MONTI FIRMA LA REGLA DE ORO: NO MÁS DÉFICIT. PIAZZA AFFARI PRESENTA LA CUENTA A UNIPOL-FONSAI
Humo blanco. Ayer por la tarde en Bruselas 25 países de la Unión Europea han firmó el nuevo tratado de Unión Fiscal que establece restricciones presupuestarias más estrictas con la introducción de las llamadas "reglas de oro" (incluida la restricción de un presupuesto equilibrado). Gran Bretaña y la República Checa no votaron. Se temían más deserciones más tarde ese mismo día, pero finalmente Polonia y Suecia accedieron.
Es una gran victoria para la señora Merkel, comenta el Financial Times interpretando los estados de ánimo ingleses. En particular, el periódico City pronostica ahora la presión sobre Alemania por parte del ala keynesiana que va desde el Fondo Monetario hasta Mario Monti para acelerar las medidas de crecimiento. Pero, por razones de conveniencia electoral, Nicolas Sarkozy se acercó a Frau Merkel.
Durante la cumbre también se alcanzó un acuerdo sobre crecimiento y empleo anunciado por el presidente del Consejo de la UE, Herman Van Rompuyen su perfil de Twitter. Y en ese documento también está el sí de Londres, mientras -por razones de política interna- se ha retirado Suecia, cuyo primer ministro lidera un gobierno minoritario. Hoy debería definirse la versión definitiva del tratado por el que se establece el fondo permanente para la estabilidad financiera de la Eurozona, el Mecanismo Europeo de Estabilidad, con una capacidad de intervención global de 940 millones.
Ma el acuerdo del pacto fiscal no cierra el tema de la deuda soberana. De hecho, incluso antes de que se cierre el capítulo de Grecia (hoy, quizás, la firma) estalla la tragedia de Lisboa: el mercado, a juzgar por los CDS, da un 71% de probabilidad de que Portugal tenga que moverse hacia el default. Según datos de la CMA, el coste de asegurar 10 millones de dólares de deuda soberana portuguesa en los próximos cinco años se ha disparado hasta los 3,95 millones de dólares, a pagar por adelantado, más otros 100.000 dólares a pagar anualmente. Los rendimientos portugueses a 26 años se dispararon 15,54 pb hasta un techo de 21,44% mientras que los de 104 años cotizaron en 1.420%, un aumento de 16 puntos. El diferencial entre los bonos portugueses y el bund alemán se amplía a XNUMX puntos y el rendimiento del bono portugués a XNUMX años sube a un récord del XNUMX%. Los swaps de incumplimiento crediticio del país también aumentaron considerablemente.
Satisface pero no entusiasma el resultado de lasubasta italiana. Para confirmar la caída de los rendimientos, el Tesoro tuvo que renunciar a su ambición de colocar todos los bonos que quería. Se colocaron 3,57 millones de BTP (el objetivo máximo fue de 4 millones) con vencimiento 2017 y una rentabilidad del 5,39%. También colocó 2 mil millones de Btp con vencimiento en 2022 con un rendimiento de 6,08% y 1,85 mil millones de Btp con vencimiento en 2016 y 2021 (el objetivo era 2 mil millones). La rentabilidad del BTP a 10 años en el mercado secundario registra un aumento de rentabilidad de 23 puntos básicos hasta el 6,089%, mientras que el de 5 años se sitúa en el 5,10% (+32 puntos básicos). Lo propagación se mantiene por encima de 430 pb.
Después de Fitch otra nota negativa procedente de una agencia de calificación. Moody estima que el decreto Salva-Italia "reducirá la renta disponible de los hogares" y la economía italiana registrará una caída del PIB del 1% en 2012, mientras que la tasa de desempleo en Italia marcará un aumento medio hasta el 8,8% en 2012 desde una media del 8,2 % en 2011. Según Moody's, el aumento del desempleo también provocará un aumento de los índices de morosidad en el mercado inmobiliario.
