Los mercados financieros siguen montando en una montaña rusa de volatilidad. Las bolsas estadounidenses suben impulsadas por el buen comportamiento del consumo, Asia vuelve a frenar: esta vez es Japón (-1% en el trimestre, -0,2% PIB anual) el que paga el parón de la economía china , de nuevo más en problemas. Autoridades locales, advierte el Financial Times, donó los fondos de lucha contra la pobreza a la lucha contra el Covid. Europa teme que detrás de la advertencia de Putin (“la UE está al borde del suicidio energético”) haya algo de verdad. En este contexto, la ofensiva de los halcones comenzó a ambos lados del Atlántico: ayer el presidente de la Fed, Jerome Powell, anunció una guerra total contra la inflación, un "cueste lo que cueste" con una actitud de Draghi. El holandés Klaas Knot pide que las tasas suban medio punto en el transcurso del año. Mientras tanto, la guerra continúa.
Bolsas de Asia Pacífico mixtas tras el fuerte repunte de Wall Street: Nasdaq +2,8%, en máximos de la sesión. Las bolsas de valores de Hong Kong (-0,6%) y Shanghai (-0,4%) cayeron. El Nikkei de Tokio subió un 0,5% el día de la publicación de los datos del PIB de Japón de los tres primeros meses del año. La bolsa de valores de Seúl está plana, Sydney (+1%) y Mumbai (+0,7%) están arriba.
El yen japonés y el won surcoreano se aprecian El yuan offshore se debilita frente al dólar (-0,3%). Los futuros de Wall Street han bajado ligeramente. Los futuros de Eurostoxx son planos. Tras las palabras de Powell, la rentabilidad de los bonos del Tesoro ha vuelto a acercarse al 3%.
Las ventas minoristas de EE. UU. en abril, mes a mes, aumentaron un 0,9%. Excluyendo los automóviles, crecieron un +0,6 % por encima de las estimaciones del 0,4 %. Sin embargo, Wal Mart pierde terreno (-7%): el beneficio por acción asciende a 1,30 dólares, 0,18 dólares por debajo de lo esperado.
Ventas de Citigroup (+8%). Berkshire Hathaway, el vehículo de inversión de Warren Buffett, ha comprado otra participación en el banco por valor de 3 millones de dólares.
El ballet de Elon Musk en torno a Twitter continúa (-3%). El jefe de Tesla dijo que la adquisición de Twitter no se completará hasta que se garantice que menos del 5% de las cuentas en la plataforma son falsas.
Petróleo y gas estables en mínimos de tres meses
Calma un tanto surrealista en los mercados energéticos. El petróleo sube un 1%, el WTI y el Brent se emparejan en torno a los 114 dólares el barril. Según el Instituto Americano del Petróleo, los inventarios de gasolina de EE. UU. cayeron en 5 millones de barriles, un aumento que debería mantener alto el precio del combustible para automatización más popular en Estados Unidos: para los estadounidenses, un auto lleno nunca ha sido tan caro.
Gas natural estadounidense +4% a 8,30 dólares. Gas en Europa +3% a 96 euros el megavatio/hora, en mínimos desde hace tres meses.
Eni acepta pagar el gas en rublos, con la aprobación de Draghi
Eni (+0,7%) anunció anoche que abrirá dos cuentas corrientes, una en euros y la otra en rublos. En la práctica, Eni pagará en euros, luego el monto se convertirá en rublos y una empresa independiente del banco central lo transferirá a Rusia. Eni también aclara que "la decisión fue compartida con las instituciones italianas, de conformidad con el actual marco de sanciones internacionales". La Comisión Europea ha reiterado que corresponde a los Estados miembros imponer las sanciones a sus empresas: si no lo hacen, se exponen al riesgo de un procedimiento de infracción.
Nudo (BCE): tipos al alza medio punto. Y el euro rebota
El euro subió por tercer día: +1%, hasta 1,054, la mejor sesión en dos meses. A la espera de las palabras de Christine Lagarde, los mercados esperan un ritmo más agresivo en la política monetaria del BCE tras las palabras del gobernador holandés Klaas Knot, en línea con las declaraciones del francés Viletoy de Galhau. Los comerciantes, escribe informe de Bloomberg, apuestan por un punto más que los tipos de interés a final de año, en el +0,5%. Knot, miembro del Consejo de Gobierno del BCE, se mostró partidario de una subida inicial de un cuarto de punto, pero añadió que "no se debe descartar una subida más sustancial" y en este caso "el siguiente paso lógico sería ser medio punto".
