Las bolsas de valores más importantes de Asia (China, Japón y Corea del Sur) están cerradas por vacaciones, pero sopla un viento gélido del Este que huele a tormenta y que, ante el desplome de las materias primas, podría afectar la inflación de la carrera. Estas son las noticias que llegan desde Hong Kong y Sydney, los dos mercados más importantes que abrieron esta mañana, en vísperas de las reuniones de los bancos centrales.
INTERCAMBIOS CHINOS CERRADOS, EVERGRANDE -17%
Hong Kong se deja esta mañana un 4% por los suelos pese a haber reducido casi a la mitad las pérdidas iniciales (hasta el -7%). En el centro de la crisis está, como es habitual, el gigante inmobiliario Evergrande, que cae un 17% ante el impago de algunos bonos. La crisis del sector se agudiza, pero Pekín no se conmueve. En efecto, según Reuters, el partido convocó a los grandes operadores de la ex colonia para anunciar que ya no se tolerarán los excesos especulativos del pasado.
RETENCIÓN DE MATERIAS PRIMAS, HIERRO -12%
El presidente Xi también dijo durante el fin de semana que China utilizará "herramientas de mercado" para controlar los precios de las materias primas, probablemente aprovechando las reservas estratégicas del país. La noticia ayuda a deprimir tanto los precios de las materias primas como el mercado de valores australiano. Sidney pierde un 2,2%, El colapso más sensacional se refiere al mineral de hierro, la base del acero, tratado en Singapur esta noche hasta -12%. Desde los máximos de mayo, el futuro ha perdido alrededor de un 60%. Pero el cobre también cayó -1,45%, los futuros de aluminio perdieron 1,30%, platino 2,55%, paladio -3,35%. La plata y el oro también son más bajos.
Los otros mercados en el Lejano Oriente también fueron débiles, índice Aia Pacific -1,4%. Bombay -0,3%.
EL DÓLAR SUBE, EL FUTURO DE NASDAQ BAJA
Los futuros de Wall Street anticipan un comienzo 1% más bajo en la víspera de la reunión del FOMC.
El dólar se aprecia por tercer día consecutivo, el euro dólar baja un 0,1% hasta los 1,171. Antes de los anuncios de la Reserva Federal del miércoles, el bono del Tesoro a 1,37 años se debilita y el rendimiento sube al XNUMX %.
El oro también cayó hasta los 1.745 dólares la onza, un -0,5%. Petróleo WTI a 71,4 dólares el barril, -0,7%. Bitcoin bajó un 4% a $ 45.500.
12 INFORME DE BANCOS CENTRALES
Serán al menos una docena de bancos centrales los que se reunirán esta semana para definir las líneas de la oferta monetaria a las economías amenazadas por el Covid-19 y la inflación. Alguien (ver Japón) confirmará la política actual, otros (Noruega) subirán las tasas. La mayoría se limitará a señalar aumentos en el futuro. Esto es lo que los mercados esperan de la Reserva Federal, que informará a los mercados de sus opciones el miércoles por la noche: el banco central de EE. UU. debería abrir las puertas a un inicio de tapering (es decir, la reducción de compras) en noviembre.
APUESTA DE MERCADOS: DISMINUYENDO EN NOVIEMBRE
Pero los mercados ya se preguntan por la primera subida de tipos tras la larga temporada "blanda". De momento, se espera que la escalada comience en el primer trimestre de 2023. El BCE, según un estudio confidencial de Fráncfort, podría seguir a finales de ese año.
En este contexto, la prudencia parece obligatoria para los mercados. Una encuesta de Deutsche Bank realizada principalmente a inversores profesionales muestra que casi el 70% de los encuestados espera un revés temporal en el mercado de valores de aquí a finales de año.
