Fulvio Conti vuelve al escenario financiero con dos iniciativas paralelas, realizadas junto a otros socios. El ex director general de Enel ingresó no solo en la capital de Prelios (como parte de la ampliación de capital de la inmobiliaria), sino también en la de la nueva Fondo Italiano para la Eficiencia Energética (FIEE). Este es el primer fondo de renta variable italiano dedicado íntegramente a proyectos de inversión en el sector de la eficiencia energética y será gestionado por la sociedad de gestión de activos del mismo nombre, autorizada el pasado mes de diciembre por el Banco de Italia para proporcionar gestión colectiva de activos. Luego de realizar los trámites necesarios para la puesta en marcha del negocio, se inició el proceso de captación de capital de inversionistas calificados.
El equipo de promotores está liderado por andrea marano, exgerente de Enel, y Raffaele Mellone, exdirector general de Merrill Lynch, como director general y presidente de SGR, respectivamente -dos directivos que han adquirido muchos años de experiencia operativa en el sector de la eficiencia energética- e incluye allí Lamse, un holding controlado por Andrea Agnelli, Fulvio Conti, ex CEO de Enel y uno de los principales expertos en el sector energético en Europa, e Mauricio Cereda, anteriormente director general adjunto y director de Mediobanca.
Los socios han realizado un compromiso económico con la iniciativa de 5 millones de euros. También son miembros del consejo de administración de la SGR Gianfilippo Mancini, gerente con larga experiencia en el sector energético, adquirida en Enel, y actualmente director general de Sorgenia, e Jorge Catallozzi, consejero independiente con muchos años de experiencia en el sector de la eficiencia energética.
FIEE tiene como objetivo captar 150 millones de euros para invertir en el mercado nacional, respecto de los cuales el compromiso de la Banco Europeo de Inversiones invertir 25 millones de euros. El fondo tendrá una duración máxima de 12 años, y aspira a convertirse en un socio a largo plazo de empresas de servicios energéticos, con los que coinvertirá en proyectos técnica y económicamente sólidos.
El objetivo de la iniciativa es reembolsar a los inversores distribuyendo cupones periódicos, con un objetivo de retorno del 10-12%, utilizando los recursos derivados de los ahorros energéticos conseguidos como consecuencia de las medidas de eficiencia implantadas. Por tanto, el modelo de negocio prevé una importante autoliquidación de las inversiones lo que permitiría un rápido retorno del capital invertido. A diferencia de un fondo de capital privado típico, que compra empresas con el objetivo de revenderlas a precios más altos, FIEE está libre de las dinámicas no siempre controlables que caracterizan las operaciones de desinversión y, por lo tanto, presenta un perfil de riesgo limitado, considerando la naturaleza no especulativa de inversiones, que no están correlacionadas con el desempeño de los mercados financieros.
Para prelios, en cambio, el consorcio de inversionistas que entró con el aumento endureció el 26 de febrero a acuerdo de accionistas de tres años sobre el 21,852% del capital posterior al aumento (suponiendo que esté completamente suscrito). Hoy comienza la oferta de derechos no optados tras la ampliación de un total de 66,5 millones se suscribió a un precio de 0,1029 euros aproximadamente el 65% de las acciones ofertadas. La acción cayó un 10% en la bolsa de valores hoy, aproximadamente una hora después de la apertura, a 0,1214 euros. Los adherentes, se lee en una nota publicada en el sitio web de la inmobiliaria, son los siguientes:
– Alexis de Dietrich, que posee el 2,069% de Prelios, equivalente al 9,47% del acuerdo;
– Tenencia DeB (Daniel Buarón), con el 6,622% de Prelios y el 30,3% del convenio;
– Balneario Feidos (Massimo Caputi), con el 3,237% de Prelios y el 14,812% del convenio;
– Fundación Renato Corti (Marisa Busetti), con el 2,069% de Prelios y el 9,47% del convenio;
– Fulvio Conti, que posee el 0,414% de Prelios y el 1,894% del acuerdo;
– Socio de Negentropy Capital (Ferruccio Ferrara y François Declerck), con el 3,31% de Prelios y el 15,148% del convenio;
– Energía familiar (Reordenamiento de Fulvio Angelo), con el 1,655% de Prelios y el 7,576% del acuerdo;
– Puerto Alegre (Gianfranco Paparella), con un 0,828% de Prelios y un 3,788% del pacto.
York European Distressed Credit Holdings (James G Dinan), con el 1,648% de Prelios y el 7,54% del pacto.
Ninguno de los participantes posee acciones de Prelios (o derechos de voto correspondientes a ellas) además de o de una categoría diferente a las acciones sindicadas. Está previsto que, en determinadas condiciones, los partícipes puedan adquirir nuevas acciones o que terceros las aporten al acuerdo siempre que no se supere el umbral de oferta pública de adquisición.
Al final del período de tres años, cada participante podrá decidir libremente si renueva o no el acuerdo. Si se sindican acciones inferiores al 12% del capital social con derecho a voto, el sindicato deja de tener efectos.
