Debido a su naturaleza procíclica, el sector químico está soportando todo el peso de la ralentización de la economía mundial. Además de eso, el proteccionismo y un entorno regulatorio más estricto debido a preocupaciones ambientales plantean desafíos para una industria cuyos márgenes netos cayeron 29 puntos básicos en el segundo trimestre de 2019 en comparación con el mismo período del año anterior. Al mismo tiempo, el aumento de la oferta, debido a la construcción y apertura de gigantescas plantas petroquímicas en EE.UU., China, India y sobre todo en la península arábiga, ejercerá una presión a la baja sobre los precios de algunos productos, en particular etileno y derivados. Las normas actualmente en vigor obligarán a los agentes implicados a modificar los procesos productivos en los próximos años: Coface prevé el riesgo de enfrentarse a causas judiciales, como las que están actualmente pendientes en la industria tabacalera o farmacéutica, relacionadas con el escándalo de los opiáceos, con la posibilidad de llegar a acuerdos financieros con algunas jurisdicciones estadounidenses para evitar duras sanciones
Sólo los EE.UU., junto con los países de la UE, gracias a las inversiones en investigación biomédica son líderes mundiales en el descubrimiento y desarrollo, pero ya no en la producción de fármacos. Como ha sido señalado porISPI, en las últimas décadas, el centro de gravedad se ha desplazado gradualmente a India y China, respectivamente fábrica y proveedor de principios activos. India es, de hecho, líder en la producción de medicamentos genéricos, con una cuota de mercado global del 20%; también cubre alrededor del 50% de la demanda mundial de vacunas. Pero es de China de donde la propia India importa casi el 70% de los principios activos (API). Beijing tiene una cuota mundial del 13% y de su producción dependen una variedad de otros ingredientes clave en la producción de medicamentos, tanto los más sofisticados (todavía sujetos a patentes) como los genéricos para los que produce hasta el 80% de la ingredientes activos. Beijing ha acumulado un formidable arsenal de producción de API en las últimas dos décadas que ha arrojado precios entre un 30 y un 40 por ciento por debajo del promedio., también gracias a regulaciones más flexibles y generosos subsidios estatales: la producción total entre API y productos intermedios en 2019 alcanzó los 9,5 millones de toneladas (2,5 solo para API), de las cuales 1,9 millones fueron a los mercados europeos. Las exportaciones han crecido en un promedio de 3,8% en los últimos años, a un valor de alrededor de $ 30 mil millones. Y parece que la tendencia continuará, ya que se espera que 2020 2024 millones de euros en moléculas patentadas entren en el dominio público entre 160 y XNUMX.
La industria farmacéutica de EE. UU. tiene una exposición significativa al suministro de medicamentos de la India, cuyas empresas suministran aproximadamente el 40-50% de los medicamentos genéricos. Y la tasa de dependencia de Beijing es mucho mayor. En EE. UU., la importación de medicamentos chinos ha aumentado un 76 % en la última década y ahora alrededor del 80 % de los medicamentos se fabrican en China, entre ellos, 95% ibuprofeno y 45% penicilina. No es casualidad que entre los sectores libres de derechos de importación se encuentre precisamente el de suministros médicos: si esto ha permitido que las API queden al margen de las tensiones comerciales, ahora el mayor problema proviene de los retrasos en la cadena de suministro provocados por el CoVid-19. Problema que se siente particularmente en Europa, donde todavía no existe un sistema único para gestionar el transporte de productos farmacéuticos y sanitarios. y donde las acciones descoordinadas de los estados miembros individuales están causando numerosos problemas para la libre circulación de bienes esenciales. Por el momento, los grandes grupos de Europa y EE. UU. pueden garantizar el suministro gracias a los inventarios de materiales estimados en promedio de tres a seis meses, pero en el mediano plazo, el choque causado por la pandemia probablemente empujará a las empresas a diversificarse. sus mercados de aprovisionamiento y producción.
Como si eso no fuera suficiente, Las regulaciones más estrictas implementadas para limitar el riesgo ambiental de los procesos utilizados en la fabricación de productos químicos y productos finales están aumentando los costos.. Los gobiernos de muchas economías avanzadas y emergentes están prestando mucha atención a las consideraciones ambientales frente a la creciente preocupación pública sobre la prevención del cambio climático y la salud pública, lo que requiere cambios en los patrones de producción empleados. El tema relacionado del reciclaje plantea un riesgo para el sector, por ejemplo, tras la cobertura de los medios de los efectos de la ingestión de microplásticos en los animales marinos. En este sentido, los analistas pronostican que el uso más generalizado de prácticas de reciclaje acentuará la caída de la producción química en los próximos años. Muchos países ya han promulgado leyes que reducen el uso de bolsas de plástico y se espera que la adopción de tales prácticas en todo el mundo reduzca parte del suministro, especialmente en plásticos de bajo valor agregado. Desde un punto de vista estructural, los productos del segmento de sabores, fragancias y cosméticos son difíciles de replicar exactamente, lo que limita la competencia para los jugadores existentes: la entrada en este mercado requiere continuas y costosas inversiones en I+D a lo largo del tiempo.
Italia es líder europeo en la producción de medicamentos por valor de 32,2 millones de euros: de hecho, la producción ha crecido un 22% en los últimos 10 años con un aumento de las exportaciones del 117%, tanto que más del 80% de la producción se destina a la exportación. El empleo también va en aumento, alcanzando a más de 66.000 trabajadores. El sector también es estratégico por las inversiones en investigación y desarrollo que ascienden a alrededor del 16% de todo el sector manufacturero, lo que lo convierte en una de las industrias más innovadoras de nuestro país. En la situación actual, la industria farmacéutica italiana todavía parece estar poco afectada por la crisis: El sector de los principios activos mantiene una posición importante con una facturación de 3,6 millones de euros y representa el 9% del mercado mundial (41 millones), para una cuota de ventas en el exterior que alcanza el 85%: las exportaciones se dirigen principalmente a EE. UU. (40 %), socios europeos (36 %) y Japón (18 %).
