Tras años de los tradicionales "préstamos fallidos" que los bancos llevan varios trimestres descargando cientos de miles de millones de euros de sus balances (72 millones de euros de NPLs vendidos en 2017, según datos de Market Watch NPL), hoy el elefante en la sala es la UTP. Acrónimo de "Unlikely To Pay", es el resultado de un préstamo concedido por un banco a un deudor que, por una u otra razón, podría encontrarse posteriormente en dificultades para cumplir con su compromiso de devolución.
Pero, ¿qué importancia tienen las UTP en el mercado italiano de préstamos morosos? En septiembre de 2017, las exposiciones dudosas (NPE) totales en los balances de los bancos ascendieron a 278 62 millones de euros brutos de ajustes. De estos, el 173 % eran "préstamos improductivos brutos" (36 XNUMX millones) y el XNUMX % eran "UTP bruta" (99 mil millones), es decir, antes de tener en cuenta los "ajustes" que ya habían hecho los bancos. Para pasar de "bruto" a "neto" es necesario conocer la "tasa de cobertura". Aquí está: para los préstamos en mora es del 61,9%, por lo tanto, los "préstamos en mora netos" equivalen a 66 mil millones. Para las UTPs el ratio de cobertura es del 33,7% por lo que "UTPs netas" curiosamente por el mismo valor de 66 millones (teniendo en cuenta que una parte de los préstamos clasificados como UTPs inevitablemente se deteriora y acaba en mora, mientras que otra parte, si se gestionado, vuelve a los créditos "buenos", es decir, "in bonis").
«Muchos se desequilibran al plantear la hipótesis de que se inicia una nueva ola en el mercado, la venta de UTPs. En nuestra opinión, esta es una hipótesis poco realista – dijo Juan Bossi, Director General de Banca IFIS, porque para ponerlo en marcha es necesario montar no solo una máquina de recuperación eficiente, como para la morosidad; pero una máquina de crédito, que es un "banco", lista, capaz, experimentada y reactiva, con gente que sabe dar crédito, y no recuperación».
Además de las UTP, los principales hallazgos del NPL Market Watch de enero subrayan que:
- el precio de las operaciones NPL realizadas en 2017 (72,2 millones de euros) se estimó en aproximadamente 13 millones, por tanto a un precio medio del 18%, con operaciones realizadas principalmente en el segmento mixto (mixto garantizado y no garantizado);
- el importe de la morosidad neta sigue descendiendo (-24% entre finales de 2016 y noviembre de 2017) tanto por ajustes como por traspasos a operadores no bancarios;
- el importe de la morosidad bruta se reduce un 14% entre finales de 2016 y noviembre de 2017 gracias a la mayor venta de carteras y una mejor gestión de las mismas;
- las estimaciones de carteras NPL a la venta en 2018 ascienden a aproximadamente 57 millones, de los cuales 26 ya están en negociación (aproximadamente 16,8 millones relacionados con préstamos de las antiguas sociedades Veneto que fluirán a la SGA);
- las carteras respaldadas por GACS se vendieron a un precio promedio mayor, al igual que las carteras que contenían una parte de UTP;
- en el mercado italiano se han producido nuevos acuerdos y operaciones de M&A entre operadores de recogida, fondos y servicers –entre ellos Intrum, que ha anunciado su interés por adquirir Capital Light Bank de Intesa–, mientras que los servicers “históricos” han aumentado su capacidad operativa.
