Mediobanca archiva el ejercicio 2016-2017, que finalizó el pasado mes de junio, con un Lngresos netos subió un 24%, hasta los 750 millones de euros, muy por encima del consenso de los analistas, que se quedó en 720 millones. En detalle, los beneficios superaron los 250 millones en las divisiones de Corporate and Investing Banking (+14%, a 254 millones) y Consumer-Compass (+68%, a un récord de 258 millones).
Il resultado operativo general ha subido un 16% hasta los 855 millones. El instituto precisa que los números se vieron afectados por “la dinámica positiva de los ingresos y la continua reducción del coste del riesgo en todas las líneas de negocio”. El volumen de negocios aumentó un 7,3%, a 2,2 millones, y es "el más alto de la historia". Los mayores ingresos los aporta la antigua sucursal de Barclays con 83,8 millones, la actividad de Cairn de 12 meses en lugar de los seis anteriores y la de Banca Esperia del último trimestre al 100% en lugar del 50%.
Il dividendo por acción propuesta es de 0,37 euros, un aumento del 37% respecto al año anterior (0,27 euros), con un incremento del payout del 38% al 43%.
Il costo del riesgo desciende hasta los 87 puntos básicos (-37 pb), "una clara mejora respecto a los objetivos del plan". El índices de acciones se están fortaleciendo, alcanzando los "principales niveles posteriores a la crisis". En concreto, el Cet 1 sube hasta el 13,3% desde el 12,1% y el Total Capital Ratio hasta el 16,9% desde el 15,3%.
La Cuota general aportó 264 millones de euros a los estados financieros de Mediobanca (equivalente al 13%), un +3% respecto al año anterior. Durante el año se vendieron títulos por alrededor de 340 millones, con ganancias de 162 millones. Mediobanca también confirma su compromiso de reducir Generali al 10% para 2019.
La participación en Generali, dijo el CEO alberto nagel en conferencia telefónica, "sigue siendo crucial" para la generación de capital y beneficios de Mediobanca, que se mantiene en "total apoyo" a la compañía "desde el punto de vista del desarrollo". Si nuestro crecimiento de activos ponderados por riesgo requiriera más capital del que produce el banco”, la dirección, antes de pedir capital a los accionistas, “movilizaría” los recursos del grupo, que incluye la participación en Generali.
En cuanto a la Participación del 6,2% en RCS, Mediobanca mantiene "una actitud abierta" y "flexible", a la espera de ver la evolución de la compañía bajo la dirección de Urbano Cairo. “Eso en RCS es una participación pequeña para nosotros, no cambia los números para mantenerlo o venderlo. Tenemos una actitud abierta. Evaluemos –continuó Nagel, cuestionado durante una conferencia telefónica sobre las intenciones hacia la acción, considerando que en Bolsa vale 1,3 euros frente a los 1,2 euros del precio de entrada del banco– La conversación que mantenemos con Urbano como accionistas nos hace pensar que la empresa tiene mejores perspectivas, por lo que tenemos una actitud flexible. Estamos orientados a entender la evolución de la compañía para entender si nuestro objetivo de ventas se puede revisar al alza”.
Finalmente, desde el venta de la participación en Atlantia -que beneficiará las cuentas del primer trimestre del ejercicio 2017-18- Mediobanca prevé una plusvalía de 70-80 millones. Lo ha vuelto a decir Nagel, precisando que la cuenta de resultados del banco seguirá registrando plusvalías este año “porque seguiremos vendiendo activos disponibles para la venta”. En el tercer trimestre del ejercicio 2016-17, Mediobanca vendió a plazo el 1,35% residual de Atlantia que poseía, eliminando así su participación. La entrega de los valores y los efectos en la cuenta de resultados se producirán en el tercer trimestre natural de 2017, es decir, el primer trimestre del ejercicio 2017-18 de Mediobanca. Durante 2016-17, las acciones de AFS en Principal Investing descendieron de 851,9 millones a 659,5 millones como consecuencia de unas ventas de 336,7 millones, con unas plusvalías de 161,6 millones, que cubrieron la mitad del paquete Atlantia (110 millones), el 5,1% de Koening & Bauer (28 millones) y el 2,8% de Italmobiliare (22 millones) como parte de la recompra impulsada por la compañía.
Media mañana Las acciones de Mediobanca en Bolsa bajó un 0,5%, hasta los 8,96 euros.
CHEBANCA DOBLE EN TAMAÑO Y TRIPLE RENTA CON EX-BARCLAYS
CheBanca duplicó su tamaño y triplicó sus ganancias luego de adquirir los activos de Barclays Italia hace un año. Tal y como se indica en la nota de prensa sobre las cuentas de explotación del grupo Mediobanca, CheBanca cerró el ejercicio 2016-17 con un beneficio neto de 27 millones de euros frente a los 8,5 millones del año anterior.
Los ingresos aumentaron un 43% hasta los 274,6 millones, con una aportación de la nueva oficina de casi 84 millones. El margen de intereses aumenta un 38% hasta los 205,3 millones por los mayores volúmenes y la caída del coste de financiación, mientras que las comisiones crecen casi un 60%, hasta los 69 millones, por el desarrollo de la financiación indirecta. Por su parte, los costes de estructura aumentan un 46% hasta los 237,0 millones, fundamentalmente por la antigua sucursal de Barclays que supone 75,2 millones.
Los depósitos directos crecieron de 10,7 a 13,4 millones, los depósitos indirectos de 3,9 a 7,1 millones y se beneficiaron de la contribución ex-Barclays de 2,9 millones y 2,8 millones respectivamente. También aumentan los préstamos (de 5,1 a 7,5 millones), a los que la antigua sucursal de Barclays aportó 2.459,6 millones (22.885 hipotecas), frente a préstamos desembolsados de 1.240,9 millones (+15,5%).
El año, subraya el comunicado de prensa, marcó para Chebanca "la transformación definitiva en un administrador de patrimonio dedicado al segmento de clientes italianos ricos y de primer nivel". El banco con la antigua sucursal Barclays ha duplicado su tamaño al integrar 141 sucursales y 800 clientes, gestionados desde finales de mayo con un único sistema informático.
Se ha esbozado una nueva plataforma de negociación. A partir del próximo año se esperan sinergias de costes e ingresos, con la racionalización e integración de estructuras que prevé el cierre de 33 oficinas y la reducción de plantilla (110 personas además de las 127 bajas voluntarias en 2016-17), cuya los costos están totalmente cubiertos por los fondos ya asignados. La red de asesores financieros también se está desarrollando con unas 100 contrataciones al año frente a las 70 actuales.
