Los préstamos bancarios a empresas y familias cayeron un 2,3% en marzo frente al 2,6% del mes anterior. Mientras yo hipotecas disminuyen un 0,8% a medida que bajan Tasas de interés a 3,66% desde 3,76% el mes anterior, regresando a los niveles de octubre de 2011. Es la fotografía tomada por Abi. lo que también indica un aumento en la sufrimientos bruta en 127,7 millones en febrero, 1,5 millones más que en enero de 2013. El incremento anual es del 18,6% (+20 millones respecto a febrero de 2012) y la incidencia en préstamos es del 6,5%.
“El problema del empleo es predominantemente por el lado de la demanda, muy limitada, tanto para las empresas como para los hogares, y luego está sobre todo la demanda para la reestructuración de los préstamos existentes, explicó Gianfranco Torriero, director central de ABI.
En los últimos días el presidente del BCE Mario Draghi advirtió sobre la falta de financiación de los bancos y las altas tasas que se aplican a las pymes en algunos países: mientras la liquidez ya casi no es un problema para los bancos, el dinero no llega a las familias y empresas. Un problema sobre el que reflexiona el BCE y que hay que solucionar si queremos volver a encontrar la senda del crecimiento.
Los temores de los mercados, reflejados en el diferencial todavía en 300 puntos, “frenan la transmisión de la política monetaria del BCE” y mantener los tipos elevados para los bancos y por tanto para los hogares y las empresas, explicó Torriero al respecto. Es decir, la bajada de tipos del BCE "en Alemania u otros países provoca un descenso" del coste de la financiación mientras que en Italia choca con una situación de desconfianza en los mercados que impone tipos elevados a las entidades de crédito, anulando así la beneficios de las acciones en Frankfurt. Así, debido a la fragmentación de los mercados de crédito, el diferencial sigue siendo la tasa de referencia. Luego está el problema de qué medidas poner en marcha.
Las garantías contra préstamos y financiación a pymes pueden no ser la solución. De hecho, según Torriero, las pymes italianas "hacen un uso extensivo de las líneas de crédito en cuenta corriente en lugar de los bonos" y, por tanto, no pueden utilizarse.
En cambio, continúan creciendo. los depósitos, que no se ven afectados por el efecto Chipre: suben un 6,59% en marzo. Los depósitos a través de bonos continúan disminuyendo (-8,2% anual) mientras que los depósitos en general aumentan un 1,5%.
