Après l' Lundi rugissant des banques italiennes (+2% de l'indice sectoriel, au plus haut depuis 2016) l'attention des marchés se tourne à nouveau vers les USA. Aujourd'hui (à 14 heures, heure italienne), les données très attendues sur'inflation qui, selon les prévisions, devrait confirmer la baisse (-0,3%) mais pas celle de l'indice sous-jacent, le plus suivi par la Fed. Et les experts sont partagés. Tout le monde ou presque est d'accord sur la décision de la banque centrale de ne pas bouger en décembre, mais c'est clair fossé entre colombes et faucons sur l’avenir : UBS s’attend à quatre réductions en 2024, à partir de mars. Morgan Stanley décale le début de la fin du squeeze à juin. Au contraire, Goldman Sachs estime que la Fed n’avancera pas jusqu’en 2024. Derrière ce débat émerge la crainte de ne pas participer à la fête de fin d’année. Malgré l'alarme sur les finances publiques lancée par Moody's (mais contestée par Janet Yellen), il y en a une grande envie d'acheter: Le Wall Street Journal signale que les jours sont très chauds pour les achats d'options d'achat sur le S&P500 : retour à des niveaux jamais vus depuis février.
Banques italiennes +42% depuis le début de l'année
La prudence est de mise quelques heures après la publication des données américaines. Le Bourses d'Europe ils ont ouvert légèrement plus haut.
Index hier FtseMib a clôturé en hausse de 1,5% à 28.925 XNUMX points, au plus haut depuis fin septembre, grâce à la formidable poussée du secteur bancaire. La performance du secteur, portée par les excellents résultats du trimestre, a été +42% depuis le début de l'année, soit près de quatre fois l'indice Eurostoxx Banques (+12%) et plus de huit fois le +5,0% enregistré par l'indice Stoxx 600.
La course a été menée lundi Unicredit +3,2%, le titre le plus négocié sur Piazza Affari au plus haut depuis 2016 mais l'Oscar du jour tombe à Mont Paschi +7,5% attribué par Deutsche Bank. Mais de nombreuses actions atteignent des sommets pluriannuels : Banco Bpm, Bper, Popolare Sondrio. La course continue aujourd'hui avec les banques en tête de l'ouverture Ftse Mib à +0,42% sur 29 mille points.
En parallèle, c'était une séance d'ajustement pour le marché obligataire, la première de la semaine en attendant les données macroéconomiques américaines et européennes. Frette Allemagne stable à 2,71%. BTP dix ans à 4,56 %. Se propager 184, au plus bas depuis deux mois.
Audiences sur la manœuvre, aujourd'hui c'est au tour de Giorgetti
Des modifications des taux de cotisation et de l'Irpef pourraient en résulter une augmentation du revenu familial disponible de 1,5 % pour trois familles sur quatre. C'est ce qu'a déclaré Andrea Brandolini, chef adjoint du département d'économie et de statistiques. Banque d'Italie. Mais l'inquiétude concernant la dette a également émergé lors de l'audition parlementaire. Aujourd'hui, à l'audience, le ministre de l'Économie Giancarlo Giorgetti et le Bureau parlementaire du budget seront entendus.
Pour l'Italie, l'événement clé reste vendredi soir lorsque le Le verdict de Moody qui note actuellement l'Italie Baa3, avec une perspective négative. Selon Intermonte, une hausse des estimations à "stable" ramènerait le spread à 160/170 points. En cas de dégradation, le spread s'élèverait à 250 points.
Beaucoup de interventions des banquiers centraux à l'ordre du jour. Pour la BCE, nous mettons en avant Lane et Villeroy (aujourd'hui), Knot et Lagarde jeudi et également vendredi, ainsi que les faucons Holzmann et Nagel.
Xi – Biden : le premier accord concerne le Fentanyl
L'attente pour la rencontre entre Xi Jingping et Joe Biden demain à San Francisco. Aucun développement majeur n'est attendu dans les relations entre les deux superpuissances, mais un accord pourrait survenir. interdire l'importation de Fentanyl aux Etats-Unis. Une nouveauté importante pour la mentalité des Chinois qui vivent encore aujourd'hui l'importation de l'opium en Chine au XIXe siècle comme un affront, symbole de la saison coloniale.
Par ailleurs, la secrétaire au Trésor Janet Yellen a déclaré que, selon les responsables du sommet de l'APEC à San Francisco, l'impact du conflit sur l'économie mondiale était limité.
