Exor confirma la oferta en efectivo de 6,4 millones de dólares por PartnerRe, después de que el propio ParterRe rechazara la oferta, poniendo fin a las conversaciones.
Exor dijo en una nota y agregó que, aunque la junta directiva de PartnerRe continúa apoyando una oferta más baja de Axis Capital, al final serán los accionistas quienes decidan qué transacción es más interesante.
La financiera de la familia Agnelli, por tanto, está decidida a seguir adelante con su propuesta y se compromete a obtener el cierre de la operación en el corto plazo, dice la nota.
Franklin Mutual Advisers, el segundo mayor accionista de PartnerRe, dijo en los últimos días que la oferta de $130 por acción de Exor es mucho más alta, porque implica una prima del 16% sobre un posible acuerdo con Axis. ParterRe rechazó hoy la propuesta de Exor, confirmando su apuesta por una fusión con Axis.
Según la nota de Exor, el cupón extraordinario de $11,5 propuesto en el caso de la transacción con Axis es engañoso. De hecho, hay que considerar, dice Exor, que los actuales accionistas de PartnerRe tendrán el 52% de la empresa que nacerá de la fusión y por tanto cerca de la mitad del cupón; la distribución de efectivo a los accionistas está destinada a debilitar financieramente a la empresa.
