“La ola crece, pero con el dique de las moratorias: agua alta llegará en 2021. 2020 será el año de la calma antes de la tormenta”. Con estas palabras, en alusión a la nueva ola de morosidad que está a punto de golpear al sistema bancario italiano, el director gerente de Banca IFIS Luciano Colombini abrió la tradicional cita de septiembre de laReunión NPL, este año por primera vez no en Venecia sino en Villa Erba, en el lago de Como, con una reunión en vivo, respetando los protocolos de seguridad anti-Covid. Como siempre, varios actores del mercado Npl participan en el debate, incluidos Corrado Passera, director ejecutivo de Illimity Bank, Mark Knothe, director ejecutivo de Intrum Italia, Riccardo Serrini, director ejecutivo de Prelios y Andrea Mangoni, director ejecutivo de DoValue.
“Estimamos -prosiguió Colombini en su discurso de apertura-, netos de un posible nuevo confinamiento, que los resultados negativos de esta crisis serán menores que la anterior: ha habido intervenciones oportunas e importantes de instituciones y bancos centrales, y esta vez los bancos han estado preparados". Antes de presentar la edición actualizada de Market Watch Npl, el director general de Banca Ifis también habló sobre algunos temas. Mientras tanto, la congelación de dividendos: “No permitir que ningún banco reparta dividendos, independientemente de los resultados, es un asunto grave. ¿Quién pone dinero en una estructura que luego no te paga?”. Y sobre la entrada al mercado del player público Amco: “Una entidad pública es bienvenida, pero en condiciones de mercado. Recordemos que la industria Npl debe ser protegida: emplea a 8.000 personas y gestiona 230-240 mil millones”.
NPL DE VIGILANCIA DEL MERCADO
¿Qué pasará con el mercado de préstamos dudosos en 2021, es decir, en unos meses? El cuadro está trazado puntualmente, como cada año, desde Banca Ifis Market Watch. Mientras tanto, se espera que el stock total de NPE que se gestionará en Italia crezca ya en 2020 (+5% a/a), con un fuerte aumento esperado en 2021 que podría suponer un importe total de 385 millones de euros (de alrededor de 335 esperados este año) y un probable aumento adicional en 2022.
En 2021, por tanto, se espera un aumento significativo de los nuevos flujos morosos en los balances bancarios, con una tasa de deterioro que pasa del 1,3% en 2020 al 2,8% en 2021 debido a la contracción económica en 2020. -ejecutando dará lugar a un aumento de la ratio NPE hasta el 7,3% en 2021, frente al 6,2% de 2020 que, gracias a la enajenación de carteras dudosas, registra un índice de mejora respecto al pasado. En definitiva, habrá que rehacer todo, tras una fase en la que los bancos habían conseguido despejarse.
Sin embargo, según explicó Colombini, este deterioro no será comparable con el de 2013, cuando el flujo anual de nuevos créditos en mora superó los 71 mil millones (frente a solo 15 en 2019 y 18 estimados en 2020) y la tasa de deterioro alcanzó el 4,5%, el más alto desde 2009, año en que Market Watch Npl comenzó a recopilar datos. En cambio la tasa de incumplimiento (de UtP a NPL, es decir, de incumplimiento probable a incumplimiento total) en 2021 se espera que esté en línea con los valores porcentuales registrados en 2013 pero con montos absolutos menores gracias a la gestión de los bancos morosos en los últimos años.
El análisis de Banca Ifis se basó, señala el estudio, en un escenario moderadamente optimista, es decir, que imagina un PIB decreciente un 9% este año y recuperándose un 5% en 2021, y sobre todo la ausencia (por ahora probable) de un nuevo confinamiento generalizado. El Market Watch también imagina la extensión hasta enero de 2021 de la moratoria de los préstamos y el congelamiento de los despidos y también el reparto a lo largo de varios años, quizás entre 2021 y 2022, de la materialización de los nuevos flujos morosos. Sin embargo, el panorama es más o menos reconfortante gracias a la intervención oportuna de la política y las instituciones monetarias.
En particular, Banca Ifis recuerda pronta intervención de los bancos centrales con inyecciones de liquidez en máximos históricos; los planes de apoyo a la economía ya los deudores (moratorias, préstamos garantizados por el estado) activados por los gobiernos del mundo; la menor duración de la crisis económica que prevé una recuperación ya en 2021, mientras que la crisis financiera de 2009-2010 fue seguida por la crisis de la deuda soberana de 2011-12; la mayor solidez de los bancos in términos de suscripción de nuevos préstamos y gestión de préstamos improductivos
