La confiance des entreprises piémontaises est en baisse pour le quatrième trimestre 2023. même si pour l’instant on ne peut pas parler d’un véritable tournant récessif. Ceci est confirmé par la stabilité de l'emploi et des investissements (même si elle n'est pas particulièrement brillante), ou encore par la stabilité des indicateurs financiers (retards d'encaissement et délais de paiement), le taux élevé d'utilisation des systèmes (près de 80% même dans l'industrie) , le recours modeste aux indemnités de licenciement au niveau global (elles augmentent de quelques points mais restent encore à des niveaux faibles). Au contraire, la nette accélération des prix (matières premières, énergie et transports) est à noter du côté négatif. Ce sont les principaux résultats de l'enquêteUnion Industrielle de Turin-Confindustria Piémont.
Au niveau sectoriel, l'écart entre fabrication e services. Dans l'industrie, les soldes de production et de commandes se dégradent de quelques points, se stabilisant juste en dessous de la valeur d'équilibre entre prévisions de hausse et de baisse. En particulier, la métallurgie (notamment les produits métalliques, la mécatronique et la métallurgie), le textile, la chimie, le caoutchouc, le plastique et diverses industries manufacturières (bijoux, jouets, etc.) ralentissent. L'alimentation (grâce aux attentes pour Noël), la construction, le bois et l'automobile restent en croissance. Dans le secteur tertiaire, les attentes restent cependant largement positives dans tous les secteurs, quoique avec plus de prudence par rapport à juin, à l'exception du commerce et du tourisme qui a enregistré une balance négative entre optimistes et pessimistes.
Turin mieux que la moyenne régionale
Les attentes de Entreprises turinoises pour le quatrième trimestre 2023 sont plus favorables que ceux de l'ensemble de l'échantillon piémontais : en effet, il n'y a pas de refroidissement du climat de confiance observé au niveau régional et dans le secteur manufacturier les indicateurs enregistrent une amélioration par rapport au dernier trimestre, contrairement à ce que a été observé aux régionales.
Il équilibre entre optimistes et pessimistes sur la production, il est globalement supérieur de plus de 10 points et de plus de 5 points si l'on considère la seule industrie manufacturière régionale. Il en va de même pour les prévisions de commandes, négatives pour le Piémont et positives pour Turin.
L'utilisation des CIG reste faible, approchant un plus bas historique ; améliore le taux d'utilisation des ressources d'un point (proche de la pleine utilisation). La propension à investir est stable : un quart des entreprises ont des programmes d'investissement d'une certaine taille. Environ un tiers des entreprises ont des commandes garanties pendant plus de 6 mois. La rentabilité a été positive, notamment dans le secteur tertiaire. La nouvelle hausse des coûts des matières premières, de l’énergie et de la logistique est préoccupante. Les données de Turin plus favorables s'expliquent par le poids plus important des secteurs avec des attentes plus positives, comme le secteur automobile.
Les données
Pour le quatrième trimestre 2023, 24,1% des entreprises s'attendent à une augmentation production, contre les 10,7% qui s'attendent à une baisse : le solde, égal à +13,4%, s'améliore de 0,6 point de pourcentage par rapport à l'enquête de mars et est supérieur de plus de 11 points au solde de l'ensemble du Piémont. Tendance similaire pour les commandes, avec un solde de 10,4% stable par rapport à la dernière enquête. Les seules données négatives sont celles de exportations, en baisse de plus de 5 points par rapport à juin. Bonne performance pour le investissements: il y a plus de 25% d'entreprises avec des programmes de dépenses d'un certain engagement, une part similaire à la moyenne piémontaise. Le recours aux indemnités de licenciement varie peu, touchant 5,7% des entreprises, en hausse de 1,5 point de pourcentage par rapport à juin. Le taux d'utilisation des plantes et des ressources s'est amélioré (83%), revenant à des valeurs moyennes de long terme.
Dans la province de Turin, cependant, l'écart traditionnel entre les moyennes et grandes entreprises (plus de 50 salariés) et les petites entreprises (moins de 50 salariés) semble se réduire, avec des attentes de production respectivement de +17,6% et +11,6, soit XNUMX%, pour le prochain trimestre.
