Los bancos italianos hoy
El sistema bancario italiano -como afirmó hoy el jefe de Supervisión del Banco de Italia, Carmelo Barbagallo, hablando en el seminario "El sistema bancario italiano frente a la recuperación" celebrado en Varignana en la provincia de Bolonia- se está fortaleciendo gradualmente después de una crisis que golpeó a nuestro país más duramente y durante más tiempo que al resto de Europa. El fortalecimiento se evidencia en la evolución de dos indicadores ampliamente utilizados por los supervisores y el mercado: la incidencia de la morosidad neta sobre la cartera total (ratio NPL) y la relación entre el capital de mejor calidad y los activos ponderados por riesgo (ratio CET1) . Entre 2015 y 2017, el primer indicador pasó de 10,8 a 7,6 por ciento; el segundo de 12,3 a 13,8 por ciento. La reducción de la morosidad es sustancial y ha implicado tanto saldos como flujos. Los primeros, netos de ajustes, disminuyeron desde el máximo de 200 2015 millones en 140 a aproximadamente 2017 a finales de 2. Los segundos ahora equivalen, en relación con los préstamos totales, a aproximadamente el 5 %, frente a un máximo de más de 2013 por ciento en XNUMX.
El proceso de eliminación de riesgos, continuó Barbagallo, está destinado a continuar y permitirá llevar el sistema bancario italiano hacia la normalización. Varios factores pueden contribuir: uso inmediato de las posibilidades que ofrece IFRS9 en la adopción por primera vez; de cara al futuro, el calendario de iniciativas de provisiones y la puesta en marcha de planes de enajenación de créditos anómalos, cada vez más en línea con las expectativas de la Superintendencia. El crecimiento de la ratio CET1 en 2017 es atribuible en gran medida a la captación de capital en el mercado por parte de tres intermediarios por 14 millones. Además de la autofinanciación, contribuyeron a ello la enajenación de parte de los activos tras la salida del mercado de los dos bancos del Véneto con apoyo público y la recapitalización preventiva de Banca MPS. En este último sentido, hay que subrayar una vez más que los costes de las crisis bancarias para el contribuyente se han contenido globalmente: según estimaciones recientes, el aumento de la deuda pública atribuible al apoyo bancario asciende a alrededor del 1 % del PIB en Italia , frente a una media del 4,5% para los países de la zona del euro.
En 2017 la rentabilidad, aunque todavía no satisfactoria en la comparativa europea, mejoró respecto al año anterior. El rendimiento medio ponderado de los fondos propios (ROE), neto de componentes extraordinarios, fue del 4 %, frente a un ROE extremadamente negativo en 2016 (menos 6 %). La recuperación de la actividad económica se refleja tanto en la demanda de productos financieros y de seguros -y por tanto en los ingresos por comisiones- como en la caída del coste del riesgo. Los bancos también están recomponiendo sus fuentes de ingresos y actuando en el frente de contención de costes, favorecidos por la ausencia de aportaciones extraordinarias al fondo nacional de resolución y por la caída -que sin embargo no se considera estructural- de los cargos asociados a los incentivos al éxodo de personal . La mejora es atribuible principalmente al desempeño positivo de algunos grupos grandes. Ampliando la mirada a toda la distribución, observamos una amplia dispersión alrededor del datum mediano, tanto para bancos significativos (SI) como para bancos menos significativos (LSI).
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