¿Cuál es el mayor peligro para las inversiones hoy en día? Puedo perdonarte por responder a los mercados volátiles y al crecimiento económico. En realidad, sin embargo, es el propio inversor.
El inversionista moderno no solo está ansioso. Está profundamente en conflicto. Nuestra investigación reciente realizada sobre inversores italianos y globales muestra cuán profundo es este conflicto. De hecho, los ahorradores declaran que quieren que su patrimonio crezca, pero no quieren correr riesgos. Valoran las inversiones pasivas por sus bajos costos, pero luego creen que tienen menos riesgo. Tienen la intención de medir el rendimiento de sus inversiones en función de objetivos personales, pero luego admiten que no tienen ninguno. Entienden que tendrán que responsabilizarse más de su propia jubilación, pero subestiman los costos involucrados. Y la lista continúa.
¿Qué tan importante es todo esto? Dejar estos nudos sin resolver reduce la capacidad de ahorrar e invertir e impide que los ahorradores actúen hoy de tal manera que prevean un mañana estable y sereno.
Cauteloso, pero buscando retornos de dos dígitos
La mayoría de los ahorradores italianos entrevistados se definen como "prudentes". Al mismo tiempo, dice que necesita rendimientos promedio de 9,9% por encima de la inflación para lograr sus objetivos, lo que en el entorno actual los expondría a una volatilidad significativa. No muchos parecen tolerar bien el riesgo: el 82% de los italianos, de hecho, preferiría la seguridad al rendimiento. Lo que los inversores necesitan, entonces, es una mejor educación sobre el concepto de riesgo y orientación para comprender cuánto pueden tolerar realmente.
Ve "bajo costo" y piensa "menos riesgo"
Cuando se trata de inversiones pasivas o indexadas, un número sorprendente de inversores piensa que costos más bajos significan menos riesgo. Seis de cada diez inversores italianos consideran los instrumentos pasivos menos riesgosos y útiles para minimizar pérdidas. Pero por su naturaleza, los fondos pasivos carecen de gestión de riesgos.
Cuando los mercados suben, generan rendimientos, cuando los mercados bajan, incurren en pérdidas. Las estrategias pasivas tienen un lugar claro en las carteras, junto con las inversiones activas, pero los inversores deben comprender las características de varios productos. Los inversores profesionales lo hacen. Nuestra investigación anual sobre inversores institucionales muestra cómo los inversores institucionales adoptan instrumentos pasivos para mantener bajos los gastos generales, mientras recurren a la gestión activa para obtener rentabilidad y gestión de riesgos.
Orientado a objetivos, pero sin tenerlos claros
Siete de cada diez inversores italianos piden evaluar el rendimiento de sus inversiones en función de sus objetivos personales. Pero eso parece poco probable si solo el 58% tiene objetivos financieros bien definidos y menos aún, el 33% tiene un plan financiero claro. El primer paso, por tanto, para todo inversor debe ser definir claramente unos objetivos concretos y trabajar con un asesor financiero que le ayude a construir un plan realista para poder alcanzarlos.
Entiende el tema de las pensiones, pero subestima lo que se necesita
Los italianos son conscientes de que la responsabilidad de su seguridad financiera posterior a la jubilación recae cada vez más sobre sus hombros. En promedio, los inversores italianos informan que necesitan el 71% de sus ingresos previos a la jubilación para poder vivir durante la jubilación. Esta cifra se posiciona en el extremo inferior de ese rango identificado entre el 70% y el 80% generalmente recomendado. Los ahorradores deben considerar la extensión de la vida y la longevidad como el mayor riesgo. La definición de cuánto ahorrar comienza con un cálculo de cuánto tiempo vivirán después de la jubilación.
Por lo tanto, los inversores aún tienen muchos problemas que resolver, pero la buena noticia es que ahora reconocen el valor del asesoramiento profesional. La mayoría dice que vale la pena pagar una tarifa por el asesoramiento y dos tercios creen que aquellos que reciben asesoramiento tienen más probabilidades de lograr sus objetivos financieros. Los inversores de hoy tienen una visión clara de lo que quieren de un asesor financiero: quieren estar más informados, quieren soluciones para gestionar los riesgos, quieren definir objetivos y planes para alcanzarlos. Por tanto, los ahorradores quieren una relación diferente y más colaborativa con sus asesores.
Uno de cada dos ahorradores piensa que la industria de la inversión no pone sus intereses primero. Si queremos reconstruir esa confianza, debemos sentarnos al lado del inversionista en el mismo lado de la mesa. Necesitamos poner el riesgo en el centro de la discusión para ayudarlos a comprender lo que pueden esperar de manera realista de sus inversiones. Tenemos que dejar de hablar de productos y empezar a hablar de carteras personales definidas en función de sus objetivos específicos. Necesitamos informar más y mejor a los inversores. Es nuestra responsabilidad ayudarlos a tomar decisiones de inversión más informadas e informadas para su futuro financiero.
