Al momento de la entrada en vigencia de la ley bancaria consolidada en 1993, que sancionó la transformación del banco de una institución mayoritariamente pública a una empresa privada y la afirmación del modelo de banca universal, alguien preguntó si las autoridades tenían su propio mapa. para gestionar la reconfiguración industrial implícita en los cambios impulsados con el nuevo marco regulatorio.
La respuesta fue que la selección natural por el mercado habría sido más eficiente que cualquier intervención exógena, que habría tenido un sabor dominante. Sin duda, el sistema se ha transformado desde entonces, centrándose en operaciones uno por uno, pero eso no parece hacerlo más robusto. ¿Estamos ante una especie de darwinismo inverso?
También es ocioso preguntarse si esta historia debe tratarse como una serie de episodios únicos, por graves que sean, o como una crisis sistémica.
Lo que importa es el impacto de las crisis bancarias en la economía, en el grado de confianza de los ahorradores y en la capacidad de los propios bancos para poder llevar a cabo, a través del crédito, acciones de disciplina financiera y fiscal hacia su principal cliente, es decir, el italiano. pequeña y mediana empresa. Estos son los costos socioeconómicos reales, más allá de cálculos pedantes en términos de efectos sobre el contribuyente.
Sólo si fuera posible hacer un recuento, por aproximado que sea, de sus efectos sobre la desaceleración del desarrollo económico del país, hasta el declive del que ahora muchos hablan, encontraríamos el verdadero peso de las disfunciones del sistema.
Ahora que muchos invocan una política bancaria renovada, ¿serán útiles sus resultados para influir en la gobernanza, la transparencia de los servicios bancarios y la renovación de la industria? ¿Bajo qué condiciones la educación financiera elevada al interés público actuará sobre estos factores?
Para ser justos, también debemos tocar la clave del comportamiento oportunista de los clientes en caso de crisis bancaria, cuestión a la que se refiere la posición de la ABI a favor de publicar los nombres de los primeros cien deudores insolventes de Montepaschi, una medida de cuánto los bancos han sido a su vez víctimas de condicionamientos indebidos por parte de lobbies y clientes. Son conductas que se dan cuando el deudor se coloca en la posición de explotar el mayor poder contractual, debido al debilitamiento de la contraparte, encontrando también apoyo en la política.
Una anécdota, tomada del asunto del Banco di Napoli, inmediatamente después de la decisión de pasar la enorme masa de préstamos incobrables al banco incobrable creado al efecto, puede ayudar a explicar mejor el punto.
Bueno, un querido colega nuestro, en un puesto de supervisión de responsabilidad en ese momento, fue abordado por un abogado que amablemente le pidió que verificara si algunos de sus clientes estaban en esa lista, mantenida en la más estricta confidencialidad. Inmediatamente ese colega entendió que estar incluido permitiría a los deudores retrasar el cumplimiento de sus obligaciones. Evidentemente se negó a corresponder a la petición, lo que habría favorecido inmediatamente conductas de riesgo moral por parte de sujetos aún solventes. Pero el secreto, como es fácil de entender, no duró mucho.
¡Sic transit gloria deudrum atque creditorum! Son numerosas las citas aprendidas que podríamos hacer en este punto sobre la relación entre el aprendizaje de casos pasados y los comportamientos futuros, preguntándonos por qué este proceso nos parece tan difícil de arraigar.
Razonar sobre estas cosas es complicado, también porque faltan datos, información y análisis orgánicos sobre las crisis bancarias. Al formular esta lista, nos hemos basado principalmente en nuestra propia experiencia y recuerdos. En la búsqueda de fuentes fiables, encontramos rastros de algunos casos en el mapa histórico-geográfico del archivo histórico Intesa Sanpaolo, pero no pudimos acceder a ellos en su totalidad. En todo caso, se trata de las entidades crediticias y financieras que con el tiempo se han fusionado en lo que hoy es uno de los grandes grupos bancarios europeos.
Los casos restantes están singularmente dispersos en los informes periódicos de las autoridades, en los informes periodísticos del momento, en artículos de algún estudioso voluntario y en documentos judiciales. En la era de las redes, no existe una documentación completa para consultar, para una mejor comprensión de nuestro historial bancario más reciente.
Todas las crisis mencionadas se saldaron con intervenciones de otros bancos, con sacrificios de los ahorradores o de los contribuyentes o con una combinación de estos métodos, creyendo que el costo social de la quiebra bancaria, pequeña o grande, sería en todo caso mayor.
Con estas reiteradas garantías, el sistema quedó varado en 2014 a orillas de la Unión Bancaria, con poca conciencia de los efectos de las nuevas reglas europeas de gestión de crisis y sin una política eficaz para cambiar las causas obstinadas y estructurales que lo envuelven, como se muestra las agotadoras negociaciones en curso con Bruselas y Frankfurt para la solución de las cuestiones aún abiertas.
Estas causas tienen tres nombres:
1) Gobernanza barroca y pletórica basada en el papel de sujetos como las Fundaciones, por un lado denostadas, por otro aclamadas como salvator mundi y en oceánicas asambleas de accionistas de pabellones deportivos, ambas filigranas corporativas que tornan irresponsable la gestión, con ricas bonificaciones independientemente de los resultados y valores a capitalizar, recién liberados, en otras posiciones de prestigio;
2) enormidad de la morosidad derivada de la crisis, pero también de conducta laxa, de riesgo moral y selección adversa, sabiendo ex ante que siempre habrá quien pague la inestabilidad, es decir, los ciudadanos directamente o según refinadas técnicas transitivas ;
3) lentitud en la producción de nuevos servicios bancarios, provocada por una mala aptitud para la inversión, dado que somos el país donde aún más circula el efectivo entre los de la Eurozona.
Por eso no nos apetece hacer caso a las dos objeciones que ya nos parecen escuchar frente a este breve, pero también largo y poco edificante relato, y que suenan más o menos así. Después de todo, una crisis bancaria es parte de la esencia del capitalismo, esa destrucción creativa que da vida al propio sistema.
Al fin y al cabo, el ciudadano como ahorrador y como contribuyente no ha perdido mucho, olvidándose además de que muchas grandes empresas deudoras han sido reembolsadas con dinero público para reembolsar a los bancos.
Una verdadera educación financiera debería encontrar cada vez más difícil aceptar motivaciones ex post, que recuerdan la demostración de Leibniz del mejor de los mundos posibles. Es de creer que muchos están definitivamente cansados de hacer siempre y sólo el papel de Cándido.
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