El mercado de Npl inevitablemente se verá abrumado por la crisis relacionada con el coronavirus. Esto está claro: el número de préstamos morosos en poder de los bancos aumentará, y en cuanto a los préstamos vendidos y actualmente en manos de los profesionales de la recuperación, será cada vez más difícil, si no imposible, recuperar una gran parte de ellos. Esto se discutió en el debate - estrictamente en línea - celebrada en Google Meet entre Giovanni Bossi y Massimo Famularo, y no en vano llamado "Npl Call". Bossi no necesita presentación: un banquero experto en morosidad durante años, ex director general de Banca IFIS y hoy fundador de Cherry NPL y Cherry 106 y codirector del fondo Clessidra. Si bien su interlocutor es Director General, Jefe de NPL italianos de Tecnologías apenadas.
"El mundo de la recuperación, todo, está en espera, ya que la recuperación es más lenta, más difícil y los deudores no están disponibles para comprometerse en este momento", admitió Bossi durante la discusión. “La situación actual está teniendo un gran impacto en las empresas. De continuar esta situación, el mercado italiano se vería inundado de créditos UTP. En primer lugar, deben distinguirse los créditos UTP que pueden ser restituidos a la situación normal de aquellos que están destinados a convertirse en NPL”, sin embargo, precisó el gerente de Trieste. “Para los primeros, es necesario que el banco que otorgó el crédito se haga cargo de la situación y la maneje caso por caso, quizás con la ayuda de subcontratistas. La venta masiva de créditos UTP no pone al comprador en condiciones de poder hacer este trabajo para que la empresa vuelva a funcionar”.
“Sin embargo, hay un problema – subraya Bossi -: el mercado italiano no está en condiciones de responder en este momento a esta nueva y posible oleada de créditos. Tendremos que dar a luz a una nueva industria que pueda garantizar la capacidad de trabajo a gran escala para gestionar esta masa de créditos”. Esta emergencia también llegó al mundo donde el mercado italiano de Npl estaba demostrando ser el más dinámico de Europa: en enero en Italia hubo 325 mil millones de euros de préstamos improductivos brutos (NPE) aún por recuperar: 246 millones de euros de préstamos incobrables a los que hay que sumar 79 millones de euros de Improbable pagar.
Sin embargo, el stock en la barriga de los bancos sigue descendiendo (-53% a finales de 2019, respecto al pico de 2015), tanto que a día de hoy casi todos cumplen el umbral marcado por los parámetros europeos, o están cerca de ello. El problema, sin embargo, es la recuperación: “Los precios de las carteras de NPL derivan de la capacidad de recuperar parte de las sumas adeudadas lo más rápido posible – explicó Bossi en la web en directo -. El valor de las carteras en mora ya es menor que hace un par de meses, pero será aún menor en los próximos meses. La recuperación más larga y complicada, los juzgados firmes, la gente con un horizonte aún más incierto y un miedo creciente a asumir compromisos de pago a plazos hará que el valor de las carteras disminuya entre un 20 y un 40%".
“La actividad de servicing tiene que ver con deudores que muchas veces son familias/individuos –añadió el fundador de Cherry NPL-, y la responsabilidad social de quienes trabajan en este sector es muy importante, especialmente en momentos como este. Estamos ante un mercado que ha tenido y pretende recuperarse en la medida de lo posible pero ese ya no puede ser el planteamiento en un mundo que ha cambiado. En el futuro, si queremos apoyar adecuadamente la economía de los hogares, tendremos que encontrar soluciones que sean sostenibles. Hay inversores en el mercado con dinero "paciente" que pueden invertir en plazos largos, compatibles y sostenibles".
“Por lo tanto, este dinero también puede ponerse a disposición de los deudores: individuos y familias que desean equilibrarse pero les resulta difícil hacerlo. Estoy convencido de que hoy y en el futuro el sistema financiero debe ayudar a los deudores a recuperar el equilibrio, y esto sólo puede hacerse con una estrategia de inversión a medio-largo plazo. Hablo de algo nuevo que hoy no existe, una forma de acercarse al deudor transformando un flujo de caja incierto en un flujo de caja cierto pero a largo plazo”, concluyó Bossi.