Le yen sous le feu, le gouvernement prend le terrain
La faiblesse de Wall Street le S&P500 (-0,1%, 4.411) est resté juste au-dessus de la première résistance à 4.400 points, tout comme le Nasdaq (-0,2%, 13.767) reste au-dessus de sa résistance à 13.618 points.
L'Indice MSCI Monde il a clôturé en légère hausse, confirmant le maintien du seuil clé à 2.900 points, un plus haut depuis deux mois.
Signaler la baisse du yen (151,70). Le dollar a atteint hier son plus haut niveau depuis plus d'un an contre le yen japonais à 151,91, avant de brusquement inverser sa trajectoire en raison d'une forte croissance des échanges (3,45 milliards de dollars d'options expirant cette semaine). Toutefois, les marchés sont très attentifs à intervention potentielle de Tokyo pour soutenir le Yen qui est en sérieuse difficulté en raison de la politique ultra-accommodante qui contraste avec la philosophie de toutes les autres banques centrales.
Les bourses du Japon et de la Corée du Sud se démarquent ce matin en Asie-Pacifique, Nikkei de Tokyo gagne 0,6%, le Kospi de Séoul 1,2%.
24 heures après la rencontre en Californie entre Joe Biden et Xi Jinping, les bourses chinoises restent peu émues, Hang Seng -0,1% CSI 300 des tarifs de Shanghai et de Shenzhen inchangés.
Pétrole : l’OPEP voit une reprise
Petrol WTI à 78,5 dollars le baril, Brent à 83 dollars. Le pétrole brut en est à sa quatrième séance consécutive de croissance. Selon l'OPEP, les fondamentaux du marché sont solides : les importations de pétrole brut en provenance de Chine ont augmenté le mois dernier et l'économie américaine se redresse. Dans le rapport publié hier, le cartel affirme que la baisse des prix est en grande partie due aux forts paris baissiers des opérateurs du marché.
Le Hamas a perdu le contrôle de la bande de Gaza avec ses miliciens « fuyant » vers le sud, tandis que les troupes israéliennes ont pris le Parlement dans la ville de Gaza et que les hôpitaux sont désormais devenus un champ de bataille. Un scénario de conflit total dans lequel le président américain Joe Biden a lancé un nouvel appel à la modération, demandant à Israël des « actions moins invasives » contre Al Shifa, tandis que l'ONU a prévenu que « d'ici 48 heures » les opérations humanitaires cesseraient faute de moyens. carburant.
Ferrari recrute également des préretraités pour Stellantis aux USA
Ferrari embauchera 250 personnes au premier semestre l'année prochaine. Au contraire stellante a lancé un plan de retraite anticipée volontaire aux États-Unis pour 6.400 XNUMX salariés.
Jefferies a abaissé l'objectif de cours des trois sociétés de gestion : Fineco, Banca Mediolanum, Banca Generali.
Autres titres à l'honneur :
- Banque populaire de Sondrio : Dbrs Morningstar a confirmé les notes tout en améliorant la tendance de « positive » à « stable ».
- Prysmian: Morgan Stanley limite l'objectif de cours à 43 euros.
- erg a clôturé les neuf premiers mois de 2023 avec un EBITDA consolidé ajusté de 365 millions d'euros, en baisse par rapport aux 390 millions des neuf premiers mois de 2022. Dans une note, la société annonce avoir révisé les résultats du groupe attendus à fin 490. l'année. Dans le détail, la fourchette attendue pour la marge brute d'exploitation a été revue légèrement à la hausse, désormais entre 520 et 480 millions (auparavant 520-500 millions) tandis que "l'indication sur les investissements, attendus entre 600 et 1.400 millions d'euros" est confirmée et le résultat net dette financière, entre 1.500 et XNUMX millions, inchangée malgré les décaissements prévus pour le programme de rachat"
- Tim: La Consob a demandé à Merlyn Advisor, promoteur d'un projet alternatif à la vente du réseau avec l'ancien directeur Stefano Siragusa, de clarifier les déclarations de presse relatives à la position directe et indirecte occupée dans le groupe téléphonique. Les avocats de Vivendi s'efforcent de déposer un recours devant un tribunal de Milan contre la décision du conseil d'administration de vendre les actifs de téléphonie fixe du groupe plus tard cette semaine ou la semaine prochaine, ont indiqué deux autres sources proches du dossier.
- Lottomatica: Edoardo Mercadante, à travers le fonds Parvus Europe, détient des positions longues égales à 5,117% de la société de paris.