ENERO RÉCORD PARA LAS MONEDAS BRIC. RENTABILIDAD DEL BONO T 5 AÑOS DE EE. UU. 0,72 %
El mercado de valores de EE. UU. cerró casi sin cambios después de una sesión negativa (Dow Jones -0,05%, S & P -0,3%, Nasdaq -0,16%) ante los temores por la situación de la deuda de la Unión. El TBond a 5 años alcanzó un nuevo mínimo con un rendimiento del 0,72%. El euro está débil frente al dólar en 1,3131 desde 1,315 el viernes por la noche. Sin embargo, desde principios de 2012, el dólar se ha debilitado un 1,%% frente al yen y al euro. Pero el efecto de las indicaciones de la Fed se dejó sentir sobre todo en las monedas de los países emergentes: El real brasileño y el rublo ruso suben un 6%, la rupia india y el peso mexicano han subido un 7% desde principios de enero.
Sesión positiva para Cuadrados asiáticos. Gracias también al PIB japonés +4% en diciembre, más de lo previsto. Pero el long ong +0,2% e India +0,48% lo hicieron mejor que el índice japonés +1% en la ola del plan de estímulo a la economía lanzado por Manmohan Singh.
Las ventas están lloviendo, como era de esperar, en nuevo centro de seguros maxi con la marca Unipol-Fonsai. La reducción castiga al grupo Ligresti en particular: Fonsaí al final deja un 8,3% por el suelo tras la noticia de las pérdidas de 2011, mucho peor que los 925 millones de rojos ya anunciados, que se cubrirán con el aumento de 1,1 millones. Abajo, después de la reacción positiva inicial, también Unipol -3,8% que soportará el incremento desde 400 millones en Premafin -22% que pasará así al control de Unipol mientras que Ligresti se quedará, por el momento, con una participación del orden del 10%. El anuncio tampoco fue bien para los acreedores del grupo Ligresti, es decir Mediobanca -4,66% ed Unicredit -2,36%, probablemente el más beneficiado por una operación que desactiva la bomba de la deuda del empresario siciliano.
La víspera de la reunión del consejo, la primera tras el éxito de la ampliación de capital, Unicredit cede un 2,36% después de un largo altibajo a lo largo de la sesión. Esta mañana Citigroup subió el precio objetivo a 4,65 euros desde 4 euros, la recomendación sigue siendo comprar. Intesa Sanpaolo -2,21%, Ubi -3,36%. Banco Popolare se desplomó en la tarde en un 5,5% seguido de cerca por Banco Popular. A mí -5,92%.
En el banco en Piazza Meda Andrea Bonomi tiene un arco adicional. Este es el acrónimo de la Asociación para la Renovación y el Fortalecimiento de la Cooperación, o mejor dicho, la asociación de ejecutivos y empleados de Bpm que pretende desafiar el poder de los Amigos de Bpm, los antiguos aliados de Bonomi. De hecho, parece llegado el momento del duelo decisivo entre el alma de Bpm y la realidad surgida con la ampliación de capital, el nombramiento de Bonomi como presidente del consejo de administración y la llegada del consejero delegado. Pedro Montani. El objeto de la disputa es la renuncia del ex dg Enzo Chiesa quien, a cambio de su renuncia, pidió una (demasiado) cuantiosa indemnización por despido e indemnización por transacciones pasadas, comenzando por la escandalosa emisión del convertible.
Asiento negro para los grandes bancos franceses BNP Paribas, Sociedad General e Credit Agricole que cerró la jornada con rebajas de entre el 6 y el 7 por ciento ante la ola del anuncio de que Sarkozy pretende proceder al establecimiento de un impuesto a las transacciones financieras incluso sin el consentimiento de otros países. general cierra con una caída del 1,69%. Lottomatica + 1,3% Pirelli +0,64% , impregilo +1,07% de educación Enel +0,06% son las ganancias de los activos de la canasta principal +0,06.
Título sin cambios fíat -1,04% en la víspera de la reunión del consejo de cuentas de 2011 prevista para el miércoles. Entre las novedades, también está la ilustración de las cuentas colectivas, excluyendo la CGIL. Fuerte sangría de Finmeccanica por debajo del 6,69%.