Mejor de lo esperado, PIB de la UE: +0,4% en el primer trimestre
Los datos del PIB de la Unión Europea en el primer trimestre también reforzaron la posición de los halcones, creciendo un 0,3% en la eurozona y un 0,4% en la UE respecto al trimestre anterior, desmintiendo los temores a un frenazo repentino. En comparación con el mismo período de 2021, el PIB desestacionalizado aumentó un 5,1 % en la zona del euro y un 5,2 % en la UE. Según las mismas estimaciones, el empleo creció un 0,5% en la zona del euro y un 0,4% en la UE.
El BTP está cerca del 3%, el bund nuevamente por encima del 1%
Además de dar un empujón al euro, las palabras del banquero holandés han disparado una nueva corriente de ventas de BTP, con una rentabilidad que se ha acercado al 3%: 2,95%, +12 puntos básicos.
El Bund también vuelve a estar por encima del 1% por primera vez en una semana. Pero el margen se amplía a 192 puntos.
Según Kenneth Broux, estratega de Société Générale, un aumento de 50 puntos podría tener lugar en julio o más probablemente en septiembre, pero lo que importa será la consistencia general de la contracción en 2022.
Los mercados bursátiles europeos se recuperan. Milán +1,2%.
Piazza Affari se revaloriza un 1,12% y consolida sobre 24 mil puntos (24.301). Fráncfort (+1,62%), París (+1,3%), Madrid (+1,47) y Ámsterdam (+1,15%) lo están haciendo mejor.
Londres va a la zaga (+0,72%). La inflación en Reino Unido muerde cada vez más, subiendo un 9,1% en abril, hasta niveles que no se veían desde hace cuarenta años. Los salarios también se dispararon (+7%), aunque insuficientes para sustentar los ingresos reales, un 1,9% menos.
Picadura de EE. UU. a Allianz: multa de 5,8 millones por fraude
Daimler brilla en Frankfurt (+3,1%) en la ola de previsiones para 2022.
Mal golpe para Allianz, que fue condenada a pagar a las autoridades estadounidenses 5,8 millones de dólares en concepto de daños y perjuicios por una estafa contra unos fondos de cobertura con cargo a una sucursal del gigante asegurador.
En París, Engie brilla (+5,3%) el último de los pesos pesados franceses en publicar unos números que arrojan un Ebtda en torno a los 12 millones, superior a las estimaciones.
Ft: Unicredit y Commerzbank, la fusión fracasó debido a la guerra
Il Financial Times revela esta mañana que Unicredit y Commerzbank han estado a punto de fusionarse, pero las conversaciones entre los dos grupos se han interrumpido con el estallido de la guerra en Ucrania.
Productores de petróleo superestrella: Saras vuelve a los niveles de 2020
Mientras tanto, continuaba el show de Saras en Piazza Affari (+5,35%), que de todos modos cerró muy por debajo de los máximos de la sesión bajo la presión de los resultados: la cotización volvió a los niveles de febrero de 2020. Barclays subió el target precio a 1,6 euros desde 1 euro. Equita elevó la recomendación a 'comprar' con un precio objetivo de 1,4 euros y subrayó que “los márgenes de diésel y gasolina están en niveles récord en el segundo trimestre con potencial para persistir. Saras pudo capturar la mayor parte de los sólidos márgenes del segundo trimestre y se espera una fuerte mejora en la posición financiera neta en el segundo trimestre.
El resto del sector petrolero también es tónico. Tenaris avanza un 1,33% (más del 69% de incremento desde principios de año). Saipem sube un 0,13% a la espera de la ampliación de capital.
Nexi se redime, ayer el mejor título. Los corredores redescubren Unipol
Fue el día de la redención para Nexi (+4,2%), el mejor título de la canasta principal, que repuntó desde su mínimo de tres años. Bancos bien recaudados. Lidera la carrera Banco Bpm (+3,04%).
En gran polvo Unipol (+3,32%), redescubierto por los quirófanos después Las facturas. Berenberg elevó la recomendación de comprar desde mantener, elevando el precio objetivo a 7 euros desde 6,58, pero la redujo en UnipolSai (+0,15%) a mantener desde comprar, elevando el precio objetivo relacionado a 2,98 desde 2,89 euros.
Iveco corre a remolque de Daimler. Danieli vuela, Campari vendió
Iveco (+3,2%) vuela entre los industriales, remolcado por Daimler. Stellantis plana (+0,34%).
Campari -1,2% penalizado por el recorte del precio objetivo (10 euros desde 11,5) por parte de Morgan Stanley.
Danieli (+7,8 %) y De Longhi (+4,6 %) se sitúan entre las empresas de mediana capitalización.
