juin 2002 en début de séance.
Néanmoins, les investisseurs restent préoccupés par les perspectives des taux d'intérêt avant la publication. aujourd'hui, de l'indice mensuel des prix des dépenses de consommation personnelle (le PceAux États-Unis, le rendement des obligations du Trésor américain à 30 ans a atteint son plus haut niveau depuis juin 2002. Le rapport mensuel sur l'emploi aux États-Unis devrait également être publié plus tard cette semaine.
En Asie, le Nikkei a rebondi de 2,2 %, SoftBank de plus de 6 %.
L'indice MSCI de Bourses de la région Asie-Pacifique L'indice a progressé de 1 %, en voie de réaliser sa plus forte hausse en trois semaines, avec 10 des 11 principaux secteurs industriels en territoire positif. Nikkei Le Japon a bondi de 2,1 % et était en voie de clôturer le mois en hausse de 0,8 % et le trimestre en baisse de 4,7 %, tandis que le Kospi La Corée du Sud, en baisse de 0,2 % aujourd'hui, devrait afficher un gain mensuel de 0,7 % et une baisse trimestrielle de 19 %.
Dans le secteur technologique, SoftBank Group Corp., investisseur dans OpenAI, a vu son cours bondir de plus de 6 % après que des sources proches du dossier ont indiqué que la start-up spécialisée en intelligence artificielle ambitionnait de lever au moins 30 milliards de dollars de nouveaux fonds, pour une valorisation de 1 400 milliards de dollars. Le yen s'est apprécié de 0,1 % à 157,12 pour un dollar.
I Actions immobilières chinoises Les cours ont chuté après le lancement par Pékin d'un programme de subventions hypothécaires jugé insuffisant par les analystes. Sur le marché boursier chinois, l'indice CSI 300, composé des valeurs vedettes, a progressé de 0,2 % en début de séance et peine à se redresser après avoir atteint son plus bas annuel en début de semaine. L'indice est en passe d'enregistrer une baisse de 13 % ce trimestre, sa plus forte chute depuis le pic des confinements liés à la Covid-19. L'indice composite de Shanghai est en hausse de 0,3 % à la mi-journée, mais devrait connaître un repli trimestriel de 6,2 %, sa plus forte baisse en quatre ans.
Sur les marchés des changes, le dollar était en bonne voie pour clôturer le mois avec un gain de 2 %, soutenu par la hausse des rendements américains. Cela a conduiteuro Le dollar s'échange près de son plus bas niveau en 16 mois, à 1,1336 $, et devrait clôturer le mois en baisse de 2,4 %, la devise peinant à faire face au choc énergétique mondial et à la montée des risques politiques en Europe. GBP Le titre s'est affaibli de 0,04 %, clôturant à 1,3224 $, et était en voie de terminer le mois avec une perte de 2,4 %.
Lo yenLe roupie s'est toutefois stabilisée à 157,115 pour un dollar et visait une hausse mensuelle de 1,6 %, les investisseurs se montrant réticents à laisser la devise se déprécier en raison de la menace d'une intervention conjointe de Tokyo et de Washington. Dans le secteur des matières premières, leur le spot a chuté de 0,07% à 4.178,10 XNUMX $ l'once.
Les marchés boursiers européens ont ouvert en hausse. À la Bourse de Milan, tous les regards étaient tournés vers Avio, Banco BPM, Stellantis et STM.
Les marchés boursiers européens devraient ouvrir en hausse, selon les indications des contrats à terme Eurostoxx 50 à +0,6 %.
Intesa San Paolo. Le processus d'obtention des autorisations étrangères pour l'offre publique d'achat (OPA) d'Intesa Sanpaolo sur Monte dei Paschi di Siena, d'un montant de 30,6 milliards d'euros, progresse rapidement. Ce processus concerne une trentaine de pays où les sociétés Montepaschi, Mediobanca et Generali sont implantées. Environ 46 autorisations ont déjà été obtenues auprès de différentes autorités étrangères et, à ce jour, le groupe dirigé par Carlo Messina a reçu un accord sans condition pour plus de 75 % des demandes déposées.
AvioLa construction de l'usine américaine de production de systèmes de propulsion a débuté.
Banca MediolanumJP Morgan reprend la couverture du titre avec une recommandation « Surpondérer » et un objectif de cours de 28 euros.
Banco BpmS&P relève la note de « BBB » à « BBB+ » avec des perspectives positives.
BuzziGoldman Sachs a abaissé son objectif de cours de 47 € à 44 €. Sa recommandation Neutre est confirmée.
EniLa filiale Plenitude proposera une réduction de 30 % sur l'électricité et le gaz, avec un tarif garanti pendant deux ans. Cette réduction, selon un communiqué, sera applicable à partir du 1er octobre et sera disponible pour les clients qui souscriront à l'offre avant le 24 octobre.
FinecobankJP Morgan reprend la couverture du titre avec une recommandation « Surpondérer » et un objectif de cours fixé à 29 euros.
stellanteD'après le quotidien français Les Échos, cité par Reuters, le groupe automobile va suspendre la production pendant plusieurs jours dans ses usines françaises de Mulhouse, Sochaux et Rennes. Un porte-parole du groupe a confirmé l'information.
TernaTerna Plus a finalisé la vente de la totalité de Terna Peru, propriétaire d'une ligne électrique d'environ 132 km, à Engie Transmisión Peru pour environ 15 millions de dollars, selon un communiqué.
UnicreditIl reste optimiste quant à l'issue des négociations avec le gouvernement allemand concernant Commerzbank, mais préfère s'abstenir de tout commentaire tant que les discussions sont en cours, a déclaré un porte-parole.
