Entre 1990 y 2026 Los salarios brutos de los empleados del sector privado en Italia disminuyeron en un promedio del 6,6%. en términos reales, mientras que su distribución se ha vuelto cada vez más desigual. En este escenario, las reformas del impuesto sobre la renta personal han desempeñado un papel cada vez más importante en la contención de las disparidades, duplicando la capacidad redistributiva del impuesto. Esto es lo que surge de la nueva Nota de trabajo publicada por la Oficina Parlamentaria de Presupuesto (UPB).que analiza más de tres décadas de evolución del mercado laboral y el sistema tributario italianos, destacando, sin embargo, que los impuestos por sí solos ya no son suficientes para sostener los ingresos más bajos.
Caída de los salarios reales y un mercado laboral más fragmentado.
El análisis de la UPB, realizado utilizando datos administrativos del INPS y un modelo de microsimulación del IRPEFEste análisis refleja un mercado laboral que ha cambiado profundamente desde la década de 1990. No solo los salarios promedio han perdido poder adquisitivo, sino que su distribución se ha vuelto más desigual.
El empeoramiento afecta principalmente al sector de menores ingresos.Se ven perjudicados por la proliferación del trabajo a tiempo parcial, el aumento de los distintos tipos de contratos y la creciente segmentación entre los sectores productivos y las cualificaciones profesionales. Estos factores han ampliado la dispersión salarial, lo que dificulta la reducción de la desigualdad únicamente mediante el crecimiento económico.
Irpef ha compensado parte de las desigualdades.
En este contexto, el sistema de impuesto sobre la renta personal ha asumido un papel cada vez más importante en el reequilibrio de la renta disponible. Según el estudio, el índice que mide La capacidad redistributiva de Irpef ha pasado de 0,028 en 1990 a 0,065 en 2026, duplicando con creces su efecto.
Gran parte de este resultado proviene de las reformas tributarias introducidas en los últimos años, en particular a partir de la bonificación Irpef de 2014 y la reforma de 2025.que transfirió parte de las cotizaciones a la seguridad social destinadas a los empleados al sistema tributario. Estas medidas redujeron la carga impositiva para las personas de bajos y medianos ingresos, mientras que las de mayores ingresos experimentaron un aumento en la carga tributaria efectiva, debido en parte al llamado arrastre fiscal, la carga tributaria causada por la inflación y la falta de indexación de los parámetros tributarios.
La contribución de las reformas explicada en el gráfico
El gráfico elaborado por la UPB muestra cómo el crecimiento de la capacidad redistributiva se atribuye principalmente a las intervenciones dirigidas a los trabajadores de ingresos bajos y medios. Las reformas dedicadas a este grupo explican, de hecho, más del 115% del aumento total de capacidad redistributiva. Por el contrario, las intervenciones relativas a mayores ingresos producen un efecto negativo igual a aproximadamente -37%, reduciendo parcialmente el resultado general.
El drenaje fiscal y los cambios en la composición de la población activa también aportaron una contribución positiva, que asciende a aproximadamente 7% e 14%La segunda parte del gráfico también pone de relieve cómo el principal motor del aumento de la redistribución fue el fortalecimiento de la progresividad del impuesto, mientras que la reducción de la tasa media, resultante de las exenciones fiscales introducidas con el tiempo, solo compensó parcialmente este efecto.
Una nueva metodología para separar los efectos
Uno de los elementos innovadores del estudio es la metodología desarrollada por la UPB para distinguir las diversas causas de la evolución redistributiva del impuesto sobre la renta personal. El análisis separa cuatro componentes: reformas dirigidas a los perceptores de ingresos bajos y medios, intervenciones dirigidas a los perceptores de ingresos altos, lastre fiscal y cambios en el mercado laboral y la distribución del ingreso. Este enfoque nos permite medir cuánto del cambio se debe a decisiones legislativas y cuánto es atribuible a la inflación o a las tendencias del empleo. Según la UPB, Aproximadamente el 80% del aumento de la capacidad redistributiva registrado en los últimos treinta años es directamente atribuible a las reformas del impuesto sobre la renta personal.
Los límites del modelo redistributivo
El estudio destaca, sin embargo, que el sistema tributario ahora muestra signos de saturación. El fortalecimiento de la redistribución se ha logrado principalmente a través de aliviar la carga tributaria de las personas con ingresos bajos y medios y concentrando una proporción cada vez mayor de la carga tributaria en los contribuyentes de ingresos medios y altos. Este enfoque hace que el sistema sea más vulnerable a los efectos de la inflación, acentúa las diferencias de trato entre los empleados y otros contribuyentes, y no aborda las causas estructurales del estancamiento salarial.
El gasto público también es necesario para apoyar los ingresos.
Para la Oficina de Presupuesto Parlamentario, Ahora parece que los aumentos adicionales en la redistribución a través de Irpef son limitados.Entre las posibles estrategias se deberían incluir la ampliación de la base impositiva mediante la lucha contra la evasión fiscal, la revisión de las exenciones fiscales que reducen los ingresos del sistema ordinario y la implementación de políticas para impulsar el crecimiento salarial.
La UPB concluye que, además de las intervenciones fiscales, será cada vez más necesario recurrir a instrumentos de apoyo a los ingresos financiados con gasto público, ya que el uso del impuesto sobre la renta personal por sí solo parece haber alcanzado gran parte de su potencial redistributivo.
