Hay esos, ya ves Alberto Alesina, ha propuesto el establecimiento de una licencia para el ahorro para eliminar o al menos reducir la brecha de conocimiento de los italianos en el campo de la educación financiera. Antes de acceder a una inversión, en lugar de firmar los documentos exigidos por Mifid (cumplimentados diligentemente por los suscriptores de los bonos subordinados de Banca Etruria), el desafortunado ahorrador debería al menos resolver las pruebas desarrolladas por Annamaria Lusardi, la economista empresa que desde hace años sigue el conocimiento del público sobre la diversificación de inversiones, cálculos de tasas de interés simples y compuestas, la relación entre rendimiento y riesgo. Propuesta tan meritoria como paradójica, como imponer una prueba de solfeo o canto gregoriano a todo aquel que se aventure en una sala de conciertos.
hay quien, como Luigi Zingales, propone tomar la ruta americana: luego de la gran crisis, entre las reformas aprobadas como parte de la Dodd-Frank Wall Street Reform, se reservó un lugar importante para el Consumer Financial Protection Bureau, la agencia federal encargada de proteger a los ahorristas, llamada a supervisar las relaciones entre el público y bancos, sociedades financieras y cualquiera que opere en el mercado de seguros o productos financieros vinculados a bienes inmuebles. Una autoridad ad hoc que debería absorber los poderes actualmente distribuidos entre el Banco de Italia, Consob y las autoridades antimonopolio. Sin embargo, la experiencia estadounidense, por ahora, no ha sido feliz. Fueron necesarios cuatro años, a partir de 2010, para que el Congreso diera luz verde a los fondos necesarios. Mientras tanto, los republicanos lograron que la Cámara de Representantes votara un proyecto de ley para redimensionar la institución a una simple agencia, una propuesta nunca examinada por el Senado con mayoría demócrata. Incluso en EE.UU. la reforma, impulsada con grandes ambiciones, ha producido hasta ahora más escaramuzas entre la política y la burocracia que beneficios reales. Es probable que, en nuestros lares, la Autoridad del Ahorro produjera una nueva multiplicación de funcionarios y una nueva confusión de competencias.
Quizá merezca más atención. el camino inglés que se centra en… los robots. De cara a la aprobación del presupuesto anual, una comisión de expertos provenientes del sector del ahorro, la banca y Hacienda ha desarrollado la Revisión del Mercado de Asesoramiento Financiero”. Otros objetivos incluyen también la “evaluación de las ventajas potenciales de las nuevas tecnologías para reducir costes y prestar servicios más adecuados” a los clientes. Todo en el marco de un proyecto que incluye:
1) abordar la brecha de habilidades de los trabajadores que pretenden "hacer las cosas bien y garantizarse un futuro sereno a pesar de no tener una riqueza significativa";
2) regular la actividad de consultoría eliminando barreras inapropiadas;
3) garantizar a los operadores un marco claro y transparente, eliminando costos y trámites y costos innecesarios;
4) estimular tanto la oferta como la demanda de servicios de asesoría financiera.
En este contexto, adquiere una importancia estratégica el desarrollo de programas robóticos que puedan garantizar una consultoría estándar "básica" a un costo contenido con foco en inversiones, seguros y la definición de los estándares de hipotecas inmobiliarias más adecuados a las necesidades de los distintos sujetos. . Todo bajo el lema de los principales fundamentos de la diversificación del riesgo. La solución del robot puede hacerte sonreír. Pero el objetivo de Londres es serio: llenar el vacío dejado por el retroceso del estado del bienestar con una oferta efectiva.
