"Confirmo que el gobierno presta mucha atención a la actividad de institutos tan importantes, mirando tanto la identidad italiana como la capacidad de estos institutos para tener un negocio internacional rentable", dijo ayer el ministro de Economía, Pier Carlo Padoan, sobre una integración entre Intesa (-0,9%) y Generali (+1,7% tras un máximo de +5%), "dos cosas que no contrastan en absoluto".
Pocas horas después, una nota de Intesa desmintió que hoy el consejo de administración del banco pueda lanzar una opa sobre la compañía, ya anticipada (17 euros) por el Sole 24 Ore. ¿Solo un aplazamiento? ¿Un paso atrás? ¿O la antesala de otro proyecto destinado a involucrar a otros sujetos, véase la alemana Munich Re que habla de grandes adquisiciones en camino? ¿Y qué respuesta prepara Mediobanca (+1,5%)? El amarillo, como quiera que vaya, vivirá hoy una secuela, quizás decisiva, en el consejo de administración del banco dirigido por Carlo Messina.
Además, es difícil imaginar un escenario más "oscuro" para la crisis financiera de nuestro país, más rico en expedientes abiertos (MPS y bancos del Véneto, pero no solo) que en soluciones. Para completar el cuadro, una situación política y de finanzas públicas de alto riesgo, ideal para una emboscada a nuestros valores. El punto de inflexión, con suerte, podría llegar el lunes con el inicio del mega aumento de Unicredit, la operación mejor preparada por un sistema a menudo confuso.
Primero Australia, luego México e Irán nuevamente. La cruzada antiglobalización de Donald Trump no se detiene. Pero también el enésimo movimiento sorpresa: anoche el presidente de los EE. UU. advirtió a Israel contra el aumento de los asentamientos en los territorios ocupados: Meteo Borsa está luchando para seguir los movimientos del nuevo presidente.
LOS MERCADOS DE VALORES CHINOS REABRIN (A LA BAJA), EL DÓLAR EN EL MÍNIMO DESDE NOVIEMBRE
El dólar sigue cayendo, esta mañana en su nivel más bajo en Asia en meses y medio: el yen ganó un 112,2% durante la semana al 2,2%. El cruce euro-dólar se movió a sus máximos desde el 15 de noviembre en 1,081, desde 1,077 ayer. Los mercados del este se muestran cautelosos a la espera de los datos sobre el mercado laboral de EE. UU. que se darán a conocer por la tarde: se espera que se creen 180.000 nuevos puestos de trabajo, la tasa de desempleo debería mantenerse en torno al 4,7%.
Después de las largas vacaciones del Año Nuevo Lunar, las listas de precios chinas han vuelto a abrir sus puertas. La novedad fue la sorpresiva subida de los tipos a corto plazo por primera vez desde julio de 2011: Shanghái (-0,4%) y Shenzhen (-0,3%) bajaron. A la baja también Hong Kong (-0,7%) y Australia (-0,2%).
Wall Street sin brújula intenta orientarse entre las jugadas del presidente. El Dow Jones (-0,03%), Nasdaq -0,11% se mantuvo casi sin cambios. El índice S&P 500 avanzó un 0,06%.
SNAPCHAT IPO PRÓXIMAMENTE (25 MIL MILLONES)
Cae tras la Bolsa de Amazon (-3,74%). Las cuentas apuntan a un aumento de las ganancias superior al esperado ($1,54 por acción frente a los $1,35 esperados), pero los ingresos del gigante del comercio electrónico fueron inferiores a las estimaciones ($43,7 millones para el trimestre frente a $44,68).
Después de alcanzar un máximo histórico de 133,5 dólares, Facebook cambió de rumbo y cerró en -2,39%. Los datos del trimestre presentados anoche están por encima de las estimaciones, pero la compañía ha perdido un pleito con uno de los promotores de Oculus y tendrá que desembolsar 500 millones de euros.
Se acerca una de las salidas a bolsa más esperadas, la de Snap, la empresa matriz de Snapchat, la red social fundada por Evan Siegel (26) que en 2016 consiguió superar a Twitter en usuarios activos diarios. Snapchat le permite enviar fotos y videos que se eliminan automáticamente después de verlos. La colocación se espera en 3 mil millones, la capitalización inicial de al menos 25 mil millones. La oferta está liderada por Goldman Sachs y Morgan Stanley.
THUD DE RALPH LAUREN, MACY'S ESTÁ A LA VENTA
Macy's, campeón del comercio tradicional, sube un 5%. The New York Times informa que la empresa minorista se ha puesto a la venta.
Correas Ralph Lauren (-12,32%) sobre la noticia de la destitución del presidente y director ejecutivo Stefan Larsson. La compañía anunció una reestructuración dramática de sus activos, con costos extraordinarios de aproximadamente $400 millones. Larsson se ha distanciado de su dueño, Ralph Lauren.
El petróleo subió esta mañana: Brent a 56,88 dólares el barril, Wti a 53,82. En Piazza Affari poco se mueve Eni (-0,21%). Los analistas de Equita subieron el precio objetivo hasta los 16,50 euros desde los 15,50 euros anteriores con un juicio de Compra. Nuevo desplome de Saipem (-2,75%). Tenaris +0,56%: Equita Sim elevó el precio objetivo de la acción a 15 euros desde 12 euros, confirmando la recomendación de mantener.
