Una devaluación de 9,3 millones de euros. Más limpieza en Piazza Cordusio, o mejor dicho ahora Piazza Gae Aulenti después de que Unicredit se trasladara a la imponente Torre A de Porta Nuova. En 2011 el grupo ya había iniciado una maxi devaluación de 10 millones, y ahora el valor del fondo de comercio en balance está prácticamente a cero, en 3,5 millones, a niveles de 2004. La intención es preparar el terreno para la recuperación que, sin embargo, El propio Federico Ghizzoni admitió al presentar las cuentas de 2013 y el plan estratégico 2013-2018, no “me engaño en que es fácil”. Ghizzoni espera poder llevarse a casa un beneficio de alrededor de 2014 millones en 2, después de que 2013 cerrara con una pérdida neta de 14 millones, debido no solo a las amortizaciones del fondo de comercio sino también a las provisiones adicionales sobre préstamos, que aumentaron en un 46,8, 13,7% a 10 mil millones. En cualquier caso, se prevé un dividendo de XNUMX céntimos, aunque sea un scrip que, en palabras de Ghizzoni, "da una oportunidad más, para algunos accionistas puede ser más conveniente".
Para Unicredit, el beneficio de la valoración de la participación en Bankitalia fue de 1,4 millones antes de impuestos, registrado en la cuenta de resultados en el rubro beneficios netos de las inversiones en el cuarto trimestre de 2013. Pero si al final de las investigaciones en curso por parte de las autoridades resultará que la valoración se hará por el método de la participación (y no por la cuenta de resultados), la pérdida neta del grupo será superior en 1,2 millones en el trimestre y en el año completo.
Las provisiones, explicó el grupo, elevan el ratio de cobertura de caja al 52%, los niveles previos a la crisis y los niveles de la media de los bancos europeos. Con la vista puesta en las próximas pruebas de resistencia europeas.
Si llega la recuperación, probablemente será impulsada por Alemania y Europa Central y del Este porque, recordó Ghizzoni, "no somos solo italianos". En Italia la situación crediticia es la que es y Unicredit en sus previsiones se mantiene más conservadora que el FMI, estimando una pérdida del 0,8% del PIB.
En Italia, el plan de negocio contempla continuar con la venta de préstamos dudosos como apoyo al de-risking. Además, el grupo estableció una cartera secundaria en abril de 2013 para segregar los segmentos comerciales que se consideran no relacionados con la brujería. Una cartera de 87 millones (a finales de diciembre de 2013), que en sentido estricto no puede calificarse de banco malo, porque incluye no solo la morosidad (67 %) sino también la activa (33 %). Una cartera segregada que dará empleo a 1.100 personas y que contará con un reporting interno trimestral que se comunicará al mercado. Mientras tanto, Ghizzoni precisó que el vehículo de los créditos reestructurados "no se ha desvanecido".
En Europa Central y del Este, Unicredit pretende "invertir en mercados en crecimiento y racionalizar la presencia geográfica", aumentando la asignación de capital en la zona del 23 al 30% sobre el plan 2013-2018. El banco de Ucrania está en venta, para el que “se han hecho provisiones por unos 600 millones, porque hay negociaciones en curso y está en venta”.
Unicredit también juega al bromista. Confirmada la próxima salida a bolsa de Fineco en 2014. Como parte de la gestión de la cartera también la potencial venta de Unicredit Credit Management Bank (UCCMB). En conjunto, de estas y otras iniciativas (Ghizzoni no ha querido responder a una posible salida a bolsa de Pioneer), se pretende un beneficio en torno a los 30 puntos básicos de capital. Sin embargo, aún no están contemplados en el Plan Estratégico.
Por último, en cuanto a objetivos, el banco pretende alcanzar un beneficio de 2018 millones de euros en 6,6 con una rentabilidad sobre el capital tangible (rote) del 13% y repartir un pay-out medio de aproximadamente el 40% en todo el arco del suelo . Además, los proyectos de revisión del modelo comercial de banca comercial de UniCredit en Italia, Alemania y Austria prevén una reducción de la plantilla de aproximadamente 8.500 unidades para 2018, de las cuales más de 5.700 despidos adicionales en Italia. El ahorro será de 0,3 millones de euros en 2016 y de 0,7 millones de euros de forma recurrente a partir de 2018, incluido el efecto de los costes de reestructuración adicionales de unos 650 millones de euros que se contabilizarán en 2016. Los recortes también afectarán a Alemania, 1.500, casi el 10% de los empleados en el país, que ya se han pactado con los sindicatos, y 900 en Austria, casi el 12% del total.
En cuanto a los requerimientos de capital, el Cet1 se situó en el 10,4% phased-in (9,4% previendo plenamente los efectos de Basile3) y el grupo descartó la posibilidad de una ampliación de capital. El objetivo para 2018 es del 10% Cet1, anticipándose plenamente a los efectos de Basilea 3.