Las noticias que se esperan del resto de bancos, a saber, Reino Unido, Japón, Sudáfrica, Indonesia, Brasil y Turquía, no son de poca importancia. El Banco de Inglaterra, aunque mantiene los tipos en el 0,1%, podría anunciar su intención de subir hasta el 0,25% en mayo para contrarrestar la inflación, actualmente en el 3,2%. Japón opciones estables, mucho más difíciles para Brasil y Turquía, lidiando con la revaluación del dólar. La extrema incertidumbre de la situación económica está subrayada por el enfoque opuesto de los bancos escandinavos. El banco central de Suecia se prepara para reducir a cero el coste del dinero, probablemente el de Noruega sea el primero en iniciar la subida de tipos. Preocupado por la subida de los precios de la vivienda. El banco central suizo cerrará la revisión.
LLEGAN LOS DATOS DEL PMI Y EL ÍNDICE IFO
Los datos macro entrantes estarán en el centro de atención: las pymes flash se utilizarán para medir el impacto de la variante Delta en la actividad manufacturera y la recuperación de los servicios.
Además, el índice de confianza empresarial ifo alemán y el indicador de confianza del consumidor de la UE se publicarán el viernes y el miércoles, respectivamente.
LAS ELECCIONES ALEMANAS EN EL FOCO
También se presta gran atención a las elecciones electorales. La votación se lleva a cabo en Canadá, pero especialmente el domingo se realizarán elecciones en Alemania, el último acto de la dilatada carrera política de Angela Merkel. El resultado de la votación se seguirá de cerca en los mercados financieros: el interés se centrará en la voluntad del nuevo ejecutivo de mantener una política fiscal "estricta" y en la futura política climática del país líder de la Unión Europea.
CUENTAS FEDEX Y NIKE EN WALL STREET
En EE. UU., el tema de la elevación del techo de la deuda, necesario para que la maquinaria federal funcione pero cuestionado por los republicanos, seguirá siendo el centro de atención. La primera votación sobre el plan de inversión propuesto por la administración Biden debería tener lugar dentro de la semana. Wall Street analiza las medidas fiscales necesarias para financiar las inversiones prometidas. El calendario de la empresa incluye dos importantes estados financieros: Fed Ex y Nike, así como la conferencia de Goldman Sachs sobre Peloton, At&T y Disney.
DRAGHI PRESENTA LA NADEF Y VA A CONFINDUSTRIA
La cita clave para Italia será la asamblea de Confindustria del jueves. Tras el informe del presidente de Confindustria Carlo Bonomi y el tradicional discurso del ministro de desarrollo económico, Giancarlo Giorgetti, se espera con impaciencia el discurso de clausura del primer ministro Mario Draghi.
En los próximos días, el gobierno aprobará la Nota de Actualización del Def (Documento Económico Financiero) con las nuevas proyecciones y con la que abrirá la sesión presupuestaria larga. El texto destacará el objetivo de crecimiento económico superior al 10 por ciento para el bienio 2021-2022.
La economía italiana cerrará 2021 con un aumento en torno al 6 por ciento (se esperaba un +4,5 por ciento) tras el desplome de 2020 (-8,9 por ciento). En el segundo trimestre de 2021, el PIB creció un 2,7 % más que Francia y Alemania.
DESDE HOY ANTARES EN EL MID CAP DE PIAZZA AFFARI
Los primeros dividendos de otoño llegan hoy a Piazza Affari. Se desglosa un anticipo del cupón Eni (0,43 euros) y Stm (segundo tramo de 0,06 euros para el ejercicio 2020/21). Piaggio (0,085 euros) y Sesa (0,85 euros) hacen lo mismo.
Esta mañana llega la revisión de los índices de la Borsa Italiana. Promocionado en el índice Mid Cap Antares Vision and Wiit. Entra también Banca Carige.
JUVENTUS, TRAS EL PRESUPUESTO, SE TEME AL GOOLEDA
Hay que seguir la reacción del mercado a las cuentas de la Juventus, tras el mayor déficit de la historia del club, es decir, 210 millones más que los 190,7 que muestran las cuentas de la matriz Exor. Se confirma la ampliación de capital presentada a la junta de accionistas de finales de octubre.
