El dinero y las inversiones son cuestiones íntimamente ligadas al ámbito personal y afectivo de las personas y sus familias, y es bien sabido que el instinto y la emoción pueden conducir a decisiones de inversión muchas veces irracionales. Como muestra la investigación que llevamos a cabo recientemente de profesionales de la consejería, más de ocho de cada 10 consejeros creen que tomar decisiones en la ola emocional es el mayor error que pueden cometer los ahorradores.
La confusión, el miedo o la impaciencia son tres emociones que pueden impedir que los inversores tomen decisiones objetivas relacionadas con su dinero. Muchos ahorradores, de hecho, ante la volatilidad de los mercados, a menudo se retiran, prefieren ignorar lo que les puede perturbar. Otros pueden tener la tentación de "hágalo usted mismo", seguir las modas del momento o confiar en los consejos de amigos, familiares y conocidos. En cambio, muchos se enfocan en el corto plazo, perdiendo de vista las metas financieras a largo plazo que se han fijado.
1. Si no sé, lo evito. A menos que sea un experto financiero o un inversor habitual, el mundo de la inversión y la gestión del dinero puede ser difícil de entender. Para empezar, existe una amplia gama de productos disponibles en el mercado, diferentes clases de activos, una variedad de estrategias y metodologías de inversión. La confusión y el miedo son a menudo dos caras de la misma moneda. Cuando algo no se entiende o no se identifican las causas de un evento, el pánico y el miedo pueden ser las reacciones inmediatas. De ahí la tentación de salir de los mercados en caso de caídas repentinas o fases de volatilidad, o la tendencia de muchos inversores a ignorar lo que les puede molestar, evitando o postergando el problema.
2. Mejor 100 días como oveja que…. Así como las ovejas se sienten más seguras siguiendo al grupo, muchos inversionistas sienten una mayor sensación de seguridad al invertir cuando amigos, familiares y conocidos invierten sus finanzas. Esta tendencia a seguir a la manada puede conducir a una carrera hacia ciertas clases de activos, puede crear burbujas financieras y puede hacer que los inversores entren o salgan de los mercados en un momento inapropiado.
3. ¡Todo y ya! Un horizonte demasiado centrado en el corto plazo es uno de los errores más comunes que cometen los ahorradores italianos. Según los asesores financieros y promotores entrevistados, después de la emoción, el horizonte a corto plazo y la falta de un plan financiero claro son los tres mayores errores que cometen los italianos a la hora de invertir1. Los ahorradores no solo están impacientes por obtener resultados concretos y visibles de sus inversiones, sino que muchas veces estas expectativas son poco realistas o desproporcionadas. En Italia, los inversores dicen que necesitan rentabilidades medias del 9,1% anual por encima de la inflación2, una cifra muy por encima de las rentabilidades medias anuales de los mercados registradas en los últimos cien años. En conclusión, después de 15 años de altibajos ya no es suficiente pedir a los ahorradores que sigan invirtiendo a largo plazo. Las personas deben adoptar cada vez más una perspectiva racional sobre las inversiones que apuntan a lograr objetivos bien definidos, en lugar de perseguir los mercados.
La clave para poder gestionar mejor las trampas de comportamiento es revisar periódicamente tu cartera para evaluar cualquier ajuste junto con tu asesor. El seguimiento continuo y disciplinado de las inversiones elegidas, combinado con un enfoque sistemático y racional, puede ayudar a mantener el nivel de riesgo de la cartera en consonancia con el perfil del inversor, ayudándolo a mantenerse coherente con su plan financiero y a lograr sus objetivos de inversión a largo plazo. . En este contexto, los profesionales de la asesoría juegan un papel crucial al guiar a los inversores a través de las complejidades de los mercados y ayudarlos a lograr una planificación financiera clara. Los promotores, asesores financieros y banqueros privados deben ayudar cada vez más a los clientes a manejar y gestionar sus emociones, tratando de educarlos sobre las fluctuaciones del mercado y ayudándolos a evitar trampas de comportamiento.
