Eni y Point Resources Holding están listos para lanzar una oferta pública inicial en Vår Energi Sa y cotizar en la Bolsa de Valores de Oslo. Así lo han anunciado hoy, lunes 24 de enero, los dos grupos, accionistas respectivamente del 69,85% y el 30,15% de la petrolera noruega. "La salida a bolsa permitirá el acceso a los mercados de capital noruegos e internacionales, permitirá a la empresa diversificar su estructura de propiedad y crear una sólida base de accionistas a largo plazo", especifica la nota conjunta de los dos accionistas.
La operación es parte de la estrategia de Eni de valorizar sus activos para liberar nuevos recursos que se destinarán a la aceleración de la estrategia de transición energética. Entrando en más detalles, Eni especifica que mantendrá la participación mayoritaria y, por lo tanto, continuará consolidando Vår Energi en acciones. La oferta pública inicial consistirá en una oferta pública en Noruega, Suecia, Finlandia y Dinamarca y una colocación privada para inversores institucionales internacionales seleccionados. La nueva salida a bolsa anticipa la de Plenitud, la empresa creada recientemente por Eni con activos renovables y venta al por menor de gas y electricidad que todavía está en la plataforma de lanzamiento.
Equita Sim confirma la recomendación de compra y el precio objetivo de 15 euros en Eni después del lanzamiento de las noticias de Vår Energi. La valoración de Equita atribuida a Var Energi es "igual a 6 mil millones de euros, la acción de Eni", lo que implica "un valor patrimonial, para el 100%, de 10,3 mil millones de dólares". Según las evaluaciones de Sim, las dos OPI potenciales planificadas por Eni en 2022 y la empresa conjunta en Angola con BP podrían generar flujos de efectivo adicionales de 5 a 6 mil millones de euros potenciales.
El acuerdo también podría generar un dividendo mínimo de 700 millones de dólares para los accionistas de Vår Energi este año y un beneficio futuro adicional del 20-30 % sobre los flujos de caja de las operaciones (después de impuestos) según Bestinver Security, pero solo si los precios de las materias primas se mantienen estables. Eni utilizará la cotización para recaudar nuevos recursos financieros y acelerar las inversiones en energía renovable, también en vista de la operación en Plenitude. Según las estimaciones de los analistas de Bestinver, si Eni pone a la venta una participación del 20%, podría recaudar algo así como 3 millones de euros.
Vår Energi, recuerda el comunicado de prensa lanzado por Eni y Point Resources holding (una empresa de HitecVision) es una empresa integrada de exploración y producción, establecida en 2018 a partir de la fusión de Eni Norge y Point Resources, y hoy es el mayor independiente continental noruego operador de plataforma, con una producción neta promedio para los tres meses finalizados el 30 de septiembre de 2021 de 247,000 boepd (barriles/día) y una base de reservas netas 2P de 1.144 millones de boe (barriles de petróleo equivalente) al 30 de septiembre de 2021.
