En el último trimestre, Mediobanca informaron de una Lngresos netos de 351 millones de euros, con un beneficio por acción de 0,41 euros en los tres meses, un 34% más que los 262,6 millones del año anterior, un resultado superior a los 315 millones esperados por el consenso de analistas recogido por el instituto. EL ingresos aumentaron de 864 millones a 757 millones de euros, registrando un crecimiento de más de 100 millones durante el año.
La rentabilidad está en constante crecimiento, con un retorno sobre el capital tangible (ROTE) del 14% y un retorno sobre los activos ponderados por riesgo (RORWA) del 2,8%.
Il margen de intermediación aumentó un 14,1% hasta los 864 millones de euros, con un margen de intereses de 496 millones (+25,1%) y unas comisiones de 180 millones (-14,3%). Los costes estructurales crecieron un 7% hasta los 344 millones, reduciendo la relación costes/ingresos hasta el 40%. Allá solidez financiera lo confirma un coeficiente Cet 1 del 15,5%.
Las comisiones se mantuvieron en línea con los dos trimestres anteriores, situándose en unos 180 millones de euros, y se beneficiaron significativamente de la aportación de Seguros, que sumó unos 140 millones.
uno esperado remuneración generosa de accionistas, con un pago en efectivo del 70% y un programa de recompra de acciones por valor de 0,2 millones de euros, que será financiado íntegramente por CET1.
“El Grupo ha iniciado satisfactoriamente el ejercicio 2023-24, sentando bases sólidas para el desarrollo de las iniciativas del Plan “Una Marca-Una Cultura”, logrando gestionar de forma dinámica y proactiva un escenario operativo incierto y desafiante, obteniendo excelentes resultados en términos de crecimiento orientado al valor y con poco capital. En el trimestre el Grupo alcanzó el récord histórico de beneficio neto trimestral (más de 350 millones de euros), reduciendo los activos ponderados en más de 1 millones de euros y mejorando el ROTE en 2 puntos porcentuales (más del 14%)", afirmó alberto nagel, Director de Mediobanca.
Sin impuestos sobre ganancias extras
Mediobanca no pagará impuestos sobre ganancias adicionales y en su lugar reservará una reserva no distribuible 226 millones de euros a nivel de grupo, lo que representa 2,5 veces el monto del impuesto. La junta directiva propuso constituir una reserva de ganancias no distribuible de 210 millones, además de una reserva similar de 16 millones para Compass Banca, sin impacto en la cuenta de resultados.
El Banco también ha declarado su compromiso de apoyar iniciativas destinadas a abordar las necesidades sociales, luchar contra las desigualdades y promover la inclusión financiera, social, educativa y cultural, en línea con su compromiso con todas las partes interesadas (stakeholders).
La calidad de los activos es buena y la recaudación general es estable.
La calidad de los activos de Mediobanca se mantuvo excelente, con un coste de riesgo de 46 puntos básicos. Los activos deteriorados del grupo se mantuvieron casi estables en los niveles más bajos de junio de 2023, representando el 2,6% del total de préstamos brutos y el 0,8% neto de ajustes.
Como parte deactividad comercial, los préstamos a clientes cayeron a 51,1 mil millones desde 52,5, sufriendo la división de Banca Corporativa y de Inversión una reducción debido a una menor demanda y una mayor selectividad en los desembolsos.
La colección general se mantuvo estable en 60,2 mil millones de euros, mientras que los Activos Financieros Totales (ATF) aumentaron a 89,1 mil millones, registrando un aumento anual del 10% y un aumento del 1,2% respecto a junio. Los activos ponderados por riesgo disminuyeron en más de mil millones en el trimestre y casi dos mil millones en doce meses, a pesar de la aplicación de modelos avanzados en el sector de Consumo, lo que llevó a un aumento de los APR de aproximadamente 9 millones.
Los resultados de las divisiones.
en detalle de resultados divisionales, Wealth Management mostró un crecimiento de dos dígitos en el beneficio neto (+14% hasta 50 millones) y en los ingresos (+10% hasta 220 millones), respaldado por la dinámica de los tipos de interés y los activos gestionados. La Banca Corporativa y de Inversión (CIB) registró un beneficio neto de 47,8 millones, un 29% menos que en términos interanuales, mientras que la Financiación al Consumo registró 96,6 millones (-3,2%). yoseguro registró un beneficio que creció considerablemente hasta los 137 millones, principalmente gracias a la mayor contribución del método de puesta en equivalencia de Assicurazioni Generali.
La previsión para el ejercicio 2024
Mediobanca espera que elAño fiscal 2024, tras un primer trimestre récord en términos de ingresos y beneficios, seguirá mostrando un sólido crecimiento en comparación con el año anterior. El crecimiento se basa en unos ingresos que se verán influenciados principalmente por la dinámica de las tarifas más que por los volúmenes, y en unas comisiones que incluirán una contribución positiva de Arma Partners a partir de octubre. yose espera que el beneficio neto crezca, a pesar del aumento de los costes operativos debido a las iniciativas relacionadas con el Plan, pero con una relación coste/ingresos estable, y un coste de riesgo que se espera se normalice a niveles pre-Covid en el crédito al consumo y en la zona de 50-55 puntos básicos por nivel de grupo. El ratio de capitalización debería mantenerse sólido en torno al 15,5%.
Ok del BCE para la recompra
La El BCE ha dado luz verde el 20 de octubre a las recompra esperada de acciones por Mediobanca, por un importe de 200 millones de euros. La autorización fue confirmada en las cuentas trimestrales. Ahora sólo queda la aprobación por parte de la junta de accionistas, prevista para el sábado.
La remuneración de los accionistas aumentará gracias a un payout ratio del 70% en efectivo, a lo que se sumará la ejecución de un plan de recompra de acciones por aproximadamente 200 millones, que ya ha sido autorizado por el BCE y ahora espera la aprobación del BCE. Junta General de Accionistas del 28 de octubre.
La 28ª Junta Directiva de Fiery para Mediobanca
El siguiente paso es ahora la renovación del Consejo de Administración de Mediobanca. El evento está previsto para el sábado 28 de octubre.Asamblea de accionistas que promete ser una de las más animadas de los últimos años.
Desde la primavera pasada, ha habido un acalorado debate sobre la composición de la junta, con el primer accionista de Delfín quien amenazó con presentar una lista alternativa a la de la actual junta directiva y que finalmente así lo hizo, aunque en un número limitado para los candidatos a la nueva junta directiva.
