La Junta Directiva de Unicredit aprobó el Piano estratégico 2016-2019, Transform 2019, que se presentará a analistas e inversores hoy durante el Capital Markets Day en Londres.
El plan proporciona una opción de ampliación de capital de 13 millones, totalmente garantizado por un consorcio liderado por UniCredit Cib, Morgan Stanley y Ubs como asesor de estructuración. El grupo también incluye, como coordinadores globales conjuntos, a Bofa Merrill Lynch, Jp Morgan y Mediobanca, mientras que Citigroup, Credit Suisse, Deutsche Bank, Goldman Sachs y HSBC son coordinadores globales conjuntos y corredores de libros conjuntos. La reunión para dar luz verde a la operación está convocada el 12 de enero. Los accionistas también deberán expresar su opinión sobre la propuesta de agrupación de acciones ordinarias y de ahorro en la proporción de una acción nueva por cada 10 de las que sean titulares.
Luego, el plan de negocios proporciona otros 6.500 despidos netos para 2019, para una reducción neta total en FTE (empleados a tiempo completo, ed) de aproximadamente 14.000 unidades para 2019. Los ahorros en términos de costos de personal ascienden a 1,1 mil millones.
Además, Unicredit tiene como objetivo ahorros recurrentes anuales neto de 1,7 millones de euros desde 2019, una relación costo/ingreso del grupo menos del 52% desde 2019, mejor rentabilidad con Rote (rentabilidad sobre el capital tangible) de más del 9% a partir de 2019 y una política de distribución de dividendos en efectivo entre el 20% y el 50%. En 2019 también se ve un costo del riesgo del Grupo a 49 puntos básicos, 40 puntos básicos menos que en 2015.
Tal y como se anunció el 11 de julio de 2016, la revisión estratégica abarcó todas las principales áreas del Banco con el objetivo de “fortalecer y optimizar la dotación de capital del Grupo, mejorar su rentabilidad, asegurar la evolución continua de las actividades de negocio y mantener la flexibilidad necesaria para aprovechar todas las oportunidades para generar valor”.
Al mismo tiempo, el plan pretende “optimizar capital, reducir costes, realizar ventas cruzadas entre las diferentes entidades del grupo y, sobre todo, seguir mejorando la disciplina en la gestión de riesgos”.
En detalle, los objetivos del plan son los siguientes:
– Reforzar y optimizar el capital, para alinearse con los ratios de capital de las mejores G-SIFI.
– Mejorar la calidad de los activos, con medidas decisivas para abordar los problemas heredados de Italia a través de una reducción proactiva del riesgo, un aumento en el índice de cobertura de préstamos improductivos brutos (NPE) y políticas de gestión de riesgos aún más estrictas, para mejorar aún más la calidad del desembolso de nuevos préstamos. .
– Transforme el modelo operativo, aumente el enfoque en el cliente, mientras simplifica y optimiza los productos y servicios para reducir el costo de las operaciones para los clientes.
– Maximizar el valor de los bancos comerciales, aprovechar el potencial de las relaciones con los clientes minoristas y el estatus de referencia para los clientes corporativos en Europa Occidental, fortalecer aún más la posición de liderazgo en Europa Central y del Este y mejorar la venta cruzada entre líneas de negocios y países.
– Adoptar un Centro Corporativo del Grupo simplificado, pero con un fuerte poder de dirección y KPI uniformes en todo el Grupo, para dirigir y guiar el comportamiento gerencial, garantizar la responsabilidad, funciones de soporte optimizadas y asignación de costos transparente.
“Hemos desarrollado un plan pragmático basado en supuestos prudentes, con objetivos concretos y alcanzables, basados en palancas de gestión de riesgos y costos que están firmemente bajo nuestro control – comentó Jean Pierre Mustier, director ejecutivo de Unicredit – Estamos implementando medidas decididas a abordar las emisiones heredadas de préstamos improductivos brutos (NPE) con el objetivo de mejorar y sostener la rentabilidad actual futura y convertirse en uno de los bancos más atractivos de Europa”.
“Tenemos la intención de capitalizar nuestras ventajas competitivas actuales, como nuestra red única que se extiende por Europa occidental, central y oriental, así como capitalizar los beneficios de nuestro sencillo modelo de banca comercial con un segmento corporativo y de inversión”, concluyó. .
En cuanto a los números, Unicredit apunta a una posición de capital fortalecida en línea con las mejores G-SIFI1:
– Ampliación de capital en opción por 13 millones de euros, totalmente garantizada en cuanto a importe sujeto a las condiciones habituales de mercado.
– Iniciativas incisivas ya realizadas en la gestión de participaciones accionariales: Fineco, Pekao y Pioneer.
– En 2019 full loaded CET1 por encima del 12,5%.
Actividades de eliminación de riesgos con fortalecimiento de las tasas de cobertura para superar legados pasados en términos de calidad de activos.
– 12,23 millones de euros de partidas extraordinarias estimadas en el cuarto trimestre de 4, incluidas provisiones para pérdidas crediticias de 2016 millones de euros y costes de reestructuración netos de 8,14 millones de euros.
– Eliminación de riesgos de 17,7 millones de euros de préstamos incobrables brutos a través de una cartera titulizada.
– Ratio de cobertura bruta de mora superior al 54% en 2019-
Fortalecer aún más la disciplina de gestión de riesgos con desembolsos futuros de mejor calidad.
– Coste de riesgo del grupo para 2019 en 49 pb, 40 pb menos que en 2015.
Medidas de eficiencia de costes y disciplina para reducir significativamente la relación coste/ingreso y transformar el modelo de negocio.
– Ahorros recurrentes netos anuales de 1,7 millones de euros desde 2019.
– Relación coste/ingreso del grupo inferior al 52% desde 2019.
Mejora de la rentabilidad y nueva política de distribución de dividendos en efectivo.
– RoTE superior al 9% desde 2019.
– Política de distribución de dividendos en efectivo entre el 20% y el 50%.
Lean Corporate Center pero con fuerte poder de conducción para dirigir el desempeño del Grupo y asegurar la rendición de cuentas a través de un seguimiento riguroso de los KPIs6.
– Creación de un Centro Corporativo esbelto pero fuerte que monitorea los KPIs asignados a las divisiones.
