Groupama Asset Management Sgr, la filial italiana de la matriz francesa activa en la gestión de inversiones, ha lanzado en nuestro país el Supply Chain Fund, el primer fondo de inversión alternativo - FIA especializado en la compra de créditos comerciales directamente de las pymes, reservados a inversores profesionales .
El Supply Chain Fund, que ya recibió el visto bueno del Banco de Italia, es el primer fondo de crédito autorizado y operativo en Italia y sigue siendo el único de su tipo incluso a nivel europeo.
El Fondo utiliza las sumas recaudadas de los inversores institucionales italianos para adelantar el pago de las facturas a las PYME proveedoras tras la aceptación de los bienes y el reconocimiento de las facturas por parte de la gran empresa cliente. La gran empresa liquidará las facturas directamente en las cuentas del Fondo al vencimiento y así habrá asegurado la estabilidad financiera de toda su cadena de suministro estratégica.
Los inversores que suscriban unidades del Fondo tendrán la oportunidad de utilizar sus activos para apoyar el tejido productivo del país y la economía real, a través de una nueva clase de activos, los créditos comerciales, no relacionados con el desempeño de los mercados financieros. La duración del Fondo es de 5 años.
El capital inicial del que dispone el Fondo, que asciende a 50 millones de euros, equivale a una capacidad potencial global de financiación de aproximadamente 200 millones de euros anuales a favor de las pymes, teniendo en cuenta que el importe inicial, vinculado a una media vencimiento de la factura de alrededor de 90 días, se reinvertirá en promedio cuatro veces en el transcurso de un año.
El Supply Chain Fund hace uso de una plataforma digital propia entre las más avanzadas del mercado, desarrollada por FIFTY Finance Beyond, una empresa nacida de la asociación de Groupama AM Sgr con TESI Spa, una empresa líder en Italia en soluciones de colaboración digital para la cadena de suministro, para monitorear informes en tiempo real relacionados con todas las fases del proceso de suministro y gestionar el proceso de financiación del crédito.
La plataforma, que podrá monitorear todos los procesos de front y back office en tiempo real: entrega, control de mercancías, emisión de facturas, gestión de anticipos y conciliación de cobros, permitirá al Fondo adquirir y analizar una serie de información cualitativa relacionada con la relación de suministro específica que actualmente no es utilizada por el sistema bancario tradicional, reduciendo los riesgos asociados con la inversión en cuentas por cobrar comerciales y conteniendo el costo de financiamiento para las empresas, sin sobrecargar los procesos operativos existentes a lo largo de la cadena de suministro o la necesidad de realizar inversiones en tecnología por las empresas involucradas.
Tras asignar un rating a cada contraparte de la cadena de suministro, combinando la solvencia de la gran empresa cliente, normalmente mejor, con elementos cualitativos inherentes a la relación de suministro, el Fondo suscribirá un acuerdo trilateral (reverse factoring) con la PYME a través de la plataforma digital y la gran empresa y en acuerdo con ésta definirá los términos y condiciones económicas que se aplicarán a los proveedores, garantizándoles el acceso al crédito en condiciones más favorables.
