Lo propagación toca 310 puntos base e Piazza Affari se hunde un 2,25% por debajo de los 20 mil puntos. El primer rechazo de la Unión Europea a la maniobra italiana sacude al mercado, que reacciona fuertemente a la guerra que la dupla Salvini-Di Maio parece dispuesta a librar contra Bruselas.
“A primera vista, el Def parece constituir una desviación significativa de la ruta presupuestaria indicada por el Consejo de la UE, lo que es motivo de gran preocupación”, escriben el vicepresidente de la Comisión, Valdis Dombrovskis, y el jefe de Asuntos Económicos, Pierre Moscovici. “Pedimos a las autoridades italianas que garanticen que la maniobra se ajusta a las reglas fiscales comunes”, continúan.
El choque para los bancos se convierte en un auténtico Caporetto, con el índice de referencia cayendo un 4,2%. En el Ftse mib lo peor es Banco Bpm, que a las 11.30 horas marca un descenso del 5,97%. En rojo fuerte también ¿Dónde está Banca? e Mediobanca que perdieron un 4,97% y un 4,79% respectivamente. También bajaron los dos grandes nombres del sector: -4,3% por Unicredit, -4% para Intesa San Paolo. Fuera de la lista de precios principal colapsan Banco Ifis (-7,8%) e carige (-6,78%). No hay acciones en aumento.
Volviendo al diferencial, el repunte es potente: el viernes el diferencial entre el BTP y el Bund había cerrado en 279 puntos básicos, a las 11.30 horas de hoy estaba en cambio en 305 puntos. Sal también la retorno del mercado italiano a diez años, que se sitúa en el 3,59%, un nuevo máximo desde febrero de 2014.
“Si quisiera pensar mal, diría que detrás del spread de estos días hay una maniobra de especuladores tipo Soros que apuntan a la quiebra de un país para comprar las empresas sanas que quedan, a precios de equilibrio. En nombre del gobierno digo que no volveremos. Los que quieren especular con la economía italiana saben que están perdiendo el tiempo”, dijo el viceprimer ministro y ministro del Interior, Matteo Salvini, en una conferencia de la Ugl “Crecimiento económico y perspectivas sociales en una Europa de las Naciones”, en presencia de Marine Le Pen.
En este contexto, cabe señalar la advertencia lanzada por Credit Suisse. Según el banco suizo, un nuevo aumento del diferencial sería insostenible para los bancos italianos, que se verían obligados a recurrir a nuevas ampliaciones de capital: "El diferencial por encima de los 400 puntos básicos no es sostenible", afirma el informe de Credit Suisse. "Una ampliación de 200 puntos básicos desde los 238 de finales de junio reduciría el Cet1 (principal indicador de solidez del capital, ed) en una media de 66 puntos básicos, del 12,53 % al 11,87 %" para los bancos supervisados por Credit Suisse, "desencadenando aumentos de capital”.
