La reestructuración de la deuda de Sorgenia, con el traspaso del control a los bancos, parece estar llegando a su fin. La reunión de esta mañana entre los banqueros ha permitido hacer un balance de la situación y realizar algunos ligeros cambios en el plan de reestructuración tras las observaciones enviadas en los últimos días por los accionistas Cir y Verbund.
En una carta que será enviada a los accionistas en las próximas horas, la banca acreedora -que subirá al 98% del capital del grupo energético mediante la conversión de 600 millones de créditos en acciones- propondrá de hecho el rescate final, haciendo unos pequeñas concesiones sobre la ganancia, en particular en lo que se refiere a su duración, que se extendería a cinco años.
Reconociendo el patrimonio neto actual de la empresa como cero, el earn-out es un mecanismo que prevé la remuneración de los accionistas históricos en el caso de que las entidades de crédito -habiendo reembolsado la deuda- consigan vender Sorgenia realizando una plusvalía sobre el capital actual inyección.
La propuesta de los institutos podría representar así una de las últimas etapas de la reorganización, que pronto podría definirse en sus puntos principales, aunque luego tomará algunos meses para el cierre real con el cumplimiento de todos los pasos formales vinculados al cambio. de control regido por el 182-bis.
