Mediobanca cierra la primera mitad del ejercicio 2016-2017 con unos resultados por encima de las expectativas: el beneficio neto crece un 30% hasta los 418 millones de euros, los ingresos alcanzan un máximo histórico de 1,07 millones (+6%) y el beneficio operativo mejora un 14% hasta los 425 millones de euros. XNUMX millones.
El grupo también registró una reducción del coste del riesgo de 34 puntos básicos hasta los 102 pb, hasta los niveles anteriores a la crisis, y una mejora del Texas Ratio hasta el 15 %. El margen de intereses creció un 5% hasta los 636 millones, impulsado por el crédito al consumo (+13% hasta los 408 millones) que equivale al 65% del margen del grupo.
Las comisiones netas aumentan un 4% hasta los 237 millones gracias a la mayor aportación de Wealth Management (+43% hasta los 90 millones) que, al consolidar las adquisiciones de Barclays y Cairn Capital, produce en torno al 40% de las comisiones del grupo. Los costes se mantienen casi estables en términos homogéneos (+1,2%) y crecen un 10,4% hasta los 464 millones, reflejando la consolidación de las sociedades adquiridas.
A nivel divisional, destaca Compass con un beneficio neto de 123 millones de euros (+75%), el mejor resultado semestral de la historia de la entidad de crédito al consumo. Principal Investing reportó una ganancia de 242 millones (+5%), con una contribución casi sin cambios de Generali en 134,7 millones desde 138,4 millones. En términos de activos, el índice Cet1 'phase-in' mejora hasta el 12,3% desde el 12,08% a 30 de junio y el Total Capital Ratio sube hasta el 15,74% desde el 15,27%.
Las dotaciones para insolvencias se reducen un 18,1% en el semestre (de 224,4M€ a 183,7M€) reflejando una mejora generalizada del perfil de riesgo de la cartera, especialmente en Banca de Consumo (de 184,1M€ a 159M€) y en Mayorista Banca (1,6 millones de amortizaciones frente a 18,5 millones de ajustes). Los activos deteriorados netos se mantienen en niveles mínimos, con una reducción adicional de la incidencia sobre los préstamos totales del 2,7% al 2,5% y un aumento de los índices de cobertura del 54% al 55%. Los beneficios netos de la cartera de valores incluyen la plusvalía de Atlantia (110,4 millones) y otros menores.
Por el contrario, los saneamientos de otros activos financieros (7,9 millones frente a 12,8 millones) reflejan principalmente ajustes de valores en la cartera de inversión (5,8 millones). Entre los extraordinarios, la aportación extraordinaria al fondo de resolución bancaria por importe de 50 millones de euros. El crédito a la clientela aumenta de 34,7 a 37,6 millones por la compra de préstamos hipotecarios ex Barclays (2,4 millones) y el crecimiento de Banca de Consumo (+250 millones) y Specialty Finance (+280 millones).
El aumento de la morosidad (de 148,5 a 176,5 millones) descuenta la entrada de Barclays con 26,9 millones de morosidad y difícil de pagar. La partida no incluye las carteras de Npl adquiridas que pasaron en el semestre de 70,5 a 76,7 millones.
La morosidad neta desciende hasta los 167,8 millones (184,6 millones) y representa el 0,45% (0,53%) de la cartera total. Los depósitos pasan de 46,7 a 49,7 millones por la antigua aportación de Barclays (2,9 millones) que eleva los depósitos minoristas a 13,8 millones, equivalentes al 28% de los depósitos consolidados.
Los activos gestionados en Wealth Management, incluidos los depósitos directos, aumentaron de 42,2 a 50,6 millones. Los activos gestionados/administrados pasaron de 17,4 a 21,3 millones, repartidos entre Banca Privada (14,4 millones frente a 13,5 millones), el componente Affluent & Premier (¡CheBanca!) que pasó de 3,9 a 6,9 millones tras la compra de Barclays (2,8 millones ) y fondos Cairn (sin cambios en 2 mil millones).