Commentaires sur les perspectives du quatrième trimestre 2023
« Dans tous les pays avancés et en Italie, on constate une détérioration plus ou moins significative de la confiance ; et un meilleur maintien des services par rapport à la fabrication. La situation est sans doute devenue plus difficile, avec une inflation qui reste élevée, des perspectives de marché plus incertaines et une politique monétaire toujours restrictive. Cependant, les entreprises turinoises font preuve d'une bonne résilience, avec des attentes supérieures à la moyenne régionale (...) Malgré les inquiétudes liées à un contexte international qui s'est encore aggravé ces derniers jours avec les événements dramatiques en Israël", a-t-il déclaré Giorgio Marsiaj, président de l'Union industrielle de Turin.
« Mais les entrepreneurs piémontais sont résilients – a-t-il ajouté Marco gai, président de Confindustria Piemonte – et les investissements qui se poursuivent le confirment. Le coût de l'énergie et l'inflation, qui ne baisse pas malgré la hausse des taux, laissent au gouvernement peu de marge de manœuvre sur le budget public sur les questions qui tiennent le plus à cœur aux entrepreneurs, à commencer par le coin fiscal. Mais les interventions en faveur de l'innovation et de la double transition, conjointement avec le Pnrr, peuvent permettre de surmonter cette situation qui survient après 12 trimestres de croissance".
Détail: les principaux résultats de l'enquête piémontaise
Pour le quatrième trimestre 2023, les attentes de production de près de 1.200 entreprises piémontaises enregistrent un ralentissement, en ligne avec la tendance déjà amorcée au troisième trimestre : 19% des entreprises s'attendent à une augmentation des niveaux d'activité, contre 16,7% qui est attendu diminuer. La balance optimistes-pessimistes est égale à +2,3% (elle était de +7,8% en juin).
16,9% des personnes interrogées prévoient un augmentation de l'emploi, contre 5,7% qui s'attendent à une réduction, et un solde optimiste-pessimiste de +11,2% (il était de 13,7% lors de la dernière enquête). Les attentes de commandes ralentissent, avec un solde de -0,4%, en baisse de 4 points de pourcentage par rapport à juin.
Les attentes sur leExporter, avec un solde optimiste-pessimiste de -7,3%, probablement dû à la persistance de l'incertitude et au ralentissement de l'économie mondiale. Le niveau de performance baisse légèrement mais reste bon investissements, qui touche aujourd'hui 25% des personnes interrogées (elle était de 27,0% en juin). Augmente l'utilisation de fonds de mise à pied, qui touche désormais 8,5% des entreprises. Le taux d'utilisation des végétaux et des ressources est stable, revenant aux valeurs moyennes de long terme (80%). L'écart reste important entre les moyennes et grandes entreprises (plus de 50 salariés), plus optimistes sur les niveaux de production (solde +8%) et les plus petites (moins de 50 salariés), qui enregistrent à nouveau un solde négatif, après de nombreux trimestres de croissance (- 0,1 %).
Inquiétude la nouvelle flambée des prix, par rapport aux mois précédents : le solde entre ceux qui s'attendent à une hausse et ceux qui s'attendent à une baisse des coûts est égal à +30,8% pour les prix des matières premières (il était de 14,3% en juin), +43,7% pour l'énergie (il était de 5,6% ) et +38,0% pour la logistique et le transport (il était de 20,4%).
Au niveau territorial, une amélioration supérieure à la moyenne régionale est observée pour Turin, Asti, Alexandria, coin e Canavese, avec des soldes sur les prévisions de production de respectivement +13,4%, +5,7%, +5,3%, +4,9% et +3,6%. En revanche, les soldes optimiste-pessimiste sont négatifs Vercelli, Verbania, Biella e Novara, avec des soldes de -21,7%, -11,4%, -6,5% et -4,7% respectivement.
En fabrication, on constate un nouveau refroidissement des attentes, par rapport à juin, avec des soldes passant de +2,2% à -1,3% pour la production. Le solde des commandes reste négatif, passant de -1,4% à -5,6%.
En revanche, les attentes pour l'emploi sont positives, avec un solde égal à +8,7%, contre +10,6% en juin. C'est encore pire solde des exportations, qui passe de -2,7% à -9,2%.
Ils les gardent investissements, qui touchent 25,6% des entreprises, un léger ajustement par rapport aux 28,3% en juin. Le taux d'utilisation des ressources est stable (77%), tandis que le recours aux CIG repart à la hausse, qui concerne aujourd'hui 11,6% des entreprises.
