Las bolsas europeas cierran color rojo oscuro y Wall Street viaja en reversa rápida en este día a fines de septiembre, un mes volátil por tradición, especialmente en el mercado estadounidense. Los rendimientos de los bonos del gobierno y el El Tesoro estadounidense a 1,52 años supera el XNUMX%.
En la secundaria italiana, la brecha entre el BTP y el Bund está creciendo. El esparcir sal hasta los 106 puntos básicos (+3,63%) y la tasa BTP pasa al +0,86% (Bund hasta el -0,2%).
tambien esta confirmado petróleo en efectivo (aunque en la última media hora los futuros han cambiado de signo), lo que con su rally ofrece un resguardo a los valores del sector, pero exacerba la preocupación por la inflación y las repercusiones que esta puede tener sobre los bancos centrales, aunque presidentes del BCE y la Fed ellos tratan de acabar con los miedos y reiteran que el repunte de los precios debería resultar "temporal". La OPEP ni siquiera le teme a la revolución verde y la espera demanda de petróleo, a nivel mundial, seguirá aumentando durante los próximos 25 años.
En este contexto, el dólar vuelve a ser un imán para las compras y su índice, frente a las principales divisas, muestra un aumento del 0,4%.
En renta variable europea Frankfurt pierde un 2,11%, París un 2,17%, Ámsterdam -1,9%, Madrid -2,6%. Límite de daños Londres, -0,51%.
Piazza Affari pierde un 2,14% y cae a 25.573 puntos, con solo un blue chip positivo: Eni +0,7%. La cuenta de daños del día parte de Amplifon (-5,15%), que se confirma como fuertemente negativa tras la caída de ayer. Stm se lleva un duro golpe, -5,02%, en línea con el sector a nivel europeo, desbordado por las ventas tras las de los valores tecnológicos de Wall Street, ligadas a su vez a la subida de tipos del T-Bond. El balance es pesado para Nexi -4,12%; Interbomba -3,89%; Diasorín -3,07%. La mayoría de los bancos, luego de una víspera bien afinada, registran caídas importantes, comenzando por Unicredit -3,97%, seguido por Banco Bpm -2,65%. Entre las financieras Fineco -2,74%. En el sector de la automoción, el peor comportamiento lo tiene Stellantis -2,98%.
No hay alegría para las acciones de lujo (Moncler -2,9%) por la noticias de China que, desde la mañana, han contribuido a alimentar una aversión general al riesgo. El crecimiento de las ganancias en la industria manufacturera en la segunda economía más grande del mundo se desaceleró en agosto y Goldman Sachs y Nomura revisaron a la baja sus proyecciones de crecimiento para 2021, ya que la crisis del suministro de energía provocó el cierre de fábricas y, para la economía mundial, esto podría representar una amenaza mucho mayor que el Evergrande. Crisis de la deuda del grupo.
El clima no es sereno ni siquiera en EE.UU. y la Bolsa de Nueva York podría cerrar el mes a la baja, aunque el trimestre seguirá siendo positivo. Entre otras cosas pesa la necesidad de un acuerdo en el Congreso para financiar las actividades del gobierno y evitar que se desencadene el cierre del 18 de octubre; además, debe resolverse el problema del límite de la deuda federal, que debe aumentarse o suspenderse para evitar el incumplimiento. Por el momento, los republicanos han bloqueado un proyecto de ley demócrata que habría resuelto ambos problemas. Hoy, la secretaria del Tesoro, Janet Yellen, envió la tercera carta en pocas semanas a los líderes republicanos y demócratas, instándolos a actuar pronto: "Ahora estimamos que el Tesoro probablemente agote sus medidas extraordinarias si el Congreso no actúa para levantar o suspender la deuda. límite hasta el XNUMX de octubre”.
Mientras tanto, la suba en las tasas de los Bonos del Tesoro se refleja en un venta de tecnología y en una preferencia por las acciones cíclicas, mientras que el petróleo aumenta el riesgo de inflación, aunque, por el momento, el crudo texano muestra una leve caída. Casi todos los bancos de inversión están revendiendo el precio del oro negro al alza para el año en curso. Del frente del banco central hoy Jerome Powell Hablará ante el Comité Bancario del Senado de EE. UU. y dirá, como anticipó a la prensa, que la economía ha seguido fortaleciéndose, pero “el desempleo sigue pesando desproporcionadamente sobre los trabajadores de bajos ingresos del sector servicios, sobre los afroamericanos y latinos”, mientras que “la inflación es alta y probablemente lo seguirá siendo en los próximos meses, antes de desacelerarse”. Paralelamente, el presidente del Banco Central Europeo, Cristina Lagarde, afirma que no se debe exagerar la reacción al aumento temporal de precios. “El desafío clave es asegurarnos de que no reaccionemos de forma exagerada a los problemas del lado de la oferta que no se extenderán a mediano plazo, mientras que al mismo tiempo atendemos las fuerzas positivas de la demanda que podrían impulsar la inflación hacia nuestro objetivo del 2 %. duraderamente". "Solo reaccionaremos a las mejoras en la inflación reflejadas en la dinámica de la inflación subyacente". "No vemos señales de una expansión del aumento de la inflación en todos los sectores de la economía".
Así que continúan compras pandémicas del Banco Central Europeo, que aumentó ligeramente en la última semana pero debería ralentizarse en los próximos tres meses: 20,37 millones de euros, ligeramente por encima de los 19,12 de hace siete días.
En el mercado de divisas, el euro cotiza por debajo de 1,17 frente al dólar. La libra esterlina se hunde por el aumento de los rendimientos del Tesoro de EE. UU. y las preocupaciones sobre el impacto económico de la Escasez de combustible en el Reino Unido. De hecho, las dificultades de suministro tras el Brexit están preocupando a los inversores, que han ignorado en la práctica las aperturas del Banco de Inglaterra sobre una próxima subida de tipos de interés.
Entre los datos macroeconómicos de la jornada, los mercados estadounidenses sufren una caída de la confianza estadounidense en la economía respecto al mes anterior y frente a las previsiones de los analistas, debido a la propagación de la variante Delta del coronavirus y al aumento de los precios. En Alemania, sin embargo, está sucediendo lo contrario y los consumidores alemanes parecen más optimistas.