EL MILÁN SUBE PERO EL RIESGO POLÍTICO PESA SOBRE LA DEUDA
En Europa comenzamos de nuevo esta mañana con indicadores sobre riesgo político en estado de alerta. El diferencial entre el Bund y el bono francés a XNUMX años ha subido en los últimos días hasta los máximos de los últimos dos años. Y también la que hay entre el Bono español y el BTP está en niveles preocupantes, son más o menos los valores en los que se encontraba en el momento más crítico de la crisis de la deuda.
Cierre positivo para la Bolsa de Milán. El índice Ftse Mib cerró la jornada con una subida del 0,8% hasta los 18.889 puntos. El resto de Bolsas europeas fueron positivas: París +0,2%, Madrid +0,9%. El banco central británico dejó las tasas sin cambios, pero espera que Gran Bretaña crezca más rápido de lo esperado inicialmente en los próximos años.
Solo Fráncfort frena (-0,1%) condicionado por el batacazo del Deutsche Bank (-5,21%). El instituto cerró 2016 con una pérdida de 1,4 millones de euros frente a la pérdida de 6,8 millones de 2015.
Las medidas de lucha contra la evasión fiscal que forman parte del paquete de intervenciones prometido en Bruselas para corregir el déficit estructural de 2017 podrían llegar incluso antes del Def de abril. El ministro de Economía, Pier Carlo Padoan, lo dijo en el Senado.
El diferencial de rendimiento Btp/Bund del segmento a diez años cerró en 181 puntos básicos tras deflactarse brevemente hasta la zona de los 178, nivel a comparar con los 185 puntos básicos del cierre de ayer y con los 190 del lunes (récord desde noviembre).
El rendimiento del BTP a diez años cayó al 2,21% desde el 2,29% de ayer.
LA ROJA Y LOS CAMIONES IMPULSAN EL MERCADO
No faltaron las notas positivas en la lista italiana. El salto de camiones y maquinaria agrícola de Cnh Industrial (+5,4%, Banca Imi sube el precio objetivo de 7,1 a 9 euros, mantener recomendación) se hace eco de Ferrari (+3,7% el día de las cuentas la pole position en Piazza Affari) . Pero la atención de los mercados fue toda para los Reds que no defraudaron las expectativas de los analistas: ingresos en 836 millones (+12% sobre el mismo periodo de 2015), por encima del consenso de 812,9 millones de euros. El Ebitda asciende a 251 millones de euros (+38%), frente a una previsión de 224,1 millones. Las ganancias netas por acción se duplicaron con creces a 59 centavos. Un dividendo de 0,635 euros será para los accionistas, la previsión era de un cupón de 0,55 euros. A 31 de diciembre, la deuda industrial neta había ascendido a 653 millones, desde los 585 millones de finales de septiembre. Sergio Marchionne anticipó que Ferrari ingresará al sector de los autos híbridos (a un ritmo mayor) pero reiteró que no habrá un SUV Cavallino Rampante. Es posible, agregó el CEO, comprar una participación en la Fórmula Uno.
Fiat Chrysler registró un modesto +0,2%. Exor +1,7%.
STM EN RALLY, POSTE ITALIANE ENFERMA
El rally de Stmicroelectronics continuó (+5%) impulsado por los datos de ventas del iPhone7 de Apple que monta un componente fabricado por el grupo de semiconductores ítalo-francés.
Desgarro repentino e inesperado de la tarde para Poste Italiane (+3,68% a 6,06 euros). En los últimos días se ha hablado de Poste en relación a la próxima venta del 30% residual que ostentaba Hacienda. Hace tres días, Fabrizio Pagani, un alto ejecutivo del Tesoro, dijo que la participación del 30% se pondrá en el mercado, si las condiciones lo permiten, ya alrededor de junio. Poste Italiane salió a bolsa a 6,75 euros en 2015. El 35,5% de la empresa está en manos de la Cassa Depositi e Prestiti. Desde principios de año, la bolsa ha caído un 4% y durante 2016 ha perdido un 11%.
UNICREDIT, CARIVERONA PARTICIPARÁN EN EL AUMENTO
Todo está listo para el aumento de capital de 13 mil millones de Unicredit que comienza el lunes y finaliza el 10 de marzo. La bolsa cerró ayer con una caída del 1,6% tras una jornada marcada por las fluctuaciones. Como es bien sabido, la operación prevé un precio de 8,09 euros por acción, equivalente a un descuento del 38% sobre el Terp (Terp = precio teórico ex-derechos basado en el precio oficial de ayer).
El éxito de la ampliación está garantizado por un pool de 30 bancos. La Fondazione Cariverona ha anunciado que suscribirá hasta el 73% de su participación en la ampliación de 13 millones, pasando así al 1,8% del capital del banco tras la operación.
MEDIOBANCA PREMIO TELELECOM, HOY EL BOD
Compras en Telecom Italia +0,69% en vísperas del consejo de administración que aprobará los resultados preliminares de 2016 y el plan de negocio 2017-2019: Mediobanca Securities ha confirmado la acción como su mejor elección con una recomendación de rendimiento superior y un precio objetivo de € 1,23.
Buen lujo. En evidencia Yoox (+3,6%), Luxottica ganó 1,8%, Tod's +1,3%. Safilo, después del -7,5% del miércoles, tuvo una modesta recuperación (+1,02%). Kepler Cheuvreux recortó la recomendación de "mantener" a "reducir" cambiando el precio objetivo de 7,1 a 6 euros, mientras que Banca Akros rebajó el rating a "reducir" desde "neutral", objetivo que baja a 5,8 desde 8 euros .