Au niveau sectoriel, les attentes pour le secteur restent positives alimentation (+25,3% balance optimistes - pessimistes), deingénieurs en construction et en usines (+10%) de papier-graphique (+10,7%) et del bois (+11,8%). Les attentes de ingénierie a enregistré un net ralentissement, la balance entre optimistes et pessimistes passant de +3,6% en juin à -6,4%. Les produits métalliques reculent principalement (solde -12,2%), métallurgie (-18,2%), articles electroniques (-4,3 %)e machinerie (-3,5%) : la tendance duautomobile (+9,5%). Parmi les autres secteurs manufacturiers, la baisse textile (-13,0%), le manufactures divers (-6,3%) et le chimie (-4,2%).
Dans les services, le climat de confiance reste régulièrement positif par rapport à juin. Le solde relatif au niveau d'activité est égal à 11,2% (il était de 21,4% lors de la dernière enquête), celui relatif aux commandes est égal à +12,1% (de +18,4%), celui sur l'emploi est de +17,2% (était de 21,2% ). Le investissements restent stables (24,3%), le recours aux indemnités de licenciement a été supprimé (0,6%). Le taux d'utilisation des ressources est élevé (87%).
Au niveau sectoriel, les attentes des entreprises du tertiaire sont positifs dans tous les secteurs, avec des soldes de +7,1% pour les transports, +10,6% pour les services aux entreprises, +15,6% pour les TIC, +22,1% pour les autres services, +13,0% pour les services publics. La seule exception est le commerce et le tourisme, qui ont enregistré un solde négatif (-7,7%).
Focus sur la filière bois
Lors de l'enquête de septembre, une étude approfondie a été menée sur Filière bois qui, outre la transformation traditionnelle, comprend également la production de panneaux, d'emballages, de sols, de produits semi-finis pour l'ameublement, le liège, les produits de construction et le commerce de produits en bois.
Selon les données 2022 de Centre d'études FederlegnoArredo, le secteur piémontais compte au total 3.255 entreprises (dont 2.127 bois, 1.128 meubles) avec 11.396 salariés (7.736 bois, 3.660 meubles) et réalise un chiffre d'affaires de 1.445 millions d'euros (1.123 bois, 322 meubles).
En Italie, le secteur compte plus de 68 300 entreprises, emploie un peu moins de 56.545 2022 travailleurs et réalise un chiffre d'affaires de 2.000 2,9 millions d'euros. Les trois dernières années ont été complexes : Covid, tensions sur les marchés des matières premières, de l'énergie et des transports, guerre, ont influencé négativement la performance du marché de référence, fortement lié aux importations de matières premières et aux exportations de produits finis. En 4.000, il y a eu une diminution de près de 1,5 12,6 entreprises (-2021 %), contre une augmentation de plus de XNUMX XNUMX salariés (+XNUMX). L'évolution du chiffre d'affaires est positive, en croissance de XNUMX% par rapport à XNUMX.
La situation reste incertaine également pour 2023. Selon une enquête du Centre d'études FederlegnoArredo au premier semestre 2023, par rapport à la même période de 2022, la chaîne d'approvisionnement a enregistré une contraction globale de 5,9% avec une tendance négative tant pour l'Italie marché (- 6,8 %) que pour les exportations (- 4,5 %). Celui qui pèse le plus sur la tendance générale est le macrosystème du bois, en baisse de 12,6% (-14% des ventes sur le marché national et -8,3% à l'export). Le macrosystème de l'ameublement - qui représente 62% des ventes totales - résiste mieux et enregistre -1,1%. Le ralentissement du secteur, l'inflation et les taux élevés entraînent une réduction des investissements pour 39% des entreprises. 85% d’entre eux déclarent subir une augmentation des coûts. L'étude prévoit une fin d'année négative pour l'ensemble de la chaîne d'approvisionnement (-3,3%) : légèrement positive pour l'ameublement (+0,2%) et plus négative pour le macrosystème bois (-8,5%).
Matteo Mazzoni, président de l'Union industrielle turinoise du bois :
« La situation du secteur du bois cette année est encore incertaine et présente encore des signes de contraction – a-t-il déclaré. Matthieu Mazzoni, président de l'Association du Bois de l'Union Industrielle de Turin –. Mais ma perception est celle d'un scénario qui commence à montrer des signes de reprise pour le secteur, qui devraient se consolider l'année prochaine. J'observe depuis quelques mois un réveil des marchés allemand et français comme on n'en avait pas vu depuis longtemps et d'où pourrait venir l'énergie nécessaire au redémarrage. Notre système est normalement lié à la dynamique des exportations et il existe des thermomètres importants, comme les volumes de production de palettes".
