“Necesitamos un esfuerzo conjunto de los bancos, los supervisores, los reguladores y las autoridades nacionales para abordar los NPL de manera ordenada, creando un entorno en el que los NPL puedan gestionarse de manera efectiva y eliminarse de manera eficiente”. Este es el llamamiento lanzado hoy por Mario Draghi, presidente del BCE, en su discurso introductorio en el Foro sobre Supervisión Bancaria que tiene lugar en Frankfurt.
“Aunque los niveles de Npl han bajado para las entidades significativas desde alrededor del 7,5% a principios de 2015 hasta el 5,5% actual, el problema aún no se ha resuelto – continuó el número uno de Eurotower – Muchos bancos todavía carecen de la capacidad de absorber grandes pérdidas, ya que la ratio de morosidad sobre capital y provisiones se mantiene elevada”.
NOUY: “ENFRENTAR EL PROBLEMA DE LA NPL INMEDIATAMENTE”
Las palabras de Draghi se hacen eco de las pronunciadas este lunes por Danièle Nouy, presidenta del Comité de Supervisión Bancaria del BCE. Ante la reunión de ministros del Eurogrupo en Bruselas, Nouy destacó que los préstamos deteriorados están lastrando los beneficios de los bancos -cuya rentabilidad ya es muy baja- y que ahora es el momento adecuado para abordar el problema, dadas las favorables condiciones económicas.
VISCO: "CON LAS NUEVAS NORMAS SERÁ UNA LIQUIDACIÓN"
Italia está de acuerdo en la necesidad de reducir los NPL, pero cuestiona las nuevas reglas que vienen de Frankfurt. “Los supervisores deberían abstenerse de imponer medidas que de facto impliquen ventas masivas de préstamos morosos de los bancos”, dijo el lunes el gobernador del Banco de Italia, Ignazio Visco, en una conferencia en Madrid. Según el número uno de Via Nazionale –recientemente confirmado (e en medio de mil controversias) al frente del Banco Central- cualquier iniciativa destinada a reducir los préstamos fallidos de los bancos debe preocuparse principalmente por preservar la estabilidad financiera.
Visco, al tiempo que instó a los bancos europeos a intensificar las intervenciones de saneamiento presupuestario, recordó que la interpretación de las normas europeas sobre ayudas estatales limitaba la posibilidad de crear sociedades gestoras con apoyo público para hacer frente a la morosidad.
LAS NORMAS VIGENTES DESDE ENERO
El debate se reavivó con las directrices sobre las nuevas reglas para la gestión de NPL publicadas el mes pasado por la Autoridad de Supervisión del BCE. La noticia está recogida en un documento de consulta: de aquí a diciembre se recogerán diversas opiniones y la legislación, con sus modificaciones, entrará en vigor a partir de enero de 2018.
En esencia, el BCE está pidiendo a los bancos que aumenten las reservas contra los préstamos en mora hasta el 100% en 2 años si la insolvencia es sobre exposiciones no garantizadas y en 7 años si en cambio hay bienes muebles o inmuebles como garantía. Estas pautas solo se aplicarán a los NPL nuevos y no también a las existencias preexistentes.
LAS CONSECUENCIAS PARA ITALIA
Sin embargo, según Equita, el endurecimiento podría costar a los bancos italianos hasta 1,3 millones de euros al año, o alrededor de 9 millones en nuevas provisiones durante los próximos siete años. Dinero que claramente se deducirá del crédito.
La noticia hizo saltar de su asiento al mundo bancario italiano, que ve su problema número uno precisamente en la morosidad. El presidente de la ABI, Antonio Patuelli, ha previsto "fuertes efectos negativos" sobre todo en lo que se refiere a las pymes. Confindustria se hizo eco de él, hablando del "riesgo de una crisis crediticia injustificada".
Por no hablar de que, dados los plazos ajustados, los bancos comprometidos con la enajenación de NPLs no tendrán margen para negociar el precio, en beneficio de los potenciales compradores (principalmente fondos especulativos). Por eso Visco habla de una "venta".
PRÓXIMAMENTE NUEVAS INTERVENCIONES EN LAS BOLSAS
Pero eso no es suficiente. A finales de octubre, Nouy también dijo que la Autoridad de Supervisión de Frankfurt también está pensando en "directrices cuantitativas" para la disposición del stock acumulado de préstamos improductivos. Estas normas adicionales, que se esperan para los primeros meses de 2018, serán las peores noticias para los bancos italianos, que representan más de una cuarta parte de los 865 millones de euros en mora de la eurozona.
NPL Y DERIVADOS, DOS PESOS Y DOS MEDIDAS
A la luz de estas iniciativas, muchos comentaristas han subrayado que la Supervisión del BCE sigue siendo estricta con el problema de los préstamos morosos, típicos de la región europea, y mucho más indulgente con los riesgos asociados con el océano de derivados que aún se encuentra en el vientre de la economía. bancos del norte de Europa. Señalar con el dedo siempre y solo contra los NPL, de hecho, nos permite posponer la discusión sobre los cientos de miles de millones de valores tóxicos en la cartera de algunas grandes instituciones europeas, principalmente francesas y alemanas.
PADOAN: "NUEVAS REGLAS SUPERAN LOS LÍMITES IMPUESTOS AL SEGUIMIENTO DEL BCE"
El ministro de Economía, Pier Carlo Padoan, también se ha pronunciado hoy sobre el tema de la morosidad: "En nuestra opinión -dijo- la Adenda del BCE sobre la cobertura de los préstamos morosos bancarios va más allá de los límites que se han definido para la Supervisión Bancaria Única sobre la supervisión de la materia en el sentido de que se prevé una restricción generalizada para el sistema bancario en la gestión de la morosidad, mientras que ésta debería afectar a casos individuales, banco por banco: creemos que hay algún forzamiento desde el punto de vista legal”.
En cuanto al apoyo mostrado por el Eurogrupo a la línea del BCE, Padoan dijo que fue el único ministro que intervino en el tema tras el informe presentado por Nouy: "No si es una cuestión de asentimiento silencioso por parte de los ministros, pero Ciertamente fui el único que subrayó aspectos de método y mérito”.
FEDERACIÓN DE BANCOS DE LA UE: "RECONSIDERAR LAS NUEVAS REGLAS"
La Federación Bancaria Europea (Ebf) también expresó algunas observaciones sobre el Addendum. En una nota enviada a la Comisión de la UE, al Parlamento Europeo y al BCE, el EBF señala que "los bancos europeos desean reafirmar la importancia de mantener una clara separación entre las reglas del Primer Pilar, por lo que las empresas siguen métodos de cálculo e internacionalmente calibraciones acordadas y evaluaciones específicas sobre bancos individuales, incluido el juicio de los supervisores, derivadas del Pilar II. El Addendum y cualquier otra forma de guía de supervisión deben basarse en este principio para garantizar la seguridad regulatoria necesaria”.
Además, según el EBF, las nuevas reglas podrían poner en desventaja a los bancos europeos con importantes exposiciones internacionales frente a los competidores locales que operan con métodos diferentes.
