FONSAI, SATOR Y PALLADIO RELANZAN EL RETO
NAGEL DICE NO. UNIPOL ESTÁ SATISFECHA CON 63%
En vísperas de la reunión del directorio sobre las cuentas del primer trimestre de Fonsai, el más conflictivo en la vida de la empresa, relanzan Sator y Palladio. Una vez vencida la propuesta de ampliación de capital de 400 millones para Premafin, Matteo Arpe y Roberto Meneguzo van directos a Fonsai. La oferta, presentada ayer al consejo de administración de la empresa Ligresti, contempla una recapitalización total de hasta 800 millones. El título en Bolsa vuela más de un 6% esta mañana.
La operación anunciada ayer por la noche, alternativa a la de Unipol, consiste en una ampliación de capital de entre 300 y 400 millones reservada al fondo de Matteo Arpe y la financiera de Vicenza, dispuesta a constituir una newco, a un precio de entre 1,5 y 2,5 euros por acción. Se trata -subraya una nota- de un valor al menos el doble que el de otra ampliación, nada menos que 400 millones, ofrecida como opción a los accionistas de la compañía. Sobre el tema del consorcio de garantía, que se refiere a la parte del aumento de capital en opción, los dos inversores comunican que han recibido manifestaciones de interés por una parte significativa del riesgo de mercado y que están dispuestos a ser delegados por Fonsai para la promoción y constitución del consorcio. Antes de mudarse, sin embargo, espera una respuesta afirmativa de la empresa Ligresti, que debe llegar en un plazo de siete días. Hoy la propuesta será examinada por el directorio de la empresa Fonsai que se reúne para aprobar el informe trimestral. El directorio de Unipol también tendrá sobre su mesa las cuentas trimestrales y, en este punto, las últimas actualizaciones sobre la materia.
Ma la respuesta de Alberto Nagel, consejero delegado de Mediobanca y director de operaciones de Unipol, ya ha llegado: la oferta "carece de concreción y no es factible". "Si el acuerdo con Unipol no sale adelante, es un gran problema para Fonsai, no para nosotros", dijo Nagel en declaraciones a los periodistas al margen de la presentación de las cuentas de nueve meses de Mediobanca. El proyecto del grupo Fonsai con Unipol es “industrialmente válido para ambos con importantes sinergias”. Considero “que está en la voluntad de las partes encontrar una hipótesis de acuerdo sobre los intercambios. Esperamos que este acuerdo se alcance rápidamente”. Nagel aclaró entonces que Mediobanca “no está involucrada en la negociación de los canjes. Las dos empresas tienen sus propios asesores”. Pero lo cierto es que se necesita un acuerdo rápido porque Fonsai necesita una recapitalización importante”.
Sobre los intercambios, tal vez algo se sepa hoy durante la conferencia telefónica de Carlo Cimbri, director general de Unipol, con los analistas previstos después del Consejo de Administración que, como el de Fonsai, tiene las cuentas del trimestre en estudio. Es probable que se realice una actualización sobre el estado de las negociaciones de canje durante las reuniones de directorio. Del 66,7% del nuevo polo de la propuesta de Unipol, parece que estamos pensando en un nivel en torno al 63%. Por último, desde la próxima semana Unipol podría poner por escrito los compromisos con la Antimonopolio para la operación del Fonsai, según se desprende de la reunión técnica con la autoridad realizada ayer. Se está trabajando para identificar las marcas y las acciones de la cartera que Unipol se prepara para vender con la fusión de cuatro vías para el nacimiento del centro de maxiseguros. En cuanto a la participación de Fonsai en Mediobanca, Unipol ya ha dicho que está lista para esterilizar la participación.
